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domingo, 28 de febrero de 2010

Cómo superar las barreras mentales



¿Harto de decir "Tengo que hacer esto...", "Tengo que hacer lo otro..." y no llevarlo a cabo nunca?

Y es que, del dicho al hecho, hay un trecho. Pero ¿qué trecho es ese?

Las barreras mentales. Ese es el trecho a superar.

Vamos a ver cuáles y cómo son las barreras mentales. Conociéndolas, seremos capaces de superarlas.

Hay dos barreras mentales: La falta de control total anticipado y el agotamiento imaginado.

Estas dos barreras nos llevan a adoptar una serie de actitudes que desencadenan el bloqueo operativo. Simplemente, no actuamos.

Tenemos que saber que, si conseguimos llegar a la acción, tenemos un 90% de probabilidades de terminar el trabajo que tenemos en mente. Lo difícil es pasar del dicho al hecho. Cuando hemos conseguido iniciar la acción, ya es pan comido.

Así pues, estas actitudes que desencadenan el bloqueo operativo deben ser rechazadas, apartadas y eliminadas cada vez que afloren.

La falta de control total anticipado aparece cuando queremos tenerlo todo planeado, no queremos olvidarnos de nada, nos surge la necesidad imperiosa de apuntar cada detalle (en la cabeza o en algún sitio) todo lo que queremos hacer y como queremos hacerlo antes de empezar siquiera. Esto nos satura ¡No podemos abarcarlo todo! Consecuencia: Bloqueo operativo.

Confía en ti mismo y, simplemente, empieza a hacer. Empieza ya. Tu experiencia, memoria y habilidad serán las encargadas de darte ideas y permitirte decidir muy acertadamente sobre la marcha. Es posible que tu ejecución sea subóptima respecto a la mejor solución posible teórica. La gran diferencia es que ahora ya lo estás haciendo, y si te quedas soñando, no.

El agotamiento imaginado tiene tres orígenes independientes entre sí, pero que uno tiende a juntar y mezclar en su cabeza: La visión inalcanzable del objetivo final, la falta de determinación y el miedo al fracaso. Cuando uno o varios de estos factores aparecen nos acercamos peligrosamente al bloqueo operativo.

Hay que pelear cada uno de éstos por separado, pero no es difícil, sólo hay que saber que están ahí y que definitivamente queremos dejarlos atrás.

Un término muy utilizado es el de la procrastinación. Procrastinar significa aplazar, diferir, dejar para otro momento. Se suele entender por procrastinar a la actitud general de postergar nuestras tareas constante e indefinidamente. Contra el pensamiento general, la procrastinación no es la causa del problema, sino una consecuencia. No es más que un efecto del bloqueo operativo.

La visión inalcanzable del objetivo final es una causa evidente de agotamiento imaginado. Nos saturamos antes de empezar, nos desmotivamos y acabamos abandonados en el bloqueo operativo.

Para superarla, deberemos fraccionar el objetivo final en sub-objetivos parciales, próximos, alcanzables y para los que nos sea fácil definir qué necesitamos hacer para conquistarlos. Esto nos mantendrá motivados. Lograr objetivos cortos es la mejor manera de llegar mejor y más rápido a la meta final.

La falta de determinación está asociada a una falta de confianza que debemos desterrar.

Fernando Alonso no es el mejor piloto de fórmula 1 del mundo sólo porque conduce mejor que los demás. Rafa Nadal no es el mejor tenista del mundo sólo porque es más hábil con la raqueta. Son los mejores porque confían en sí mismos. Son determinados y llevan sus decisiones hasta el final porque confían en ellas. Algunas les saldrán mejor y otras peor, pero el hecho de ejecutarlas hasta el final les da ventaja sobre sus rivales, que pierden eficacia dudando de sí mismos mientras Alonso o Rafa avanzan con el cuchillo entre los dientes.

Cuando Bill Gates cerró su primer trato, era su primera vez. Seguramente le entraron dudas y miedos sobre si estaría haciendo bien o no, pero no dejó que esas dudas le hiciesen retroceder. Mantuvo la concentración pese a los ataques de su psique y confió en sí mismo a pesar de no tener demasiada información sobre que es lo que sucedería a continuación.

Sabes lo que quieres. Así que decide cómo vas a hacer para alcanzarlo y no te apartes de la idea. Si no es estrictamente necesario, no alteres tu plan y confía en tus decisiones. Serás como un dardo en dirección a la diana.

El miedo al fracaso es la sensación que remata el proceso de debilidad que nos lleva a abandonar antes de empezar.

Un ganador ha perdido antes muchas veces, le han dado con la puerta en las narices y ha recibido un "no" por respuesta en numerosas ocasiones ¿Y qué? Ahí lo tienes.

¡Lo que faltaba ahora es avergonzarse por haberse equivocado al intentar algo que se pretende conseguir! Cuando uno lucha por algo que quiere debe estar orgulloso de ello, le salga bien a la primera o no. Los errores forman parte del éxito.

El que no arriesga no gana, y arriesgar implica la posibilidad de perder. Perder no tiene nada de malo, pues forma parte del proceso de aprendizaje.

Asegúrate de no tirar la toalla por el miedo al fracaso. Fallar un intento es infinitamente mejor que no intentarlo.

Resumiendo, no quieras planificar con detalle y pasa a la acción inmediatamente, fracciona tus objetivos, confía en tus decisiones y enorgullécete de luchar por lo que quieres, aunque yerres.

¿Qué opinas de lo que aquí exponemos? ¡Compártelo ahora!

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viernes, 26 de febrero de 2010

BBVA (ESPAÑA). Otra vez a contracorriente



Vamos a ver esta que parece ser una buena oportunidad en el mercado español.

Como solemos hacer, ponemos a continuación los gráficos (semanal a la izquierda y diario a la derecha) de BBVA:


Se trata de una oportunidad a contracorriente ¿Eso que quiere decir?

Quiere decir que, aunque la tendencia es bajista (la media móvil semanal apunta hacia abajo, en azul) vamos a comprar, en lugar de vender. Vamos a ir contra la tendencia principal (considerado herejía en algunos círculos).

¿Por qué vamos a hacerlo?

Porque vemos que el precio está muy separado del valor (el valor lo señala su media móvil) y tenemos indicios de que los bajistas están sin aliento; así que ha llegado la hora de los alcistas.

¿Cuáles son esos indicios?

Si te fijas, el precio ahora es básicamente el mismo que cuando hubo el bajón a principios de febrero. Fíjate en el volumen. Hizo falta un volumen brutal para llevar el precio hasta aquí. Sin embargo ahora ya no hay volumen (interés) en tener los precios aquí. Esto podemos verlo fácilmente en el indicador force index (el de abajo de todo en el gráfico diario). Hubo mucha más fuerza negativa el día del bajón de la que hay ahora. Y, sin embargo, estamos al mismo precio.

Eso es una divergencia alcista, pues hay más fuerza en los alcistas, pero el precio (todavía) está igual, lo que avisa de un probable movimiento al alza.

Además, si nos fijamos en el volumen, las barras rojas son menores desde el derrumbe, en cambio las verdes van creciendo. El interés por subir crece y el que había por caer se está perdiendo.

Esta misma divergencia podemos verla en el estocástico:

Mirando a la línea horizontal amarilla, vemos que, aún estando en el mismo precio, la sobreventa era más marcada antes que ahora. Es decir, no estamos donde deberíamos, por lo que probablemente el precio tenga que moverse a donde debe (hacia arriba, para compensar el desajuste que indica la divergencia).

Todo esto, combinado con que tenemos el poder magnético de la media móvil sobre el precio podemos resumirlo en que:
  • El precio está alejado y por debajo del valor, es decir, tiene que subir.
  • Hay divergencias alcistas, es decir, parece que va a subir ahora.
También como siempre, nos gusta dejar una foto del índice del mercado, en este caso, del IBEX35. Como el BBVA es una parte muy importante del IBEX (entre el BBVA, el Santander y Telefónica definen casi por completo el IBEX35), es normal que índice y sociedad se parezcan tanto.


Fijándonos en el gráfico diario, hemos decidido poner una orden de entrada en 9.56€, aspirar a un objetivo en 11€ y dejar un stop de protección en 9.255€.

Anímate a comentar y opina sobre esta operación ¿Te gusta? ¿La ves un error? ¡Dinos qué opinas y por qué!


jueves, 25 de febrero de 2010

Resultado de operaciones 25/II/2010



Fin de nuestra operación de JPM. Nuestro stop, que ayer habíamos ceñido hasta $40.20 ha sido tocado hoy, por lo que estamos fuera.

De todos modos, hemos sufrido cierto deslizamiento, pues nuestro stop se ha ejecutado en $40.1106.

En cualquier caso, la pérdida es muy moderada y se ciñe sólo a la mitad de las acciones. El balance de lo pérdidas y ganancias en el total de la operación es muy positivo.


Si no entiendes algo, si discrepas, si estás de acuerdo, si tienes una idea, si te enfrentas a un problema ¡añade tu comentario!

Resultado de operaciones 24/II/2010



IDR: Nuestra posición abierta en España (Indra) nos ha dejado con pérdidas hoy, por saltar el stop inicial.

No nos preocupemos, pues esta pérdida nos ha traído la ganancia de una gran lección. Veámosla.

Podemos ver en la imagen lo que quisimos (pero no pudimos) hacer:


Si nos fijamos en el gráfico semanal (izquierda), podemos ver que Indra estaba alejada del valor, le hacía falta subir. Nosotros entramos hace tres velas, en la nifunifá roja. Y empezamos bien, con esa gran vela arrolladora verde.

Se puede ver en el gráfico diario (el de la derecha) que, a corto plazo, Indra sí que llegó hasta el valor; pero nosotros queríamos más, buscábamos la ascensión hasta la media semanal, y no sólo a la diaria. El problema es que Indra volvió a caer. Cayó tanto que tocó nuestro stop, así que por eso ahora estamos fuera.

¿Y al lección?

Lo que tenemos que aprender de esto es que, si miramos los gráficos semanales para lo bueno, tenemos que mirarlos para lo malo también.

¿Cuál fue nuestro error? Poner el objetivo en la media móvil semanal, pero fijar el stop atendiendo al gráfico diario, poniendo el stop en el mínimo de la última vela diaria.

Si hubiéramos hecho las cosas bien, habríamos puesto el stop en el mínimo de la última vela semanal que ¿sabéis qué? también es el mínimo de hoy.

Sí. También nos habríamos visto fuera en ese caso, pero por los pelos de un calvo, no por un error nuestro. Perder dinero por la aleatoriedad del mercado vale, pero no podemos desperdiciar nuestros ahorros por cometer errores.

Ahora Indra, tras la vela de hoy, dibuja una preciosa divergencia alcista en los osciladores. Así pues, es muy probable que en los próximos días suba el precio de nuevo, rumbo al valor. Y nosotros estamos fuera, por tontos.

Como siempre, aquí no hay nada escrito y es posible que mañana Indra se desplome hasta el abismo; pero el error lo hemos cometido igual. Lo bueno es que no lo volveremos a cometer, y lo perdido hoy lo recuperaremos con creces en el futuro próximo.


En cuanto a JPM, nuestra posición americana, decir que ayer perdió un 2,5% y hoy, básicamente, lo recuperó:

Si recordáis, habíamos deshecho media posición cuando vimos que la carrera del precio se frenaba mucho tras habernos metido de lleno en la zona de valor.

Ahora observamos que a JPM le está costando mucho superar esa resistencia difusa que se extiende entre $40.75 y $41.

Como JPM no tiene precisamente vía libre hacia arriba y vemos que va perdiendo fuelle, vamos a ceñir nuestro stop para proteger un poco la inversión, no sea que se le dé por rebotar hacia abajo en vez de cruzar de una vez por todas.

Como sabrás, al igual que los gaps, las velas largas tienen en su punto medio un pequeño soporte/resistencia. Vamos a aprovechar esta idea para esconder bajo la mitad de la vela verde de hoy nuestro nuevo stop de persecución. Es decir, vamos a subir el stop hasta $40.20, por debajo de $40.45, que es donde, aproximadamente, está la mitad de está última vela larga.

Si no entiendes algo, si discrepas, si estás de acuerdo, si tienes una idea, si te enfrentas a un problema ¡añade tu comentario!


miércoles, 24 de febrero de 2010

Hoy recomendamos: La calle Lipova



Hoy recomendamos La calle Lipova.

Se trata de una web imprescindible en esta nueva corriente de blogs españoles de alto valor formativo, actuales y con gran capacidad de motivación. Un diamante en bruto que nos servirá como guía en nuestra persecución de la independencia financiera.

En La Calle Lipova se habla de finanzas, negocios, e inversión, y se ofrecen consejos para mejorar el rendimiento financiero prestando especial atencion en las aportaciones de quienes ya tienen éxito.

No olvides echarle un vistazo cada cierto tiempo o, mejor aún, apúntate a su feed RSS.

Nacho, su autor y director, trata de escribir al menos dos veces por semana. Recuerda que lo tienes a mano en nuestro apartado de lecturas, en el menú de la izquierda:

Consulta todos nuestros recursos pinchando aquí.


martes, 23 de febrero de 2010

Quien vende por necesidad pierde por obligación



Quien vende por necesidad pierde por obligación

¿Conoces este famoso dicho del refranero bursátil?

Viene a resumir la condición primera de la gestión del trading sin la cual no podemos empezar a hablar.

Se trata por, supuesto, de que el dinero que invertimos en Bolsa sea un dinero que nos podamos permitir perder por completo en cualquier momento.

Asegúrate de que el dinero que pones en Bolsa no sea el que servirá para dar de comer a tus hijos. Si no puedes permitirte perder el dinero de tu cuenta de trading, significa que no estás pudiendo arriesgarlo y, por lo tanto, no puedes ganar.

El que no arriesga no gana y, si no puedes perder, entonces tampoco puedes ganar.

El control del riesgo es fundamental en el trading. Podemos fijar stops y limitar el tamaño de nuestra posición, de forma que no arriesguemos más allá de un pequeño porcentaje de nuestra cuenta total. Podemos ponernos reglas para salir cuando ganamos y cuando perdemos. Podemos aplicar todas nuestras técnicas de adivinación para poner las probabilidades a nuestro favor. Pero, cuando todo falla, debemos tener una última barrera, y esto es perderlo todo sin que sea el fin del mundo.

Poder perderlo todo y que no pase nada también es una forma de control de riesgo. De hecho, es la más importante, pues influye de forma definitiva en tus decisiones cuando toca poner o quitar dinero en juego.

Tu potencial para ganar dinero en Bolsa depende por completo de tu capacidad para entrar y salir cuando te convenga. Si, por el motivo que sea, llegado un momento tienes que deshacer posiciones urgentemente, ten por seguro que no saldrás en el mejor momento. Recuerda que juegas con tres armas: el dinero, el tiempo y tu mente. Al quedarte sin el factor tiempo estás anulando tu capacidad para ganar dinero en trading.

En resumen, no metas dinero para trading que no puedas perder. Ganarás más y perderás menos.

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domingo, 21 de febrero de 2010

La pregunta del lector: Cómo utilizar y ajustar un canal envolvente



Seguramente nos habrás oído decir en numerosas ocasiones que los canales envolventes son una excelente guía para determinar nuestro objetivo de beneficios en swing trading.

Vamos a aprender a ponerlos en el gráfico, a ajustarlos y a utilizarlos. Verás que es extremadamente útil y sencillo.

Antes de empezar, hay que decir que hay dos tipos de canales, los normales y las bandas de Bollinger. La diferencia está en que Bollinger tiene en cuenta la volatilidad, de forma que si el precio se mueve nerviosamente, el canal se ensancha para acoger los posibles espamos. En un canal normal, si se produce un latigazo, probablemente se salga del mismo.

Nosotros utilizamos sobre todo los canales normales pero, si te encuentras más a gusto con las bandas de Bollinger, utilízalas. Lo importante es que el canal te funcione bien a ti.

Los canales normales suelen estar compuestos por una media móvil del precio, a la que se le desplaza de su centro natural, poniendo una copia de la misma más arriba que en su centro y otra por debajo a la misma distancia, formando así dos raíles para el precio de medias móviles iguales.

Particularmente, en ProRealTime, para añadir un canal a nuestro gráfico no tenemos que andar poniendo medias móviles, sino que añadimos una "Zona de negociación" al precio:


Para ajustar este canal jugaremos con el tipo de media móvil, la inercia de las medias (número de periodos) y el desplazamiento vertical entre ambas. Y aquí una nota importante: No hay números mágicos. No hay ninguna cifra o tipo de media que sea mejor que otra. Deberás jugar con los parámetros hasta que el gráfico quede bien ajustado por el canal.


Los parámetros a los que llegues cambian con el precio que estés ajustando, con el marco temporal e, incluso cambian con el tiempo, pues el carácter del precio de un cierto valor también va cambiando con el tiempo. Si quieres un buen ajuste, deberás hacerlo cada vez y para cada gráfico.

Tu guía para el ajuste del canal deberá ser que el canal te funcione bien a ti. Para ello debe cumplir su función: Marcar los puntos en los que sería estupendo salir de la posición. Es decir, a grandes rasgos, debe unir los máximos en las tendencias alcistas o los mínimos en las bajistas.

La idea es abrir la posición en la zona de valor y salir de ella al llegar a la envolvente del canal. Obviamente, sólo se utiliza un lado del canal: El de arriba en tendencias alcistas y el de abajo en bajistas.

La zona de valor la definimos como el espacio que queda entre dos medias móviles. Huelga decir que estas medias las vamos a ajustar para que nos marquen una zona de valor útil; es decir, jugaremos con los tipos y parámetros de las medias, una siempre más lenta que la otra, para que nos creen un espacio en el que sería perfecto entrar en la posición. Una vez más, no hay números mágicos. El ajuste debe ser por ensayo y error.

Por supuesto, la configuración de la media móvil duplicada del canal no tiene por qué coincidir con ninguna de las que forman la zona de valor. La única regla es que el resultado sea bueno.

Ahora fíjate en el siguiente ejemplo y verás que sencillo y natural resulta comprar y vender en tendencia alcista en los momentos adecuados cuando sobre el gráfico pintamos una zona de valor y un canal envolvente:


A esta forma de operar, es lo que se le llama comprar pullbacks en swing trading. Los swings son las oscilaciones que va dando el precio entre visita y visita a la zona de valor y los pullbacks son los regresos desde la envolvente en tendencias alcistas. En tendencias bajistas, en lugar de comprar pullbacks, vendemos rallies. Esta forma de operar en Bolsa es una de las más utilizadas en Novatos Trading Club.

Así, con la zona de valor sabemos cuándo entrar y con la envolvente del canal, cuándo salir. Nos vendría bien además, saber dónde poner el stop.

Seguro que ya lo has adivinado: Sabes que el stop loss debe estar lo más cerca posible, pero en aquél punto en el que esperamos que el precio no llegue, salvo que nos hayamos equivocado con el rumbo del precio. Así pues, pondremos nuestro stop, en tendencias alcistas, por debajo de la zona de valor.

La ubicación exacta dependerá de dónde haya un soporte (para poner el stop por debajo y así protegernos con el soporte, de por dónde pase la directriz de tendencia (para parapetarnos con ella también) y de otros pequeños detalles que nos ayuden a esconder nuestra orden de salida en un lugar seguro por si las cosas se tuercen.

Por supuesto, la técnica de comprar pullbacks (y vender rallies) no es infalible, especialmente si los tiburones nos ponen trampas, aunque de eso ya hablaremos otro día.

¿Sueles utilizar los canales en tus gráficos? Comparte tus técnicas preferidas con nosotros ¡Aprenderemos todos!

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viernes, 19 de febrero de 2010

Resultado de operaciones 19/II/2010



IDR (España): Ha terminado de pasarse a positivo y no muestra señales de debilidad. Es más, en la larga sombra inferior de la vela se muestra apoyo profesional.

Así pues, mantenemos objetivo en 16€ (aprox.) y stop en 14.385. Ahora mismo estamos prácticamente en breakeven, pero no podemos ceñir tanto el stop. Si el valor nos lo permite, esperaremos a que haya un poco de margen.


JPM (USA): Últimamente, parece que se ha quedado clavada en los $40. Si recordáis, ayer deshicimos media posición. Particularmente, conseguimos salir en $40.37, por lo que de momento quedaríamos como se marca en el gráfico:


Se aprecia una minúscula divergencia bajista, así que es posible que caiga un poquito el valor en los próximos días. De todos modos, parece que a JPM le queda mucha cuerda alcista.

Mientras no aparezcan síntomas de debilidad, mantendremos nuestro stop en $39.2 para la mitad restante de las acciones y el objetivo en $41.8.

Si no entiendes algo, si discrepas, si estás de acuerdo, si tienes una idea, si te enfrentas a un problema ¡añade tu comentario!


jueves, 18 de febrero de 2010

Resultado de operaciones 18/II/2010



IDR (España): Hoy Indra es el tercer valor que más ha subido del IBEX35 y, por fin, después de casi una semana remoloneando, parece que ha despertado.

Mantenemos nuestro stop en 14.39€ y seguimos atentos al valor.

JPM (USA): A estas horas JPM cotiza en las cercanías de los $40.3.

Puede ser este un buen momento para deshacer la mitad de la posición y quitar presión a la operación, ahora que ya hemos llegado de lleno a la zona de valor y es posible un rebote.

Si bien, nosotros apuntamos un poco más alto. Actualmente, la media móvil semanal está casi en los $42, y es ahí hasta donde pretendemos llegar.

Conservando nuestro stop en $39.2, le damos aire a la mitad restante de las acciones para que recorran el resto del trayecto sin que el miedo a perder nuestra ganancia virtual nos impida pensar con claridad.

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miércoles, 17 de febrero de 2010

Operaciones en Novatos Trading Club ¡Añade la tuya!



Las operaciones que planteamos en Novatos Trading Club son jugadas que, por lo menos hasta la fecha, el autor de Novatos Trading Club siempre ha llevado a la práctica en el mercado real, de una manera u otra (casi siempre con acciones y alguna vez con CFDs). Es decir, que las operaciones nos las tomamos 100% en serio.

Eso no quiere decir que estas operaciones planteadas sean invitaciones o recomendaciones a que el lector haga lo mismo. Son propuestas para que el lector las analice con nosotros. Si a ti te parece una operación interesante y estás dispuesto a arriesgar tu propio dinero, será bajo tu propia responsabilidad así que, por ello, deberás pasar la operación por tu propio filtro.

Estas operaciones están planteadas para poder aprender juntos. Las planteamos con datos actualizados, casi siempre con el mercado cerrado. Después las ejecutamos, las gestionamos mientras están vivas en el mercado y las analizamos al cerrarlas.

De este modo, nos aseguramos de que no hay ni trampa ni cartón. Todos sabemos cuándo se debería haber comprado o vendido mirando al medio de un gráfico, pero hoy, en la última vela del gráfico, la claridad de ideas se vuelve difusa y las decisiones se tornan mucho más difíciles.

Podríamos plantear operaciones del año pasado, pero no aprenderíamos igual, pues saber el resultado nos condicionaría totalmente. Es por ello que planteamos operaciones en directo, con los fallos y los aciertos del directo.

Todos vemos oportunidades en el mercado constantemente, pero si no ejecutamos las operaciones con disciplina, desde el planteamiento hasta el análisis posterior, preferentemente habiendo puesto dinero en el mercado, nunca sabremos si habríamos sido capaces de sacarle dinero a esas oportunidades.

Para aprender necesitamos practicar. Nos hacen falta horas de vuelo. Es la única manera.

Desde aquí te invitamos a que plantees tus propias operaciones en Novatos Trading Club. Sólo tienes que hacerlo como lo hacemos nosotros. Es muy fácil.

Las operaciones planteadas deberán limitarse a lo siguente:
  • Serán valores de los siguientes mercados: NYSE, NASDAQ o el mercado continuo español.
  • El marco temporal será el diario. Es decir, se plantean operaciones con vistas al próximo día de Bolsa.
Además, en cada análisis hay que incluir lo siguiente como mínimo:
  1. Incluir al menos un gráfico. Si sólo se añade un único gráfico, éste deberá ser el gráfico diario del valor (cada vela es un día). De todos modos, se recomienda incluir también el gráfico semanal y el del índice del mercado que corresponda (S&P500, IBEX35 u otros similares).
  2. Declarar cuál es el punto de entrada, el objetivo de beneficios y el stop de seguridad, calculando así la relación Beneficio/Riesgo. Si lo hay, deberás explicar también cuál es el plan de ejecución además de salir en objetivo o en stop. Por ejemplo, deshacer la mitad de la posición en +R.
  3. Explicar qué motivos te incitan a entrar, qué te gusta del valor y qué no te gusta.
  4. Si quieres, puedes añadir un StockTest, detallando lo que ves en los gráficos.
Para enviarnos tu operación escríbenos a esta dirección de correo incluyendo tu análisis y gráficos, al menos 12h antes de la nueva apertura del mercado. Si tú quieres, opinaremos sobre tu enfoque y resaltaremos cualquier cosa que nos parezca importante y creamos que pasas por alto. Seguiremos juntos la evolución de tu operación y analizaremos los resultados.

Por si quieres echarle un ojo, aquí tienes un ejemplo de una de nuestras operaciones.

Envíanos tu operación y la analizaremos juntos ¡Anímate!

martes, 16 de febrero de 2010

JPM (NYSE) Actualización intradía



JPM: El valor cotiza actualmente en casi $40, por lo que subimos el stop de seguridad hasta los $39.2, que coincide con 3R. En esta operación ya no podemos perder, sólo ganar dinero.

Así da gusto...

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Resultado de operaciones 15/II/2010



Como sabéis, ayer no abrió el mercado en USA, así que solo mencionaremos cómo nos va con la operación abierta en INDRA.

IDR: Habíamos abierto largos en 14.71 y, desde entonces, el valor apenas sí se ha movido. Esto quiere decir que las condiciones de partida son prácticamente las mismas: Precio muy alejado del valor, alcistas ganando fuerza ( se ve en force index, por ejemplo), bajo volumen y baja volatilidad, previos a una explosión (es de esperar que ésta se hacia arriba, aunque siempre es posible que sea hacia abajo).

Actualmente estamos en 14.50, a medio camino entre el punto de entrada y nuestro stop de seguridad (14.385). Mientras no nos echen del valor, seguiremos aferrados a INDRA intentando acompañarla en su vuelta al valor.

Si no entiendes algo, si discrepas, si estás de acuerdo, si tienes una idea, si te enfrentas a un problema ¡añade tu comentario!



domingo, 14 de febrero de 2010

Situación del mercado a 14/II/2009



Echaremos primero un vistazo al índice por excelencia en Novatos Trading Club, el S&P500:

¿Qué es lo que vemos?

Si nos fijamos en las medias móviles (roja y azul), observamos que la tendencia ha cambiado, pasando de alcista a bajista. Ahora la media lenta (la roja) está por encima de la rápida (la azul), señal de que estamos en una fase bajista.

Si atendemos al oscilador, en este caso un RSI de 5 periodos, encontramos una buena divergencia alcista. Es decir, parece que hay intenciones de subir.

Así pues, si miramos al gráfico diario del S&P500, como siempre, nos enfrentamos a la eterna duda: No sabemos si estamos en el principio de un gran cataclismo o del momento ideal para comprar.

Recurriremos al truco que utilizamos hace diez días: Abriremos nuestro campo de vista para hacernos una idea de la situación global del mercado. Vamos a fijarnos en el gráfico mensual del S&P500, acompañado de dos indicadores seguidores de tendencia, que son una media móvil y el histograma de MACD ¿Y qué vemos aquí?

¡Vemos que estamos subiendo!

Al igual que hace diez días, estamos en una vuelta del precio al valor, todavía en tendencia ascendente. Los alcistas han sucumbido en algunas batallas, pero la guerra no está perdida.

También, como comentábamos en el análisis anterior, aún no han coincidido valor y precio. Decíamos entonces que parecía plausible su coincidencia en los 1029 puntos (en donde había un soporte relevante). A lo largo de esta semana, se ha bajado hasta 1044 y, aunque precio y valor han estado muy próximos, todavía es posible (aunque poco probable) que el índice caiga un poco más, hasta unirse con su media móvil.

Si nos fijamos en la parte tecnológica del mercado norteamericano, concretamente, en lo mejor del NASDAQ, observamos una salud mucho mejor que la del conjunto del mercado:

Sin sacar las cosas de quicio podemos decir que, como el grueso de los índices mundiales están fuertemente constituidos por entidades financieras y éstas son de lo más débil del mercado se nota mucha diferencia con extractos más fuertes del mercado, como pueda ser el área tecnológica.

Echemos por último un ojo al IBEX:

Igualmente, no sabemos si vamos a hundirnos o no, aunque esperamos que el mercado mundial tire de las posibles flaquezas del IBEX. Además recordemos que el selectivo español subió mucho más que la mayoría de los índices nacionales desde marzo 09, por lo que le toca corregir parte de la ventaja que ha sacado, sin que por ello signifique debacle.

En cualquier caso, en 10.200 puntos hay un soporte clave que es de esperar que sea el punto de rebote para esta gran corrección española. Además, este punto coincide con el retroceso de Fibonacci del 38.2%, nivel estratégico de rebote para las mejores tendencias alcistas.

Resumiendo, parece que este es un momento ideal para comprar. Como siempre, habrá que utilizar stops de seguridad y además tenemos la ventaja de que podemos ajustarlos bastante.

¿Cuál es tu opinión sobre la situación actual del mercado y su futuro más probable?

Escribe tu comentario si no entiendes algo, si discrepas, si estás de acuerdo, si tienes una idea, si te enfrentas a un problema ¡Queremos conocer tu opinión!


sábado, 13 de febrero de 2010

3 claves para obtener tu ventaja competitiva en trading



Cuando se compite con el mercado se está compitiendo con personas. En Bolsa, el más tonto hace relojes, así que conviene esforzarse por lograr sacar una ventaja competitiva.

Si lo que necesitas es distanciarte de la media, tendrás que esforzarte en no cometer los errores que comete la mayoría, hacer las cosas bien por sistema y, por último, desarrollar tu propio estilo.

Con estos tres pasos básicos lograrás distinguirte de la mayoría. Recuerda: No fallar en lo básico, actuar de forma profesional y darle tu toque personal.

Así que vamos a dar tres ejemplos de lo que puedes hacer para lograr establecer cada uno de estos tres pilares básicos que te darán tu ventaja competitiva en trading:

- No falles en lo básico: Usa stops en todas tus operaciones

Sin duda alguna, esta es tu mayor ventaja. Por increible que parezca, la mayor parte de la gente que pone su dinero en Bolsa no utiliza stops de seguridad. Sólo por dar este sencillo paso en todas y cada una de las operaciones que realices te estarás diferenciando de la gran mayoría de la gente.


- Actúa de forma profesional: No actúes impulsivamente en el mercado

En ocasiones vemos un gráfico y el pulso se nos acelera pensando en la enorme oportunidad que acabamos de descubrir. Esta no puede fallar, pensamos. Nos emocionamos y nos saltamos todos los pasos sobre análisis, comprobaciones, controles de riesgo, etc y sólo pensamos en enviar esa orden al mercado cuanto antes.

Evita entrar de forma impulsiva en tus operaciones. Asegúrate de pasar todos los controles y de ceñirte a tu plan de manera estricta. Haz esto absolutamente siempre. La disciplina, tan malencarada y desagradable ella, es tu mejor aliada. No la dejes de lado.


- Aplica la mejora continua a tu forma de operar

Documenta tus operaciones con precisión y revisa esa documentación de forma periódica para así aprender de tus errores y generar buenas ideas para mejorar tu trading.

Uno adquiere su propio estilo al recorrer su camino. El estilo personal no es algo que se invente, sino que se desarrolla.

Persiste en tu empeño de operar como un profesional y te convertirás en uno de ellos, aunque nunca vivas del trading. Con el tiempo, tu estilo propio será ese valor personal e intransferible que terminará de separarte de la mayoría y destacar tu destreza entre la media.


Con estos, tienes tres ejemplos que respaldan los tres conceptos básicos, necesarios y realmente imprescindibles para tener éxito en trading. No olvides que no debes permitirte fallar en lo básico, que siempre debes actuar de forma profesional y que has de desarrollar tu estilo personal.

¿Cuál es tu ventaja competitiva? ¿Cómo la has logrado? Comprate tus ideas. Todos lo agradeceremos.

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jueves, 11 de febrero de 2010

Problemas ayer con blogger


Pedimos disculpas, pues ayer algún problema con Blogger nos impidió anunciar el resultado de operaciones (ceñir stop de JPM a $38) y presentar una nueva operación (largos en INDRA en 14.71 y stop en 14.385).


miércoles, 10 de febrero de 2010

El mejor libro de trading del mundo



No hemos podido resistirnos a titular así este artículo porque, siendo sinceros, así lo pensamos: Sell & sell short es el mejor libro de trading del mundo.

El libro Sell & sell short, de Alexander Elder, ha sido (y todavía es) el pilar base de nuestra formación. Después de leer esta obra, todo ha empezado a cobrar sentido, pues tiene la triple virtud de ser sencillo de leer, completísimo en contenidos e imprescindible para amueblar la cabeza:


Cualquiera que lleve un tiempo siguiendo las entradas de Novatos Trading Club, sabrá que somos fans del Dr. Alexander Elder por su estilo de trading y por sus excelentes publicaciones. Siendo honestos, no podemos dejar de recomendar todos y cada uno de sus libros, pues son todos de un gran valor, pero Sell & sell short es especial.

¿Pero por qué Sell & sell short es tan buen libro?
  • Es extremadamente completo.
  • Se puede leer de principio a fin sin aburrirse.
  • No sólo informa, sino que forma.
  • Enseña sobre análisis técnico, mucho y bien.
  • Forma sobre el control del riesgo, mejor que ningún otro libro que hayamos visto jamás.
  • Te orienta hacia una correcta actitud y psicología en trading, que es algo de lo más importante y a la vez de lo más ignorado.
  • También enseña sobre gestión del trading en general.
  • Es reciente y sus contenidos son actuales (2008).
  • El autor se ha convertido en un gran escritor.
  • Además, el autor es un excelente trader profesional.
  • Específicamente, también enseña a ganar dinero en mercados bajistas.
El que lea este libro reconocerá en él muchas de las técnicas de trading aplicadas en Novatos Trading Club explicadas en profundidad y con buenos ejemplos.

Conviene destacar que Sell & sell short no es el libro que lanzó a la fama al señor Elder, sino que ha sido Trading for a living el que lo ha hecho a principio de los años 90.

Sin embargo, después de este primer gran éxito, Elder ha escrito varias obras, también de gran valor, para finalmente presentar Sell & sell short. En este punto, el Dr. Elder ya no sólo es un gran trader profesional sino que, además, también se ha convertido en un excelente escritor, lo que hace a este libro notablemente más ameno, completo, comprensible y útil que cualquiera de los anteriores (sin menospreciarlos).

Uno de los defectos habituales de los libros sobre trading es que sufren un grave compromiso: O son amenos o son útiles. Así que lo habitual es que los libros con un sólido y provechoso contenido sean absolutamente infumables, salvo que se utilicen como meros libros de consulta.

Por contra, los libros sobre trading que normalmente se pueden leer de principio a fin sólo contienen palabras vacías y generalidades que muy difícilmente se pueden aplicar a nuestra operativa del día a día.

Es por esto que Sell & sell short es una de las pocas honrosas excepciones. (Hay alguna más pero ya iremos hablando de ellas en otras ocasiones). Sell & sell short se puede leer de principio a fin sin problemas y, a la vez uno no para de aprender y ver constantemente en ejemplos lo recién aprendido. En caso de necesidad, la información está escrupulosamente estructurada, lo que también permite su consulta esporádica.

Pinchando en el link siguiente puedes acceder a las páginas interiores del libro y ver cómo escribe este gran autor y trader:


Por desgracia este libro todavía no se ha traducido del inglés, pero sin duda vale la pena leerlo en este idioma dado su enorme valor educativo. Si el inglés resulta una barrera absolutamente insalvable para ti, entonces la recomendación automática se convierte en Trading for a living, del mismo autor, que sí está traducido al español como Vivir del trading.

¿Ya has leído este libro? ¿Qué opinas de él? Anímate a dejar un comentario con tu opinión sobre esta gran obra.

Escribe tu comentario si no entiendes algo, si discrepas, si estás de acuerdo, si tienes una idea, si te enfrentas a un problema ¡añade tu comentario!

Resultado de operaciones 9/II/2010



JPM: Se ha disparado nuestra orden de compra, aunque en realidad, el día de ayer todavía ha sido bastante neutro.

Aunque podríamos ceñirlo, no vamos a tocar nuestro stop de seguridad.

Lo cierto es que decepciona un poco la falta de movimento, quizás sea porque esta microsubida es todo lo que el mercado puede dar ahora mismo, lo que significaría que tiene mucho que bajar todavía.

Si así es lo sabremos muy pronto. De momento, vamos a mantener la fe en nuestra operación, mientras el mercado no nos demuestre abiertamente lo contrario.

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martes, 9 de febrero de 2010

Resultado de operaciones 8/II/2010



Teníamos a JPM en mente, según lo que aquí habíamos planteado. No obstante, la orden de entarda no se disparó.

Pese a todo, la operación sigue siendo tan válida como antes y sólo tenemos que reajustar ligeramente los parámetros:

Nueva orden condicionada de entrada (compra) en $38.3.

Nuevo stop loss, en caso de ejecutarse la orden anterior en $37.32.

El objetivo, fundamentalmente, se mantiene, quedando nuestra primera meta en $40.75 y, si el rally sube con fuerza, esperaríamos a $42 para deshacer la posición.

Esta nueva configuración mejora mucho nuestra relación Bº/Rº (beneficio/riesgo), lo que nos viene de perlas.

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lunes, 8 de febrero de 2010

Cómo aprender a especular a marchas forzadas



Para aprender hacer trading (especular en los mercados) bien y rápido es preciso focalizar nuestros esfuerzos. Dar tumbos y puñetazos en la niebla no nos llevará a ningún sitio, salvo al cansancio, la frustración y la sensación (fundada) de no avanzar.

Si queremos hacer dinero de forma consistente en Bolsa necesitamos concentrar nuestra atención sobre un objetivo claro, preciso y único. Andar picoteando de aquí y de allá sólo nos hará perder el tiempo, especialmente cuando somos novatos y no tenemos una buena visión de conjunto.

Esto choca con la realidad del aprendiz. Un completo novato no puede saber qué es lo que más le conviene, lo que mejor se le da o lo que se adapta de forma óptima a sus necesidades. Por otra parte, como hemos dicho, el principiante debe decantarse por una forma muy particular de hacer trading y trabajar insistentemente por aprenderla y depurarla hasta hacerla rentable de forma consistente.

¿Cómo podemos salir de este conflicto? Podemos superar el problema asumiendo que este es uno de los innumerables costes de puesta en marcha y que tenemos que pagar el precio. Ya se sabe: "El novato paga el pato". Lo más importante es saberse en esta fase.

En definitiva, el aprendiz de trader debe reservar parte de su paciencia, esfuerzo, tiempo y dinero en investigar qué instrumento financiero utilizará, en qué mercado operará, en qué marco temporal se moverá y qué estilo de trading desarrollará. Después de algunos meses de documentarse, ilusionarse, explorar, equivocarse, desalentarse, estudiar más, probar de nuevo, cambiar de sección y repetir el ciclo unas cuantas veces, el aprendiz cree encontrar más o menos el que será su camino.

Alcanzado este punto, es cuando uno tiene que pararse y centrar sus esfuerzos en aquello que parece que se le ajusta mejor. Ha llegado la hora de utilizar el poder del esfuerzo concentrado. Se acabó el divagar y explorar a voluntad. Ahora toca ser eficaces.

Un mal frecuente en el aprendiz de trader es el de la falta de foco durante un tiempo indefinido, probando infinidad de técnicas nuevas en mercados diferentes. Al abarcar mucho y apretar poco, no llega el éxito, pero sí el cansancio, después aparece la frustración y con ella el abandono. Fin de la historia. Así pues, es importante saber dejar atrás la fase exploratoria y centrarse en la fase de aprendizaje y perfeccionamiento.

Si estás comenzando a interesarte por el mundo de los mercado financieros date un tiempo limitado de exploración (tres o cuatro meses podría estar bien) y, una vez que hayas decidido por qué tipo de trading te vas a decantar, no hagas otra cosa que no sea ese tipo de trading.

Tendrás que elegir si vas a operar con acciones, con opciones, con warrants, con CFDs, con futuros; Para el aprendiz recomendamos correr siempre el riesgo mínimo, puesto que el hecho de ser aprendiz ya entraña el mayor de los riesgos, así que desaconsejamos totalmente todo lo que juegue con apalancamiento, es decir, recomendamos sólo operar con acciones o CFDs sin apalancamiento.

Tendrás que escoger el marco temporal. En este caso aconsejamos el corto plazo, pero no intradiario, pues el swing trading permite realizar un gran número de operaciones al año, lo que da para aprender mucho, pero no exige el dominio necesario para operar intradía con éxito, ya que las operaciones se pueden plantear de un día para otro y pensar las cosas con calma, lo que es fundamental para aprender mucho y bien.

Deberás escoger si vas a operar de forma sistemática o elegir tus operaciones a discreción, si operarás con la tendencia o a contracorriente, si te dedicarás a comprar pullbacks, cazar roturas de canales, en definitiva, cuál o cuáles serán tus sistemas de trading.

Una vez determines todo esto, céntrate y repite operación tras operación, jugando siempre con las mismas reglas, robotizando tu operativa al máximo para poder aprender de los errores e introducir mejoras.

Para poder mejorar necesitas aplicar innovación y desarrollo sobre algo fijo que ya tienes. El primer paso es construir ese algo fijo. Si no te dispersas, si utilizas el poder del esfuerzo concentrado, lo alcanzarás rápido y aprenderás a especular a marchas forzadas.

¿Cómo está siendo tu recorrido por los mercados? ¿Por qué fases has pasado ya? Comparte tu experiencia ¡Nos servirá a todos!

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domingo, 7 de febrero de 2010

Cómo ahorrar una gran cantidad de dinero todos los meses



Ya de ahorrar, ahorrar bien. Seguramente estarás harto de ahorrar 110€ un mes, 24€ al siguiente, gastar 185€ de más al siguente, volver a ahorrar 70€...

Para ahorrar de forma consistente hace falta un método. No esperes ahorrar como un profesional con las tácticas de un aficionado. El método profesional se llama PYF, que es un acrónimo de "Pay Yourself First". Es decir, "Págate a ti mismo primero".

La filosofía "Págate a ti primero" se puede resumir en pocas palabras:

"Si lo que quieres es ahorrar, no esperes a ver cuánto te sobra a final de mes, después de haber pagado todas las facturas, afrontado todos los imprevistos y haber quemado el resto en cosas que no necesitas y pequeños lujos finamente repartidos por todo el mes. Ponte a ti mismo una factura personal, constante, a principio de mes y págala antes que la vivienda, la factura de la luz, la gasolina o la comida."

Págala religiosamente. Si tienes que recortar gastos, hazlo. Si tienes que hacer lo que sea, hazlo, pero tu propia factura es lo más importante. Más que todo lo demás. Porque tú eres más importante que el dueño de tu piso (si vives alquilado) o que el banco (si le pagas la hipoteca). Tú eres más importante y estás antes que los de la luz o el teléfono.

Esto no quiere decir que no vayas a pagar tus otras facturas. Lo que esto quiere decir es que, si te quedas sin dinero tras pagarte a ti mismo, tendrás que poner a funcionar tu cabeza para conseguir lo que te falte y así cumplir con los demás.

Ajusta esta factura personal a una cantidad que veas que puedes pagar durante los próximos meses y luego aférrate a esta deuda vital y págate permanentemente. Con esto ahorrarás para lo que quieras; algo realmente importante, no un capricho puntual del que puedas estar detrás pocas semanas o meses. Ahorras para saber que, ante un imprevisto serio, tú no tienes miedo. Ahorras para poder estar tranquilo en el trabajo y no tener miedo a que te echen y para todas esas cosas que importan de verdad en la vida.

También puedes probar esta estrategia para no tener que pagar letras cuando te compres un coche o para irte de luna de miel u otros proyectos menores. Sin embargo, el método no está diseñado para caprichos, sino para crear una pequeña fortuna o riqueza que te permita ser más libre. Escapar a la esclavitud del siglo XXI: las hipotecas.

La gente que empieza a pagarse a sí misma se engancha. Apartar el dinero de la vista hace más fácil el no gastarlo y no hay nada peor que echar la vista atrás y darse cuenta de que uno tiene el mismo poco dinero que hace dos años y que no ha conseguido nada especial a cambio. Lo fundamental es no fallar, ni una sola vez en la vida, a la hora de pagarte a ti mismo.

Nuestra recomendación es empezar ahorrando un 8% de tus ingresos mensuales. Después de dos o tres meses, serás capaz de ajustar esta cifra a cotas más ambiciosas. Recuerda que, salvo una disminución radical en tus ingresos, no se puede recortar la cantidad ahorrada, pues va en contra de la filosofía. Una vez que decides pagarte una factura a ti mismo, adquieres el compromiso para toda la vida.

Así que este es el secreto del ahorro profesional: Págate a ti mismo primero.

¿Cómo te las arreglas para ahorrar? ¿Eres capaz de ahorrar de forma consistente? Cuéntanos tu trucos y consejos para ahorrar más con menos esfuerzo ¡Estamos deseando oírlos!

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sábado, 6 de febrero de 2010

JPM (NYSE) A contracorriente ¿O no?



Las cosas han cambiado mucho tras la jornada bursátil de ayer. Los americanos han remontado la caída mientras toda Europa se hundía en la miseria, salvo España.

Tal y como ya hemos comentado en otras ocasiones, el IBEX es un índice más liviano y ágil que el DAX o que el S&P500, y compararlos a la ligera distorsiona en ocasiones la realidad. España cayó antes y se frenó antes. Europa en cambio necesita más tiempo para maniobrar.

En cualquier caso, recordando el análisis de ayer, deducíamos que somos alcistas a largo plazo (meses) y bajistas a medio plazo (semanas). El cambio respecto al día de ayer es que hemos pasado de ser bajistas a corto (días) a alcistas a corto plazo.

Tenemos un S&P500 con una impresionante vela quieroynopuedo (quiero y no puedo bajar) mostrando un retroceso general del mercado dentro de la jornada de ayer. Así pues, toca subir ¿Hasta dónde? Razonablemente, hasta la zona de valor.


Desde luego no es el único, pero el sector financiero secunda esta orientación del mercado global. Necesita subir parte de lo bajado. Fíjate en esa espeluznante quieroynopuedo y en las divergencias de los osciladores (flechas amarillas en el estocástico y en la EMA13 de force index).


Dentro del sector financiero, nos llama la atención uno de los 50 valores más pesados de Wall Street: JPM (JPMorgan Chase & Co.) En el conjunto de su grupo, ha quedado ligeramente rezagado respecto a la mayoría de sus compañeros, que han empezado a despertar al alza:


Ya fijándonos en el gráfico de JPM (NYSE), comprobamos que no hay sorpresas:


Se trata de un valor más fuerte que el mercado, lo que es bueno cuando pensamos en cazar subidas, recientemente alejado del valor, con fuertes divergencias alcistas en sus osciladores y una vela quieroynopuedo colgando.

Esta vela tiene un poder especial al estar así colocada. No sólo señala un viraje, sino que además, su larga sombra ha destrozado las posiciones de miles de traders, haciendo saltar los stops de seguridad de los operadores que ahora se han quedado fuera. Es lo que llamamos un "swing trap" (trampa para swings alcistas). Da la sensación de que la tendencia bajista se ha acabado, cuando es falso.

Fíjate como, en el rebote del 27 de enero muchos habrán decidido abrir largos, poniendo su stop (línea roja discontinua) bajo el soporte menor que otorga la vela verde (línea azul de puntos). Los más generosos, habrán puesto su stop loss (línea roja discontinua) bajo el soporte relevante en $37.62 (línea azul continua). Unos y otros, están sufriendo ahora el dolor de la pérdida, pues ese coletazo de la quieroynopuedo los ha dejado KO a todos.

Es nuestro momento de entrar. Con los operadores más débiles fuera de juego, JPM está listo para subir. Pondremos nuestra entrada justo por encima de la quieroynopuedo, en $38.9. Es decir, sólo entraremos si el precio decide subir. Fijaremos nuestro stop en el mínimo de la quieroynopuedo, en $37.03. El objetivo de beneficios lo tenemos en $41. En cualquier caso, saldremos de la posición si vemos que el rally se desvanece.

La relación Bº/Rº inicial es muy mala, pero jugamos con la posibilidad de que, si el precio reacciona al alza bien, estaremos ante una operación distinta: Objetivo $42 y stop en $38, que está mucho mejor.

Pon un comentario dando tu opinión sobre la operación y comparte tus ideas. Todos te lo agradeceremos mucho.


viernes, 5 de febrero de 2010

Resultado de operaciones 5/II/2010



¡Qué desastre! En los últimos minutos de la sesión en Wall Street, nuestra orden de abrir cortos en BVN se disparó.

Es lo que queríamos. Es lo que ayer queríamos. Pero hoy no.

Al ver que la vela dibujada hoy era una estupenda quieroynopuedo con una larguísima sombra debajo decidimos salir corriendo. Así pues, pagamos comisiones de entrada, comisiones de salida y 13 centavos por acción. Todo por una operación no deseada que duró menos de 10 minutos.




Pincha para ampliar

La verdad es que BVN está estupenda ahora para abrir largos y no cortos. Ahora está alejada de su propio valor (el espacio entre las medias roja y azul) y debe volver a éste. Estaremos muy atentos por si sigue compensando abrir cortos para cuando vuelva a la zona de valor.

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Situación del mercado a 5/II/2010



¿Estamos en un mercado bajista o alcista? ¿Esto es un crash o una mera corrección? ¿Volveremos a los mínimos de marzo de 2009?

Estas y otras preguntas las debatiremos aquí. Esperamos tu colaboración, así que ¡mójate y dinos qué opinas!

Nuestra visión del asunto es que, cuando algo nos desborda, probablemente no estemos mirándolo desde la perspectiva adecuada. Quizás nos falte gran angular.

Ayer todos los mercados mundiales han dibujado una enorme vela roja. Una enorme vela roja diaria, que hace de la vela semanal una pequeña vela roja.

¿¡Qué está pasando!?

Si te parece, vamos a mirar el gráfico mensual del S&P500 como instrumento de calibración de la situación del mercado a nivel mundial en términos generales:

Pincha en la imagen para ampliarla

Hemos ajustado una media móvil a este gráfico mensual. Si no te convence este ajuste, prueba tú a hacerlo a tu gusto. Nosotros hemos procurado que la media se ciñese bien a los precios, no engañase sobre la tendencia y se ajustase a la volatilidad más reciente. Hemos añadido también un histograma de MACD (en sus valores por defecto) para ver el equilibrio de fuerzas alcistas y bajistas.


¿Qué es lo que observamos?
  1. La media móvil tiene pendiente positiva (amarilla). Extremadamente positiva.
  2. El precio está muy separado de su media móvil.
  3. El histograma de MACD está verde.
  4. La última barra de MACD es ligeramente menor que la anterior.

¿Qué deducimos de estas observaciones?

  1. El mercado es alcista. Extremadamente alcista.
  2. Precio y valor están separados. El precio debe caer un poco para regresar al valor.
  3. Los alcistas tienen el control. Hay fuerza para subir.
  4. Los alcistas han perdido algo de empuje y los bajistas aprovechan para acercar (bajar) el precio al valor.

¿Podemos saber si el precio seguirá subiendo con fuerza o volverá a los mínimos de marzo de 2009?


No, no podemos saberlo. Pero, visto este gráfico con ojos inocentes, la conclusión obvia es que lo más probable es que el precio caiga más bien poco, comparado con lo que ha subido en el último año.


Si pensamos que esto es una corrección ¿Hasta dónde caerá el precio?


Razonablemente, caerá hasta que precio y valor se encuentren, con altas probabilidades de que eso ocurra en un soporte relevante.

Mirando el gráfico, se nos antoja plausible que valor y precio coincidan en el soporte que hemos dibujado en los 1029 puntos.

Esto no es dogma de fé. Sé tan amable de comentar tu opinión. La fuerza del grupo supera a la del individuo. Entre todos veremos la situación del mercado con más claridad.


Resultado de operaciones 04/II/2010



MTS: Tras el fuerte bajón de ayer en todo el mundo, y especialemente en España, MTS también cayó y tocó nuestro stop de seguridad en 28.72€.

Debido a la virulencia de la caída, nuestro stop tuvo un deslizamiento de tres céntimos por acción, así que nuestro stop en breakeven nos dejó una pérdida residual compuesta por las comisiones de entrada y salida más esos tres céntimos por acción.


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jueves, 4 de febrero de 2010

BVN (NYSE) Ya vamos tarde



Estudiando los mercados en busca de alguna buena oportunidad de cortos, nos hemos encontrado con BVN. Parecía una buena opción porque dibuja un enorme hombro-cabeza-hombro con el precio iniciando una tendencia bajista.

El mercado americano había abierto hoy hacía pocos minutos, y nosotros estábamos con datos al cierre de ayer, todavía.

Cuál es nuestra sorpresa que, al acceder a los datos en tiempo real, observamos como, tan sólo en los primeros minutos de la jornada de hoy, BVN ya se ha derrumbado nada menos que un 6%. Es decir, que ya vamos tarde.

Pese a todo, vamos a tratar de cazar un buen punto de entrada y, si tenemos suerte, entraremos en un movimiento de largo recorrido, de tamaño proporcional al de la figura de hombro-cabeza-hombro.

Fíjate en el gráfico semanal que la media móvil ha cambiado a color azul (ahora es bajista) y que el histograma de MACD continúa indicando caída, es decir, que los bajistas siguen ganando fuerza.

Por otra parte, observa en el gráfico diario cómo el precio ha vuelto a la zona de valor. La línea de puntos es la llamada línea clavicular que nos permite estimar el objetivo del precio si esta pauta clásica se desarrolla según los cánones. El objetivo de la operación , por supuesto, coincide con un soporte relevante.

En los primeros compases de la sesión de hoy, el precio se ha lanzado hasta los $30. Es decir, actualmente está muy por debajo de esa flechita roja en la que marcamos el punto en el que queremos colocar nuestra orden de entrada.

Claramente, si el precio no retrocede un poco lo avanzado hoy, se nos habrá pasado el tren. Sin embargo, esperamos que haya una pequeña corrección en forma de rally hasta, por lo menos, el retroceso de Fibonacci del 38.2%, que aún así indicaría una tendencia bajista muy sana. Es precisamente en ese punto, $30.68, en el que ponemos nuestra orden limitada de venta a corto.

De ejecutarse, colocaríamos un stop parapetado por la línea clavicular , en $32.36.

A estas alturas, el aspecto del índice del mercado americano es este:

Así que es de esperar que se reanude la tendencia bajista con más fuerza que nunca. A ver si somos capaces de aprovecharla bien.

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Cómo identificar soportes y resistencias



Ha llegado la hora de que seas capaz de encontrar por ti mismo los soportes y resistencias más cercanos al precio que te interesa. En este artículo veremos cómo localizar y marcar estos niveles y su importancia para el trading.

Lo primero que debes hacer cuando analices un gráfico es detectar los soportes y resistencias más relevantes en el mismo para ver qué posibilidades de trading hay realmente en el valor que analizas.

Conviene recordar que la diferencia entre soporte y resistencia es virtual: Ambos son la misma cosa, salvo que los soportes quedan por debajo del precio actual y las resistencias están por encima.

Huelga decir que, una vez superada una resistencia, ésta se convierte en soporte, pues pasa a quedar debajo del precio. Lo mismo sucede al revés. Si se perfora un soporte, éste pasará a ser resistencia pues ahora queda por encima del último precio.

¿Para qué nos sirve localizar los soportes y las resistencias?


1.- Para adivinar el sentido que tomará el precio

El precio tenderá a moverse sin titubeos entre soporte y resistencia, frenarse al aproximarse a alguno de estos y, en ocasiones, rebotar al llegar y no se capaz de traspasar la barrera. Esto por sí sólo ya es una consideración clave a tener en cuenta a la hora de plantear operaciones.


2.- Para determinar dónde colocar tu stop de seguridad

Si sabemos que el stop de seguridad ha de colocarse allí donde no esperamos que llegue el precio, tiene todo el sentido del mundo que lo escondamos tras un soporte o resistencia.

Por ejemplo, si abrimos largos, pondremos un stop de seguridad en algún punto por debajo del precio actual. Si ubicamos nuestro stop justo bajo el soporte más próximo, estaremos colocándolo en una zona en la que será alcanzado con muy baja probabilidad. Es decir, sólo cuando nos hayamos equivocado con el rumbo del precio de forma tal que éste haya sido capaz de perforar el soporte, se disparará nuestro stop loss.


3.- Para saber hasta dónde tenemos que esperar antes de entrar en una posición

Quizás quieras comprar acciones de Exxon Mobil como inversión a largo plazo. Sin embargo, siempre conviene esperar a que el precio se aproxime a su mínimo local. Tarde o temprano el precio se acercará a un soporte significativo y ahí tendrás tu oportunidad de comprar barato.


4.- Para reconocer rupturas de canales y estar preparado ante cualquier estallido del precio

Es frecuente que el precio salga disparado tras la ruptura de un canal. Si has marcado bien tus soportes y resistencias sabrás exactamente cuándo el precio sale del canal y podrás anticiparte poniendo órdenes condicionadas de entrada justo por fuera del canal.

Ahora nos centraremos en cómo hay que mirar en gráfico para localizar los soportes y resistencias que se ha encontrado, y previsiblemente encontrará, el precio.

Por cierto, si no sabes dónde acceder a gráficos precisos gratis, regístrate en ProRealTime y los conseguirás al momento. Hay otras plataformas que también los ofrecen gratis, como Visual Chart.

Para detectar los soportes y resistencias en un gráfico debemos tener en cuenta los siguientes aspectos:

En general, soportes y resistencias no son más que niveles en los que el gráfico de precios avanza con mayor dificultad y en los que, debido a esto, a veces el precio rebota y cambia su rumbo.

Sabido esto, lo más fácil para localizar los soportes/resistencias es buscar los niveles en los que el precio se frena o rebota. No siempre los soportes y resistencias están determinados por un precio muy definido. En ocasiones, son más bien franjas de precios.

Respecto a la relevancia de los soportes y resistencias, ésta aumenta cuanto más rebotes de precio tengan y cuanto mayor sea el rango temporal al que pertenezcan. Esto es, un soporte es más relevante si se aprecia en un gráfico semanal que si sólo se encuentra en uno de 10 minutos. Es más, todo soporte o resistencia que se vea en un marco temporal superior afecta también a cualquiera de sus inferiores.

Ya que en Novatos Trading Club tenemos los gráficos diarios como referencia para operar, buscamos primero los soportes y resistencias en lo gráficos semanales, así localizamos los más relevantes y, depués, podemos fijarnos en los visibles sólo en el marco diario o inferior.

En resumen, para localizar los soportes y resistencias, empezaremos por buscar en el gráfico de marco temporal superior al habitual nuestro aquellos puntos en los que el precio se frena y/o rebota claramente. Recomendamos marcarlos con una línea horizontal, pues los soportes y resistencias relevantes perduran en el tiempo:


Además, también hay soportes/resistencias menos visibles (y, normalmente menos relevantes) que tú también puedes localizar fácilmente:
  • Fíjate si hay precios de números redondos en la zona. Por ejemplo, es mucho más probable que haya un soporte en 40€, que en 37.84€. Los números redondos son soportes típicos.
  • Busca las zonas de congestión. Las zonas en las que el precio se mueve en una franja suelen definir soportes/resistencias.
  • Encontrarás soportes/resistencias en la mitad de las velas notablemente largas y también en mitad de los gaps.
  • Los retrocesos de Fibonacci también encierran niveles de soporte o resistencia ocultos a simple vista.
Una última nota: En ocasiones verás o leerás que un determinado precio "se apoya" en su media móvil. Esto es un confusión habitual. El precio siempre se apoya en un soporte y la media móvil fácilmente puede coincidir con este soporte en un momento dado. Las medias, por sí solas, no sirven de soporte o resistencia.

Localizar los soportes y resistencias de un valor es básico y debe ser siempre tu primer paso a la hora de analizar un gráfico.

¿Cómo sueles localizar tú los soportes y resistencias? Coméntanos tu forma de proceder en cuanto a soportes y resistencias se refiere.

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