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miércoles, 30 de septiembre de 2009

WTS (NYSE). Bien puntuado



Estudiadlo con calma. Nosotros le hemos dado un 10.



Si discrepas, si no entiendes algo, si estás de acuerdo, si tienes una idea, si te enfrentas a un problema ¡añade tu comentario!

Resultado de operaciones 29/IX/2009



SIGI: Depués de tantos días perdiendo el tiempo, veremos si el valor toma forma ahora. De momento, seguimos a la espera.

NARA: Observamos el valor casi por afición. Seguimos fuera del mismo.

MQY: Atascadísimo en la resistencia de los 14$. Ajustamos stop a 13.85.

APL: Otro que no se decide. Seguimos dentro, pero no actuamos.

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sábado, 26 de septiembre de 2009

¿Cuánto estás dispuesto a perder?



Si estás aprendiendo a operar en bolsa, te habrás dado cuenta de que te toca perder dinero. Te toca perder cuando lo hagas mal y te toca perder aún cuando lo hagas bien.

Perder forma parte del trading. Así que hay que convertirse en perdedores profesionales.

Un trader profesional se caracteriza, sobre todo, porque sus pérdidas son pequeñas y constantes. Pierde poco muchas veces. Cuando gana, gana más de lo que ha perdido. Ambos procesos los lleva con normalidad y total tranquilidad.

También descubrirás que te toca perder dinero por el mero hecho de estar aprendiendo. Cometerás errores sencillos que pagarás a precio de oro y salvarás los muebles con más suerte que acierto en otras ocasiones, entregándole algunos euros a los profesionales que se ganan el pan a base de llevarse el dinero de la gente menos preparada.

Por todo ello, debes saber cuánto estás dispuesto a perder.

Tienes que establecer cuánto dinero sacrificarás directamente como coste de aprendizaje. Ya sabemos que el dinero para bolsa debe ser un dinero no comprometido y no necesario para otros menesteres. Pero debemos saber que, especialmente al principio, una buena parte de ese dinero lo gastaremos en infinidad de detalles de "puesta en marcha". Es importante tener claro que lo vamos a perder.

Quizás, si vas con pies de plomo y te mantienes disciplinado, puedas mantenerte por debajo de los 1000€ durante el primer año. Y en un año se puede aprender mucho.

En segundo lugar, tienes que tener claro cuánto estás dispuesto a perder en cada una de tus operaciones.

Si no toleras pérdidas de 250€, no te metas tan fuerte en una posición. Lo mejor es empezar con pérdidas moderadas e ir acostumbrándose poco a poco a perder .

En cualquier caso, determinar cuánto vas a perder en la próxima operación es fundamental. Además, es una demostración de que tienes controlados tus números, de que sabes lo que haces y en lo que te estás metiendo.

Si determinas adecuadamente una operación (entrada, objetivo, stop) y además añades el dato de cuánto es lo máximo que estás dispuesto a perder, automáticamente tendrás definido el tamaño máximo de tu posición.

Por un lado, calculamos la relación Bº/Rº (Beneficio/Riesgo) dividiendo [(objetivo - entrada) / (entrada - stop)].

Por otro lado, decidimos cuánto es lo máximo que estamos dispuestos a perder, el riesgo total.

El riesgo total es el riesgo por acción multiplicado por el número de acciones que conformarán nuestra posición. Así, este número de acciones viene de dividir nuestro riesgo total entre el riesgo por acción , que era (entrada - stop).

Por supuesto, esto es sin contar comisiones o deslizamientos (pequeñas diferencias entre el precio fijado en la orden de entrada o salida y el precio al que realmente se ejecuta).

Ignorando los deslizamientos, pues son impredecibles, podemos meter fácilmente las comisiones en la ecuación: Plantearemos que el riesgo total es lo que estamos dispuestos a perder, incluyendo las comisiones.

Todo esto es muy complicado de decir, pero muy fácil de entender. Lo verás claramente con el siguiente ejemplo:

Supón la siguiente operación:

Objetivo: 27.85€
Entrada: 25.01€
Stop: 24.18€

El riesgo por acción es (Entrada - Stop): 0.83€

Por otra parte, no estás dispuesto a perder más de 100€ en esta operación y sabes que las comisiones rondarán los 12€.

Lo único que hacemos es considerar como riesgo total 100€ - 12€ = 88€. Esto, a dividir entre el riesgo por acción de 0.83€, te permite crear una posición de 106 acciones.

Como es habitual en Novatos Trading Club, dejamos a tu disposición una calculadora para que hagas esta cuenta de forma inmediata antes de todas tus operaciones. No tienes más que pedírnosla.

Introduciendo los campos en azul, esta calculadora te devolverá el beneficio y riesgo por acción, la relación Bº/Rº de la operación y el número máximo de acciones a comprar o vender para, si saliera mal, no perder más dinero del deseado.

Esperamos haberte ayudado.

Si te ha interesado este artículo, probablemente también lo hagan:

Your trading coach



Hoy, desde Novatos Trading Club, queremos recomendarte este sitio web que, en nuestra opinión, es una mina de oro para centrarse en el trading de forma adecuada.

Se trata de Your Trading Coach. Échale un ojo porque merece la pena.

En particular, hace hincapié en la gestión del trading y en la psicología relacionada con este mundo.

A modo de ejemplo de lo que esta web puede ofrecer, aunque especialmente recomendado, aquí tenéis un fantástico video que establece las 12 claves para triunfar en el trading. Suena a publicidad barata, pero lo cierto es que se trata de un video que corta en 12 frentes el reto que debemos superar. Así expuesto, no queda otra cosa que ser metódicos y sistemáticos y atacar cada una de estas 12 asignaturas por separado, lo que nos llevará sin duda a una posición de combate excelente para afrontar nuestra lucha.

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Resultado de operaciones 25/IX/2009



SIGI: Se acerca peligrosamente al stop, por lo que no lo movemos de ahí.

NARA: Cuesta pensar que algún día se active nuestra condición de entrada (8.16). El precio ha caído hasta 7.27. Si no se recupera muy pronto, abandonaremos la idea.

MQY: A este valor le está costando una barbaridad escalar pero, de momento, no nos ha dejado tirados, aguantando firme cuando todos bajan y subiendo despacio cuando todos suben.

APL: Ligera mejoría, pero no tocaremos el stop.

ELE: Operación con pérdidas. Un hammer perfecto ha disparado nuestra condición de entrada, nuestra condición de salida y ha llevado de nuevo el precio a su punto original.

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jueves, 24 de septiembre de 2009

Resultado de operaciones 24/IX/2009



ELE: Endesa no era mala compra. Lo demuestra el hecho de que, de los 35 valores del IBEX, sólo cuatro no han caído hoy. De ellos, Endesa es el que más ha subido. Sin embargo, nuestra operación no entró porque el valor no llegó a bajar lo suficiente. Dado que el precio se ha quedado en una posición razonablemente buena, replanteamos la operación para mañana de la siguiente manera:

Objetivo: 24.04
Entrada: 22.30
Stop: 21.86
Bº/Rº: 4.0

SIGI: Baja notablemente. Seguimos dentro.

NARA: Se desploma. Esta operación todavía no se ha activado. Por el camino que va, parece que no lo va a hacer nunca.

MQY: Aguanta estupendamente con una doji. Ceñimos stop a 13.80$.

APL: Hammer que deja el precio prácticamente en su sitio. Seguimos dentro.


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miércoles, 23 de septiembre de 2009

ELE (España). Oportunidad.



Creemos que Endesa es una buena candidata para mañana.

Lo peor del gráfico, divergencias en estocástico y force index. Lo mejor, precio bien soportado sin resistencia inmediata.

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martes, 22 de septiembre de 2009

Resultado de operaciones 22/IX



Excepto MQY, que ha subido algo, aunque no moveremos el stop, todos los demás han dado pérdidas (SIGI, NARA y APL).

En RNR hemos entrado a primera hora y salido a última por disparo del stop loss. Una prueba más de que, por muy buena que parezca una operación, no deben tomarse riesgos excesivos jamás.

Hoy no ha sido un buen día para nosotros, pero esto es una guerra en la que hay que asumir pequeñas pérdidas constantemente.


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Por dónde empezar



Ser un novato es difícil; y en trading mucho más.

En Novatos Trading Club te ayudaremos a empezar. Te orientaremos en este mundo de posibilidades pero intensamente contaminado de publicidad engañosa.

Todo el mundo quiere ganar dinero ¿Y quién no?


¿Qué te ofrece esta web?

En Novatos Trading Club te ofrecemos, de forma totalmente gratuita:

  • Un abanico de artículos sobre qué es el trading, qué supone meterse en él, cómo debe ser enfocado, qué se necesita para triunfar y qué se debe evitar, etc.
  • Herramientas básicas para afrontar el análisis sistemático de oportunidades en el mercado, siguiendo un enfoque principalmente basado en el análisis técnico.
  • Ejemplos con frecuencia de operaciones que se van a realizar en un futuro inmediato (al día siguiente o dentro de algunas horas) para que puedas valorarlas y analizarlas con nosotros, experimentarlas durante su transcurso y aprender de ellas una vez terminadas.
  • La posibilidad de participar y de proponer tus propias operaciones para un análisis conjunto entre los Novatos y tú, de compartir ideas y conocimientos.
  • Toda la batería de los recursos que utilizamos habitualmente.
  • No dudes en contactarnos para cualquier duda o dificultad que tengas respecto al trading. Si está en nuestra mano, te ayudaremos.

¿Cómo se explora este sitio web?

  • La página de inicio se actualiza cada poco tiempo con alguna nueva operación planteada, con la presentación de resultados de operaciones o con artículos que creemos que pueden ser interesantes para tí.
  • Además, también tienes un menú principal que te llevará a las distintas secciones de Novatos Trading Club:
  • A tu izquierda tienes el acceso al archivo de entradas. Puedes llegar directamente a contenido específico utilizando la nube de etiquetas. Accede a operaciones concretas tecleando el código del valor en el buscador.

  • Por último, si eres un principiante y quieres echarle un vistazo a los primeros artículos que deberías revisar, te sugerimos que pinches en la palabra "Principiantes" en la nube de tags:
Esperamos poder ayudarte y allanarte el camino al éxito que, lo sabemos bien, nunca es fácil.


RNR (NYSE). Un gráfico casi perfecto.



Hoy traemos un gráfico que, a nuestros ojos, es casi perfecto. El único "pero" es que la fortaleza relativa al mercado, que es positiva, no tiene una tendencia alcista, sino plana. Lo demás son todo ventajas.

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Resultado de operaciones 21/IX/2009



SIGI: Otra de esas velas que nada aportan. Alguien se empeña en mantener a este valor muy controlado. Mientras no se vuelva claramente en nuestra contra, seguiremos esperando pacientemente. Pueden pasar semanas.

NARA: Lo mismo que SIGI pero, en este caso, la operación sigue sin abrirse. A la espera de un cambio (al alza).

MQY: Dibuja una doji y nosotros dejaremos el stop en 13.70$.

APL: Se dispara nuestra entrada. Cuidado, que podría virar al alza.

DLTR: La sesión abre con gap al alza y nos perdemos una estupenda oportunidad de sacar dinero del mercado. Una pena, porque la operación era perfecta y nos hemos quedado fuera por un pelo.

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lunes, 21 de septiembre de 2009

Mejorando el diseño



Nueva cabecera en Novatos Trading Club.

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domingo, 20 de septiembre de 2009

DLTR (NASDAQ). Apuesta por la crisis.



Cuando el poder adquisitivo se reduce el ingenio se agudiza. El primer paso es buscar un comercio donde compraremos lo mismo más barato. Este es el caso de Dollar Tree (DLTR), una empresa a la que nunca le ha ido mal pero que además, desde que estamos en crisis, no ha parado de crecer.

Después de rastrear los mercados y de descubrir que no hay claridad de ideas respecto a si enfocarnos a posiciones largas o cortas, hemos decidido comenzar la semana con esta propuesta:

El S&P500 tiene una clarísima tendencia alcista, aunque los últimos días se ha frenado. Como hace tiempo que está sobrecomprado y, aún así, sigue subiendo, eso ya no nos indica nada. Así que seguiremos alcistas mientras el mercado no nos indique lo contrario.

Venimos, de todos modos, con un planteamiento, hasta cierto punto, blindado:

Abriremos largos en una empresa que sube cuando todo baja (un supermercado famoso por sus bajos precios). Además, planteamos la entrada por encima del precio actual, de modo que sólo se disparará nuestra operación si este valor sube. Por otra parte, tal y como estamos intentando últimamente, entraremos con una fuerte relación Bº/Rº (4.5 en este caso) para que realmente nos valga la pena la operación.

Lo mejor, el planteamiento "blindado" de la opearación. Lo peor, que cuando una empresa está en lo más alto de su historia, lo más probable es que caiga, no que siga subiendo.


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viernes, 18 de septiembre de 2009

Resultado de operaciones 18/IX



SIGI y NARA: Ambos sin novedad. Siguen planos, dibujando velas que no generan cambio alguno.

MQY: Modesta subida, pero que nos deja más beneficios acumulados. Acercamos el stop a 13.68.

APL: La operación no se ha disparado por tan sólo un céntimo. La mantenemos viva, quizás la proxima jornada enganchemos, aunque es probable que ya no.


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APL (NYSE). Déjà vu.



Podríamos repetir el texto de esta entrada del pasado lunes 14 casi palabra por palabra, sólo cambiando algunos precios.

APL, que nos dejó tirados el otro día, nos presenta hoy una nueva oportunidad ¿Casualidad? ¿Obsesión?

Sabiendo bien que lo último que debemos hacer en el juego de los mercados es empeñarnos en tener razón, vamos a darle una segunda entrada a esta operación.

Esta vez se trata de un valor bajista que retrocede hasta su directriz de tendencia y rebota claramente con un agresivo patrón de velas tipo "engulfing".

Sin ánimo de vengarnos de la operación anterior, vamos ver si le sacamos provecho a este planteamiento.

Por cierto, esta vez también hemos tenido que forzar un poco el punto de entrada (no hemos tocado el stop) para mejor el ratio Bº/Rº. Con lo que consideramos esta operación como prueba de este tipo.

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Resultado de operaciones 17/IX



SIGI: Por fin ha sido capaz de romper la resitencia de 16.62. Lo malo es que al cierre ya estaba de nuevo en valores típicos restringida por el yugo de la mediocridad. A ver si despega de una vez por todas.

NARA: Forma una nueva y pequeña doji. Todavía a la espera de que se dispare nuestra operación.

Hemos decidido reajustar los parámetros de la operación, visto que la resistencia está algo más baja de lo que pensábamos incicialmente, para optimizar un poco la relación Bº/R:

Antes:
Objetivo / Entrada / Stop: 9.17 / 8.28 / 8.10 ; Bº/Rº: 4.9

Nuevo:
Objetivo / Entrada / Stop: 9.17 / 8.16 / 7.97 ; Bº/Rº: 5.3


MQY: Perdemos algo de beneficio pero, en líneas generales se queda igual. No tocaremos el stop.

MO: Salió totalmente mal. Se disparó la condición de entrada y luego la de salida. Si recordáis, la operación era "buena pero forzada". Lo de forzada no le sentó nada bien. Mejor, así aprendemos para otra ocasión.

Revisando el gáfico comprobamos que un trazado de directrices de tendencia más riguroso también nos habría ayudado bastante.


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jueves, 17 de septiembre de 2009

MO (NYSE). Típica operación. Buena pero forzada.



Hoy traemos una operación típica para nosotros. Con MO(NYSE) pretendemos cazar un nuevo swing alcista desde sus orígenes. Estamos reforzados por un patrón A-B-C de Elliott ("swing trap") que ha lastimado a muchos que creían haber cogido el tren en el momento adecuado, pero que luego se dan cuenta de que el valor les traiciona cayendo incluso más bajo que el punto en el que empezaron. La vela más dañina para estos traders ha sido la de anteayer. Ese hammer rojo se clava en el fondo y dispara miles de stops, dejando el camino libre para que el valor pueda subir.

De hecho, el primer día tras el swing trap, ya ha despegado con fuerza. Tanta, que esto se convierte en el punto flaco de esta operación:

Comentábamos el otro día la lo determinante que resulta el ratio Bº/Rº en la potencia de tu trading. Para que el Bº/Rº de este planteamiento típico no se quedase en un relativamente pobre 2.7, hemos forzado los valores de entrada, stop y objetivo de beneficios para conseguir un Bº/Rº de 4.0. De este modo, si nos sale bien, nos saldrá muy bien, pero también aumentamos mucho las probabilidades de que nos salga mal o de que ni siquiera consigamos entrar.

La práctica de forzar un poco el stop o el objetivo para conseguir mejor Bº/Rº es habitual en nuestras operaciones, pero nunca hasta ahora lo habíamos hecho de una manera tan marcada e intencionada. Esperamos realizar una serie de pruebas en las que comprobemos la validez o la inutilidad de esta técnica.

Juzguen ustedes:

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miércoles, 16 de septiembre de 2009

Resultado de operaciones 16/IX

SIGI: Sube levemente sin salirse de su rango habitual. No actuamos.

NARA: Igual que SIGI, no presenta grandes cambios. Nos está pasando factura el hecho de que sea más débil que el mercado pues, en un día como hoy debería haber subido más y así haber disparado nuestra condición de entrada.

MQY: Sube alegremente, dejándonos beneficios. Acercamos stop hasta 13.64.

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martes, 15 de septiembre de 2009

Resultado de operaciones 15/IX



SIGI: Continúa se definirse, ni para bien, ni para mal.

NARA: Todavía no se ha disparado nuestra condición de entrada.

MQY: Movimiento al alza (ligero), pero no arrimamos el stop, pues el hammer que hoy ha descrito tiene una sombra que baja tanto como la vela de ayer.

XLV: Nos quedamos fuera, por salto de stop, aunque con beneficios.

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MQY (NYSE). Buscando un mínimo.



Como sabéis, últimamente estamos de pruebas. Hoy nos toca intentar cazar un mínimo, que si force index nos está indicando bien con ese picotazo negativo, habría ocurrido anteayer.

A favor, una insuperable relación Bº/Rº de 6.3 y una buena sustentación en el soporte actual. Sin restricciones para volar hasta el último máximo.

En contra: A pesar de que la MACD (bueno, su histograma) respalda últimamente a la EMA semanal, lo cierto es que hay numerosas divergencias en los indicadores.

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lunes, 14 de septiembre de 2009

Resultado de operaciones 14/IX



SIGI: Sin novedad. El valor no es capaz de superar los 16.52$. Seguimos dentro, pero todavía estancados.

XLV: Continúa su suave movimiento al alza, dejándonos pequeños beneficios. Por un centavo no se nos ha disparado el stop. Mejor así.

Como parece que el movimiento ya se agota, subiremos el stop hasta 28.98$. Si mañana tuviésemos ocasión de cerrar la operación en cualquier precio superior a este lo haríamos. Si no, es de esperar que se dispare la orden a lo largo de la jornada.

NARA: Largo movimiento de abajo a arriba, pero sin llegar a disparar nuestra condición de entrada. Quizás mañana.

APL: Nos ha salido el tiro por la culata. Después de arrancar la jornada estupendamente bajo, no ha hecho otra cosa que subir, con lo que se nos ha disparado la condición de entrada, pero también la de salida.


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Indicadores técnicos



Los indicadores técnicos se pueden dividir en dos grandes familias: Los osciladores y los seguidores de tendencias. Hay una tercera familia, que realmente engloba a todos los que no se pueden meter en ninguna de las dos anteriores.

En realidad, no importa demasiado qué indicadores uses tú. En el fondo, todos son muy parecidos y lo único que hacen es fijarse en el precio y en el volumen para dibujar una curva que permite ver más fácilmente cierta información que ya teníamos delante.

No obstante, hay una cosa que sí es bueno tener en cuenta a la hora de utilizar una serie de indicadores: Que los osciladores y los sigue-tendencias tienen sus puntos fuertes y sus flaquezas. Por ello, hay que usar cada uno para lo que es y, sobre todo, disponer al menos de uno de cada tipo.

Entre los osciladores se encuentran el estocástico, RSI o force index ("índice de fuerza"). Ejemplos de seguidores de tendencias son la MACD y las medias móviles.

No hay que ser muy listos para deducir que los seguidores de tendencias funcionan bien durante tendencias consolidadas. Sirven para señalar que una tendencia está en curso y que uno puede unirse a ella. Se trata de indicadores con inercia, por lo que tienden a disimular y compensar los cambios. Esto es bueno para ver claramente hacia dónde está yendo un precio en líneas generales. Lo malo es que, si hay un cambio de tendencia, estos indicadores son los últimos en enterarse. También sirven para darse cuenta de cuando el precio y el valor coinciden o cuando hay mucha diferencia entre ellos y se avecina una correción del precio hacia el valor.

Por otra parte, los osciladores son indicadores nerviosos que están constantemente pasando de un lado al otro de una línea de referencia. Son los primeros en avisar de los cambios de tendencia y de cualquier punto de inflexión en el precio. Su punto flaco es que su caracter histérico les lleva a provocar falsas alarmas constantemente, recomendando comprar o vender cuando no tiene el menor sentido. Claro que para ponerle sentido al asunto ya estás tú ¿verdad?

Todos los indicadores son fórmulas matemáticas con ciertos coeficientes. Estos coeficientes, normalmente, se pueden variar. En algunos indicadores muy robustos, como MACD, la variación de los parámetros no altera el carácter del indicador y seguirá dando, más o menos, las mismas señales. Pero hay otros indicadores en los que varíar algún coeficiente realmente marca la diferencia, como pueda ser en el RSI, por ejemplo.

En Novatos Trading Club hemos calibrado a nuestro gusto algunos indicadores, pero llegado un punto, hemos decidido que no conviene toquetear constantemente, pues perdemos la capacidad de comparar entre situaciones similares. Lo que aquí pretendemos es aprender y, una vez capturada la esencia de un indicador, no tiene sentido estar modificando continuamente sus valores pues nos despistará del objetivo primordial.

Particularmente, hemos decidido conservar en paralelo dos indicadores ligeramente redudantes: Estocástico y force index (que, además, representamos uno junto a otro). Esto es porque uno es mucho más suave que otro.

El estocástico nos sirve para apreciar fácilmente los momentos de sobrecompra o sobreventa. También podríamos verlo sin complicaciones fijándonos en cómo se mueve el precio entre los límites del canal, pero preferimos tener la confirmación visual del estocástico.

Por otra parte, force index es mucho más sensible y nos da señales muy precisas de cuando entrar y, como incorpora el volumen en sus entrañas, marca muy bien los momentos de euforia del mercado.

En resumen, es bueno utilizar los osciladores para cazar los cambios desde el principio (y así entrar a tiempo) y los sigue-tendencias para saber cuándo ha llegado la hora de retirarse, no hay que volverse loco con su configuración y es bueno acordarse de tener de ambos tipos de indicadores.

¿Cuáles son tus indicadores preferidos? ¿Cómo los utilizas? Si tienes un indicador estrella estamos desando conocerlo ¡Coméntanos cuál es tu selección de indicadores!

Seguramente también te interese leer:


APL (NYSE). Mirando hacia abajo.



Visto que el S&P500 se ha tomado un pequeño respiro, vamos a proponer una operación de cortos. A ver qué tal nos sale.

Se trata de APL (NYSE). A favor, que la última vela (hanging man) probablemente haya disparado los stops de mucha gente, especialmente después de que muchos los fijasen en 6.37$ o por ahí tras la última inflexión del 27 de agosto. Si estuviésemos en el primer retorno a la zona de valor para continuar una tendencia bajista, tenemos por delante una operación con margen para aprovechar. No obstante, fijaremos el objetivo de beneficios en el próximo soporte en 5.50$.

En contra, que el precio ha formado un doble suelo, aunque desde Novatos Trading Club no lo creemos auténtico, pues el segundo suelo es algo menos profundo que el primero y probablemente, no haya disparado los suficientes stops como para subir con decisión.

Por último, divergencias en el estocástico y en force index nos quitan un poco de confianza sobre este valor. Aún así, estamos decididos a tomarlo:


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sábado, 12 de septiembre de 2009

¿En qué nos fijamos a la hora de elegir un gráfico?



Vamos a hacer, paso por paso, una revisión rápida de un gráfico que nos pudiera interesar, para ver cómo deslizamos el ojo por la imagen, en qué nos fijamos y qué elementos suponen una "roja directa" para que descartemos el gráfico:

Antes de nada, tenemos que saber qué estamos buscando; así que supongamos que nos centramos en valores alcistas en los que queremos comprar justo después de un pullback, para estar dentro del ascenso del próximo swing.

El primer motivo de descarte de un gráfico es la falta de volumen o que se trate de un "penny stock", esto es, un valor cuyo precio es muy bajo. En Novatos Trading Club nos gusta fijarnos en valores que cotizan por encima de los 7€. Cuando falta volumen se aprecia inmediatamente porque el precio no fluye, sino que se mueve por escalones bruscos y los precios intermedios apenas se tocan.


Este es un buen ejemplo de un gráfico al que no le presteríamos atención. El precio no llega al euro y sus movimientos son demasiado escalonados. Además, hay demasiados rabos sueltos por ahí (sombras de las velas demasiado largas).

Fijémonos ahora en esta pareja de gráficos de Heineken. Como sabéis, solemos presentar el gráfico semanal a la izquierda y el diario a la derecha.


Nosotros nos moveremos en el entorno del gráfico diario, pero necesitamos el permiso del gráfico semanal para saber que estamos en el buen camino. Así que éste será el primero que ojearemos.

Una vez que hemos encontrado un gráfico suave, no errático, con cierto volumen negociado y que no cotice a precios de risa. Es decir, una vez que hemos evitado los llamados "chicharros", nos fijamos en la media móvil semanal (punteada en azul). Es nuestra única superposición al precio en el gráfico semanal, pero nos sobra. Si estamos pensando en comprar, tiene que apuntar hacia arriba, sino, gráfico descartado. Obviamente, si estamos pensando en abrir cortos (vender primero para comprar depués), entonces buscaremos gráficos cuya media semanal tenga pendiente negativa.

Lo siguiente en lo que nos fijamos es en el ímpetu de la tendencia. Si la fuerza compradora, los alcistas, respaldan el movimiento. Esto lo podemos observar en el histograma de la MACD, el primer indicador rojo y verde bajo el precio.

Lo más importante con la MACD es que acompañe al precio. Si el precio va por inercia o va de farol, se sabe porque MACD no respalda el movimiento. Es lo que se llama una divergencia entre el indicador y el precio. Si uno sube, el otro baja. No hay respaldo al movimiento. Por lo que uno no debe entrar, pues la tendencia se está agotando aunque todavía no se vea con claridad en el precio.

En el ejemplo de Heineken, vemos que la MACD no respalda con firmeza al precio. Los Novatos no entraríamos, pues es fácil ver que, desde mayo, el precio sube, pero el ímpetu va perdiendo gas; así que, cualquier día de estos, el precio se desinflará.

El paso siguiente es observar la fortaleza relativa del valor respecto al mercado.

Se trata del indicador que tenemos debajo de la MACD. En esta parte se compara a los valores con los índices de su mercado. Es decir, compararíamos a Telefónica con el IBEX35 o a Google con el S&P500.

En cualquier caso, en tendencias alcistas, buscamos que el valor sea más fuerte que el mercado. Por ejemplo, en este gráfico, sólo tomaríamos posiciones bajistas hasta octubre de 2008. A partir de ahí, sólo nos planteariamos estrategias alcistas:


Si obtenemos el visto bueno en el gráfico semanal podemos pasar al diario. Volvamos al de Heineken:


En el gráfico del precio ubicamos un par de medias móviles, una rápida, de pocos periodos (15 o menos) y otra algo más lenta (del triple de periodos, aproximadamente). Para quitarle un poco de inercia a la media móvil lenta, se puede configurar ésta como exponencial, que le da más peso a los últimos valores registrados.

Nos gustará más el gráfico si las dos medias apuntan en la misma dirección y hay amplio espacio entre ambas.

Entre ambas medias móviles definimos la zona de valor. Y sabemos que el precio tiende a oscilar alrededor del valor, alejándose y volviendo hacia él. Añadimos también un canal (en blanco) que delimita más o menos la amplitud de movimiento del precio. Este canal tenemos que ajustarlo a mano para cada gráfico. Así, vemos que el precio va de la zona de valor hasta el canal y vuelve.

Como queremos comprar, lo haremos cuando el precio rebote en la zona de valor. Venderemos cuando vayamos a tocar la parte superior del canal. Fácil ¿verdad?

Así que, lo primero que miramos en el gráfico diario es dónde está el precio ¿Está en la zona de valor? ¿Ha rebotado ya? ¿Parece que se dirige hacia el canal? Si todas las respuestas son sí, probablemente estemos ante una buena compra.

Claro que nos hacen falta más cosas:

Es importante que dibujemos la directriz de tendencia (en violeta) y que marquemos los precios que representan importantes zonas de soporte y resistencia (en azul).

Si tenemos pensado comprar, es fundamental tener un soporte cerca y el menor número de resistencias por encima, para que el stock suba libre.

A partir de aquí, nos fijamos en detalles menores. Los indicadores son una ayuda, pero no son la esencia. La esencia está en el precio. Está en su tendencia, en si estamos cerca o lejos del valor y en si estamos firmemente sustentados por un buen soporte y sin resistencias infranqueables por encima.


Para empezar, nos fijamos en el volumen. Nos gustará ver que el interés de la gente (que se refleja en el volumen) aumenta cuando la tendencia va a favor (ascendente) y disminuye cuando va en contra (descendente). Así, en este gráfico, vemos que, a finales de mayo hay mucho interés pero, a principios de junio, cuando el valor empieza a ir en un sentido poco interesante, el volumen disminuye.

Luego nos centramos en el estocástico. En líneas generales, si está bajo, por debajo de la línea amarilla, nos indica que la gente se ha pasado vendiendo y que es buen momento para comprar, pues el valor está listo para subir. Si el estocástico está alto, por encima de la línea azul, nos indica que estamos en zona de sobrecompra, recomendación de venta. Lo más importante de este indicador es que no desaconseje la operación. Por ejemplo, nunca compraremos cuando el estocástico esté de la mitad para arriba. Si está bien abajo, mucho mejor.

Por último, nos fijaremos en force index, que es como un estocástico (un oscilador), pero mucho más sensible. En estado puro, dará señal de compra cuando cruce de abajo a arriba y de venta cuando se hunda bajo el nivel de cero. No obstante, solemos utilizarlo a través de dos medias móviles que dan mucha más información (más detalles aquí). Reforzará nuestra idea de compra si tenemos señal en este indicador.

Y esto, en resumen, es en lo que nos fijamos cuando revisamos rápidamente un gráfico. Al principio puede llevar un poco de tiempo pero, en cuanto te acostumbras, todo esto lo ves en cuatro o cinco segundos. Para un análisis más detallado y sistemático con los gráficos que nos han parecido buenos al primer vistazo, recurrimos al StockTest.

En Novatos Trading Club nos encantará conocer tu opinión, cómo revisas tú los gráficos y a qué le das mayor importancia ¡Coméntanoslo!

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viernes, 11 de septiembre de 2009

Resultado de operaciones 11/IX/09



XLV: Presenta hoy una doji. Parece que se le acaba la gasolina. Ajustamos el stop a 28.68$. Por si las moscas...

SIGI: Ha realizado hoy un feo movimiento a la baja que la ha dejado, de momento sin consecuencias, justo en el soporte que considerábamos su base. aguantaremos el tipo un poco más.

Parece que SIGI, a pesar de andar perdiendo el tiempo y de no trazar un ascenso decente de una vez por todas, sigue presentando una formación de ataque al alza. La volatilidad ha desaparecido desde hace días y es sólo cuestión de tiempo que vuelva. Lo más probable es que el stock reaccione repentinamente en contra de la última bajada un día de estos.

NARA: Hoy formó una pequeña doji que no disparó, ni por asomo, nuestra orden de entrada. Esperaremos pacientemente. Se trata de otro valor que está temporalmente dormido. Estamos seguros de que cuando despierte nos alegraremos de ello.


Si discrepas, si no entiendes algo, si estás de acuerdo, si tienes una idea, si te enfrentas a un problema ¡añade tu comentario!

Análisis técnico sistemático. El StockTest.



El StockTest no es más que una serie de comprobaciones que hacemos cada vez que nos planteamos entrar en una operación. Además, en él se establecen los parámetros que definen la operación, como puedan ser el punto de entrada, la ubicación del stop y del objetivo de beneficios, así como de la relación Bº/Rº.

Se trata de una lista de características del análisis técnico de los gráficos semanal y diario del valor en el que nos planteamos entrar. De este modo, obligándonos a responder todas y cada una de las preguntas que consideramos importantes a la hora de evaluar, conseguimos una percepción mucho más objetiva sobre el estado de la sociedad en cuestion.

Los campos del StockTest han sido explicados uno por uno aquí, retocado aquí y, más tarde, aquí.

En numerosas ocasiones, gracias al StockTest, valores que tenían muy buena pinta se han revelado falsos y en gráficos anodinos se descubrió diamantes en bruto.

No hay que subestimar el análisis técnico realizado de forma sistemática, puesto que es algo que ayuda a no relajarnos, a no olvidarnos de nada, además de recopilar la información precisa para futuras revisiones y posterior aprendizaje de nuestros errores y éxitos.

La plantilla del StockTest está diseñada para ser cubierta en muy pocos minutos, con menús desplegables para las respuestas inmediatas (las de la izquierda) y espacio para comentarios sobre cada aspecto de la operación a la derecha. Además, una vez introducidos los precios de entrada y de stop, calcula automáticamente la relación beneficio / riesgo.

Si quieres que te enviemos, de forma gratuita, la plantilla de nuestro StockTest, no tienes más que pedírnosla.


¿Cómo te las arreglas para analizar una operación sin olvidarte de nada? ¿Tienes una serie de aspectos que siempre revisas antes de entrar? ¡Cuéntanos cómo haces tú!

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NARA (NASDAQ) . Una forma diferente de operar.



Hoy traemos una operación de prueba. Queremos intentar sacarle provecho a un posible movimiento al alza, con pretensiones moderadas (simplemente volver a tocar el último máximo), pero también con riesgo muy contenido. La relación Bº/Rº, cuya importancia comentábamos hace poco, es muy buena (4.9)

Sin embargo, se trata de un stock en el que vamos a romper algunas reglas. La primera es que, a psera de pretender ir largos, su fuerza relativa al SP500 no es positiva, aunque creciente. Las otras, menos relevantes, son que no tenemos señal clara de compra por parte de force index y que estamos alejados de la directriz de tendencia.

Realmente, que force index no indique compra no importa, porque no vamos a entrar inmediatamente; lo haremos tan pronto como el precio supere nuestro umbral, que está por encima de los últimos máximos. Seguramente, cuando entre nuestra compra, force index estará señalando un buen momento para entrar.


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La potencia de tu trading



¿Te has parado a pensar cuál es la potencia de tu trading?

Es posible que no estés del todo satisfecho con los resultados de tu trading. Probablemente puedas mejorar algunos aspectos. Lo que es seguro es que quieres más.

Para saber qué mejorar primero tenemos que saber qué tenemos.

Imagina que el trading sea una carrera de coches y nuestra forma de hacer trading nuestro vehículo. Antes de saber qué tenemos que mejorar, tenemos que saber qué coche tenemos ¿Contamos con un Lamborghini al que no nos atrevemos a exprimir? ¿O estamos a los mandos de un auténtico cacharro de principios de los 80 en el que siempre llevamos el pie a fondo?

Lo más probable es que, tan sólo por lo que hemos leído y estudiado por ahí, no tengamos un mal coche; pongamos un Honda Civic Type S. Nuestro sistema de trading quizás no sea tan flojo como pensamos y, seguramente, lo que nos falte sea destreza para pilotarlo en condiciones y sacarle todo su jugo. Quizás no tengamos un ligero y manejable Civic. Quizás poseamos un magnífico BMW serie 7. Ambos son excelentes coches para conseguir buenos resultados en una carrera, pero se conducen de forma totalmente diferente.

En automoción, los parámetros a controlar pueden ser la estabilidad en las las curvas, la capacidad de aceleración, la de frenada, etc. En trading, los valores que tenemos que manejar son los siguentes:
  1. Relación beneficio/riesgo promedio de nuestras operaciones
  2. Probabilidad de operación ganadora
  3. Exposición al riesgo (promedio)
  4. Número de operaciones al mes (promedio)
  5. Capital
  6. Gastos por comisiones
  7. Gastos por deslizamiento
  8. Gastos por material de trabajo
Es fundamental que recopiles y mantengas al día la información concerniente a estos valores en todas tus operaciones. Si no lo estás haciendo, estás cometiendo un error semejante al de competir sin saber siquiera que tipo de coche llevas. Ya puedes ser Carlos Sainz, que con la furgoneta del panadero no vas a ganar el rally de Finlandia. Seguro.

La relación beneficio/riesgo la obtienes en cada operación como el resultado de dividir (objetivo - entrada) / (entrada - stop). Como norma general, no aceptes nada que baje de 2, aunque recomendamos que se acerque a 3 para considerar la operación como apetecible.

La probabilidad de que tu próxima operación sea ganadora es muy fácil de calcular. Simplemente cuenta el número de operaciones en las que hayas ganado dinero (después de comisiones, deslizamientos, etc) y divídelo entre el número de operaciones totales realizadas desde que empezaste a tradear. Puedes centrarte en los últimos meses sólo si es que quieres que este valor vaya cambiando con más facilidad conforme cambias gradualmente tu operativa.

La exposición al riesgo es el dinero que perderías si te saltase el stop. El famoso 2% del capital que se recomienda no superar como riesgo asumido entre todas las operaciones abiertas. Nosotros, en Novatos Trading Club, desvirtuamos un poco esta regla exponiendo un 2% máximo en cada operación, en lugar de el 2% como mñaximo entre todas las operaciones. Este dato puedes tomarlo como promedio o como tu cota superior, por simplificar.

El número de operaciones al mes debe ser un promedio. Todos sabemos que hay meses de mayor o menor actividad en función de numerosos factores, como puedan ser más o menos oportunidades detectadas, bajones de rendimiento que obligan a reducir la marcha, vacaciones...

Capital. El dinero del que dispones actualmente para trading.

Gastos por comisiones. Lo que te cuesta gestionar tu posición. Haz el promedio de tus operaciones.

Gastos por deslizamiento. En los que incurres porque cierta orden no se ha ejecutado donde querías y has vendido más barato o comprado más caro de lo que pretendías en origen.

Gastos por material de trabajo. El coste del software, de los datos en tiempo real, de poner ese monitor extra, de comprarte todo libro que tenga la palabra "trading" en su portada, etc.

Ahora analicemos la importancia de estos datos:

Los puntos 1 y 2 (ratio Bº/Rº y probabilidad de éxito), son los que verdaderamente determinan la potencia de tu trading. Como primera aproximación, réstale al ratio Bº/Rº el inverso de la probabilidad de éxito y súmale uno. Te dará un número que, para empezar, si es menor de cero, hagas lo que hagas, perderás dinero con tu trading, pues indica que pierdes más de lo que ganas, ya sea porque pierdes muchas veces o porque, cuando pierdes, te caes con todo el equipo. Cuanto más alto sea ese número más potente será tu trading ¡Esto es lo que realmente debes mejorar!

La exposición al riesgo es lo que más determina tus posibilidades de supervivencia en los mercados. Si te mantienes inflexible en cuanto a no superar una exposición al riesgo del 2% de tu capital en absolutamente todas tus incursiones en el mercado, tendrás más de medio camino recorrido. Será el cinturón de seguridad de tu coche. Ni se te ocurra entrar en la carrera sin él bien abrochado. Jamás.

Los puntos 4 y 5 (nº de operaciones y capital) son realmente pequeños detalles comparado con lo anterior. Está bien maximizarlos, pero su impacto en el resultado final es casi despreciable comparado con la pareja que define la potencia (recuerda: Bº/Rº y probabilidad de éxito).

Gastos por comisiones, deslizamiento y material de trabajo. Huelga decir que hay que recortarlos al máximo. Como decíamos cuando hablabamos del impacto de las comisiones, éstas influyen más bien poco en la rentabilidad obtenida una vez superado un capital mínimo. El deslizamiento sí puede ocasionar daños más serios. Para minimizarlo es importante que las entradas en el mercado se realicen mediante órdenes limitadas y las salidas, especialmente los stops, con órdenes de mercado, que se ejecuten con la mayor inmediatez posible. En cuanto a los gastos por material de trabajo, plantéate realmente qué necesitas y qué no. En Novatos Trading Club estamos convencidos de que se pueden obtener resultados excelentes con el material 100% gratuito disponible en la red.

Para ver cómo interactúan estos valores entre sí y cómo influyen en tus resultados, hemos realizado estas calculadoras que puedes obtener, totalmente gratis, con sólo pedírnoslas.

Las dos primeras calculadoras están más y mejor explicadas en esta entrada. La tercera es una variante de la segunda que tiene en cuenta el efecto de las comisiones.

Básicamente permiten averiguar, una vez que introduces tus cifras (las que antes comentábamos) qué capital deberás tener si quieres llegar a obtener determinado nivel de ingresos por trading, qué beneficio teórico puedes esperar de tus números actuales y qué beneficio tendrías después de comisiones.

En cualquier caso, todas vienen muy bien para saber qué parámetro te está haciendo más daño y cuál, corrigiéndolo un poco, te dará mejoras espectaculares.

Es frecuente creer que si uno tuviese diez veces más capital para invertir ganaría mucho más; sin embargo, jugando con los números, pronto se descubre que siendo ligeramente más exigente con la calidad de las operaciones que se toman, los beneficios se disparan y que poseer diez veces más capital no marca una diferencia significativa.

El primer paso para mejorar el rendimento de nuestro coche es saber qué coche tenemos (¡recopila tus cifras!) El segundo es mejorar aquellas partes que no están a la altura o que más van a influir en el rendimiento (Potencia tu relación Bº/Rº promedio y tu probabilidad de éxito ¡Sé más exigente con las operaciones en las que entras!) Por último, es importante mejorar la conducción adaptándonos al coche y concentrándonos en cada curva (¡Sé disciplinado y aférrate a tu sistema!)

Esperamos haberte ayudado a localizar tus puntos menos fuertes y a enfocar su optimización.

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jueves, 10 de septiembre de 2009

Resultado de operaciones 10/IX


TEF: Bueno, finalmente nos hemos quedado fuera. No ha salido bien nuestra teoría anti-gaps-provocados-por-aficionados.

SIGI: Apenas sí se ha movido. Mantenemos el stop en su sitio.

XLV: Sube un poco y con él el stop, que fijamos en 28.49.

ITW: Nos salta el stop en 43.32. Así que cerramos una operación que no ha ido nada mal.


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