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lunes, 31 de mayo de 2010

La línea de menor resistencia



Este concepto resulta totalmente básico, sin embargo, es de una potencia pasmosa. Veamos qué significa y qué implica:

El precio vuela libre entre soporte y resistencia, pero se suele atascar al aproximarse a cualquiera de éstos. Así, al llegar el precio a un nivel de soporte o resistencia, la mayoría de las veces rebota contra éste y, en algunas ocasiones (las menos), consigue cruzar (normalmente ayudado por un impulso muy fuerte). Incluso, hay veces que intenta cruzar repetidamente y no lo consigue, saliendo rebotado con fuerza al final.


¿Te das cuenta de que podrías operar en Bolsa atendiendo única y exclusivamente a este concepto?

Pues ahí va el gran secreto: Hay muchos traders que ganan espectaculares cantidades de dinero sin utilizar ni un sólo indicador, tan sólo basándose en esta idea tan elemental.

Piensa en ello, pues próximamente vamos a tirar un poco más de este hilo y veremos cómo plantear una poderosa y efectiva estrategia de trading sustentada en este concepto.

¿Sueles considerar los niveles de soporte y resistencia a la hora de plantear tus operaciones?


Atención a Ebro Puleva (ESPAÑA)



Hace un par de semanas nos fijábamos en Ebro Puleva. Tenía buena pinta, pero le faltaba terminar de cocinarse.

Ahora es el momento de acordarse de este valor y prepararse para entrar, pues parece que saltará al alza en cualquier momento:


Ya habíamos explicado que esta operación es de un marco temporal más amplio de lo habitual. De hecho, la planteamos en un gráfico semanal con el permiso del mensual (cuando, normalmente, planteamos las operaciones en el gráfico diario con el permiso del semanal).

Ahora, mirando de cerca, observamos claramente el proceso de acumulación de acciones que está desarrollando la mano fuerte: El precio está básicamente congelado, pero el volumen aumenta. Mientras el IBEX35 se desploma y todo el mundo vende nerviosamente, el dinero inteligente entra, acaparando el mayor número posible de acciones sin que se note a la vista.

Oscilaciones del canal a parte, este valor nos interesa mucho, así que ponemos una orden condicionada de compra por encima del canal, actualmente, en 14.35€. El objetivo ronda los 20€ y el stop lo pondríamos dentro del canal, aproximadamente en 14.1€.

Puede que tarde algunas semanas más en salir al disparado al alza, pero estaremos ahí para cazarlo.

Si no entiendes algo, si discrepas, si estás de acuerdo, si tienes una idea, si te enfrentas a un problema ¡añade tu comentario!


AGD (NYSE) Otra a contracorriente



La idea es aprovechar el exceso de tensión entre precio y valor, tanto en el gráfico semanal como en el diario:

Abriríamos largos con una orden de entrada justo por encima de ese micro-canal lateral, en $8.12. El stop, lo pondríamos por debajo en $7.63. Nuestro objetivo es $9.52 (la media móvil más lenta).




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viernes, 28 de mayo de 2010

Tus operaciones: JNJ (NYSE)



Trader: Jorge

Valor: JNJ (NYSE)

Sus palabras:

Buenas, pegando un repaso por los valores del dow jones he visto una posible inversion para mañana, se trata de johnson & johnson.

iendo la jornada de todo el mercado norte americano, donde durante todo el dia de hoy ha pegado una subida importante en la mayoria de valores retornando a la zona de valor, llama la atencion en caso de johnson, donde ha seguido bajando manteniendose en el borde del canal.

Cabe esperar que mañana, sobre todo si la tendencia de la bolsa americana sigue al alza, como parece que va a ser, este valor se vea arrastrado por la fuerza de la manada hacia arriba volviendo a la zona de valor. Ademas se esta apoyando en el 59 que fue un soporte fuerte durante los meses de agosto a noviembre de 2009, y el estocastico y el rsi acaban de entrar en zona de sobreventa lo que puede hacer un efecto rebote. Tambien es interesante que el volumen ha estado creciendo los ultimos dias.

No se, a ver que os parece, pero podria ser una buena oportunidad para una operacion rapida de 2 o 3 dias.

Precio de compra: 59
stoploss: 58,5 debajo del soporte
objetivo: 62
B/R: 6

Un saludo.


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jueves, 27 de mayo de 2010

Control psicológico: El ingrediente más importante



Este es un artículo invitado de Tutoresfx. Nuestros amigos del mercado de divisas nos traen desde Perú sus consejos sobre cómo operar de una forma profesional ¡No te lo pierdas!

Hola amigos. Quisiera que lean con atención y ubiquen si alguna ves le pasó esto o si les sigue pasando, incluso después de tener 1 o 3 años operando… yo sé que pasa. Pero veamos:

Augusto: Tengo 2 años operando empecé con los demos me fue bastante bien y luego abrí mi cuenta real. Al inicio todo iba perfecto pero luego poco a poco fui matando la cuenta hasta que se hizo trizas.

¿Qué pasó? Bueno, creo que mi principal problema era que no respetaba el método que usaba. La verdad es que una semana usaba un método y a las dos semanas cambiaba de estrategia. Esa inseguridad me hacia tener muchas entradas fallidas porque apelaba al sentido común de mi “experiencia”. Tener éxito en la demo de forma tan rápida terminó siendo perjudicial porque creí que en las reales me iría igual. Y pasó todo lo contrario. Eso me frustra porque en varias oportunidades entro al mercado de forma instintiva y en la mayoría de los casos perdiendo… al menos eso me he dado cuenta en el balance.

Verónica: Yo tengo un poco mas de un año en los reales sin embargo no estoy contenta con la forma de operar. He perdido grandes sumas por utilizar muchos lotes (más de los que alguien responsable debería usar) y otras por “recuperar desesperadamente al perder”. Hace poco hice una evaluación de mis últimos 6 meses operando. Pude haber evitado perder miles de dólares si supiera controlar estos temas.

Algo curioso. Cada vez que tenía una pérdida “grande”, en ese mismo instante abría una posición buscando desesperadamente recuperar y ¡oh sorpresa! viendo en mis registros comprobé que el 90% de esas segundas entradas terminaban en pérdidas y grandes pérdidas. Como para morirme. Me hubiera ahorrado un dineral sino hubiera realizado esas segundas entradas, y estoy segura que a varios le ocurre lo mismo.

Javier: Tengo 3 años operando reales. He tenido meses buenos y malos. Pero nunca un año completamente bueno (para qué engañar). Con el tiempo fui depurando mis técnicas y mis conocimientos del mercado, sin embargo aun sigo cometiendo errores que no son fáciles de quitar.

Cuando opero no me gusta perder y termino dejando correr el stop de la posición en el peor de los casos. No lo hago por loco, de hecho soy muy bueno analizando (tengo varias especializaciones como analista técnico) y en varias oportunidades el mercado me “ha dado la razón”, (tal vez abuso de mi experiencia) pero en otras situaciones no y las pérdidas han sido cuantiosas. Una vez dejé correr una operación cerca de 300 pips y me voló casi la mitad de mis cuentas. Fue frustrante y nos saben como sufrí. Administro cuentas de terceros y cuando tienes una cuenta que está al 20% del capital es bien, pero bien difícil, volverla a recuperar.

Pablo: Tengo 8 meses operando reales y me va más o menos. Encontré un método que posee 5 indicadores (me da más confianza) y que después de hacer un buen Backtesting me dio la seguridad para usarlo sin embargo, en varias oportunidades abuso entrando en varios pares a la vez EUR/USD , GBP/USD o los pares cruzados que dan muchos pips.

Me va super, porque ganas más rápido pero a la larga por el tema de mover muchos lotes termina siendo perjudicial. Tal vez es que veo muchas monedas en todo momento y me emociono al no querer dejar pasar la oportunidad de operarlas. Lo que pasa es que veo a mucha gente comentar que ganan entre 50 y 200 pips diarios y eso es sorprendente… entonces me pregunto ¿Por qué yo no?

Jaime: Desde hace mucho tiempo me dedico completamente a operar y vivo operando cuentas. No me puedo quejar pero me sucede que tengo periodos espectaculares de grandes ganancias y otros de grandes de perdidas. No logro ser constante. Ah, tengo casi 4 años operando y he visto de todo.

He ido depurando errores en el camino pero tarde o temprano vuelvo a caer. En mi caso es faltarle el respeto a las noticias (por un lado) al operar y el hacer muchas operaciones para lograr comisiones. Sé que varios lo hacen, total son operaciones pequeñas de poco riesgo, pero no puedo concebir un día sin hacerle al menos una o dos operaciones a mis cuentas. De lo contrario no tengo ingresos.


Estos comentarios son de operadores profesionales y otros no tanto, con los cuales en algunos casos he tenido la oportunidad de conocer y en otros de conversar de forma sincera y abierta. De hecho, los nombres los he cambiado y este artículo está siendo publicado con el debido consentimiento de estas personas.

Dicho ejemplos refuerzan más mi creencia de que, para ser exitoso operando en FOREX, no se necesita ser un super experto del Análisis Técnico ni Fundamental, tampoco teniendo años y años operando, ni mucho menos contar con una súper-estrategia de 50 indicadores a la vez. Tengan en cuenta que del total de operadores que existen a la gran mayoría les va mal y muy mal, y solo un pequeño grupo selecto son traders de éxito constante ¿Por qué?

La clave, pienso, está en el Control Psicológico, que es una combinación de 4 factores básicos:

1. Mucha responsabilidad: Ser responsable te permitirá equivocarte muchas veces y tener el suficiente capital para ponerte de pie con facilidad. Un operador irresponsable (que usa muchos lotes, que no coloca stops o que opera dentro de noticias) está condenado a tener menos posibilidad de recuperación y más frustraciones. Un operador responsable no trata de ser millonario en una semana o un año, tiene ganancias constantes y consistentes.

2. Confiar en tu modelo probabilístico: Operar correctamente es dejarse llevar por las probabilidades (que han sido convenientemente revisadas en un Backtesting). El método es bueno ejecutarlo respetuosamente y no mezclarlo con otras estrategias. Si Ud no respeta el método entonces JAMÁS podrá emitir una opinión crítica y autorizada sobre dicho método. Investigue su método como si fuera un científico.

3. Estar preparado para todo: El mercado nos puede sacar de una posición en cualquier momento… eso es normal, a todos nos pasa. Nuestra mente debe estar preparada para aceptarlo y convivir con eso. Quiere decir también que Ud debe operar SIN MIEDOS. Estos miedos nos hacen salir muy rápido de una posición (ganar muy poco o nada) y no respetar el método usado.

4. Ser autocritico: No se conforme con su forma de operar. Investigue en sus principales errores y diseñe técnicas para superarlos. A mi por ejemplo, me pasaba lo mismo que le ocurría a Verónica (el querer recuperar desesperadamente después de una perdida) y encontré que una buena forma de evitarlo era apagando mi plataforma de operaciones hasta que tuviera una buena oportunidad de entrar nuevamente y recuperar de a pocos… total el mercado siempre esta ahí. Igual, pueden existir muchas formas de despojarse de sus “malos hábitos”. Solo se logra cuestionando y de preferencia le recomiendo tener un diario de trading.

Ojo, no estoy diciendo que el Análisis Técnico, ni Fundamental no sean importantes. Lo que afirmo es que no son preponderantes o tan importantes como el psicológico. No se necesita ser un súper-experto en Análisis (de cualquier tipo, invéntense el que deseen) pero sí debe tener un buen manejo de sus emociones y eso es mucho más difícil de aprender, y algunos quizá nunca logren dominarlo.

Los invito a que Ustedes hagan su propio análisis cuantitativo de dónde se concentran sus mayores pérdidas…por qué tipo de factores o motivos. Si lo logran disgregar de forma sincera y correcta, verán que el grueso de las pérdidas son por cuestiones psicológicas (antes mencionadas en los casos y en los 4 factores básicos del control psicológico).

No trato de adivinar el motivo principal de por qué pierde Ud dinero, sino de mostrarle que, manejado adecuadamente este tema ,Ud estará sumamente capacitado para tener grandes posibilidades de éxito operando en el mercado Forex y ahorrar (obviamente) mucho dinero que antes perdía.

Espero haber aportado con un pequeño granito de arena. Les deseo a todos buen trading y que operen con mucha responsabilidad. Cualquier consulta me pueden escribir con la mayor libertad.

Un fuerte abrazo, saludos desde Lima, Perú


Daniel Arturo Ruiz Bravo
Director
Tutoresfx
druizb@consultant.html

miércoles, 26 de mayo de 2010

Tutoresfx: FOREX en Novatos Trading Club



¡Ya podemos hablar del mercado de divisas (FOREX) en Novatos Trading Club!

Tenemos la suerte de anunciar que Tutoresfx nos enseñarán a operar en el mercado de divisas de una forma profesional escribiendo artículos para Novatos Trading Club de forma periódica.

Según sus propias palabras, Tutoresfx es una institución dedicada a la investigación y enseñanza de la correcta manera de invertir en el Mercado Internacional de Divisas - FOREX. Capacitan y forman a traders de FOREX.

Su motivación es lograr que sus alumnos sean ganadores constantes, responsables y con un adecuado control psicológico en un futuro cercano, aprovechando todas las ventajas de operar en un mercado de fácil acceso y que está en constante creciemiento.

Este equipo de traders y formadores, con base en Lima (Perú) y liderados por Daniel Arturo Ruiz Bravo, desarrolla una actitud sumamente profesional hacia la operativa en el mercado de divisas.

Se puede contactar con ellos a través de las siguientes plataformas:
Por otra parte, Tutoresfx se dedica a realizar webinarios (aulas virtuales en vivo) sobre diferentes aspectos relacionados con el trading en el mercado de divisas. Muchos de ellos son gratuitos. En cualquiera de los enlaces anteriores podrás consultar su agenda para las próximas semanas.


Cuatro bancos españoles para comprar hoy



Los siguentes cuatro bancos españoles se encuentran todos en las mismas condiciones para realizar una compra rápida, ahora que esperamos el rebote del IBEX35 que comentábamos el otro día.

Los bancos son Bankinter, Popular, Banesto y Sabadell y las condiciones que los hacen apetecibles son:
  • Divergencia alcista en MACD semanal.
  • "Lower momentum retest". Es decir, volvemos a tocar el soporte, pero con menos convicción que antes.
  • Divergencias alcistas en force index y MACD diario.
Sea como fuere, no vamos a correr riesgos innecesarios. Huelga decir que la orden de compra la pondríamos por encima de la última vela.

Respecto al stop loss, lo ubicaríamos por debajo del soporte más próximo. El objetivo estaría en la próxima resistencia relevante.

A continuación, sus gráficos:

Bankinter:

Popular:


Banesto:


Sabadell:

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martes, 25 de mayo de 2010

Hoy recomendamos: Ideas de Trading



Recomendamos Ideas de Trading.

Se trata de una web de asesoramiento financiero en la que podemos encontrar algunos servicios muy interesantes, entre los que destacamos:

· Envío de señales de compra/venta de activos financieros vía email o SMS.

· Chat directo con analistas especializados.

· Formación sobre trading (formación presencial, telefónica y on-line.)

Entre otras cosas, esta gente realiza análisis de valores de forma regular y ofrece un consultorio dedicado para solicitar análisis sobre valores concretos. Además, te permiten operar con un broker que tienen de su mano y con el que pueden conseguir comisiones reducidas.

Tienen varias modalidades de ingreso (A, B y C). Cada una de ellas es un pack de servicios distintos. No obstante, no vamos a complicarnos explicando todos los detalles. Lo mejor es que lo veas por ti mismo.

Hemos establecido un acuerdo con ellos, de modo que al registrarte, indica en el menú desplegable ¿Cómo nos ha concocido?: Novatos Trading Club (NTC)


De este modo, obtendrás automáticamente un 10% de descuento si te apuntas a la modalidad A.

Si te apuntas a la modalidad B, obtendrás gratis también los servicios de la C.

Si ingresas en la modalidad C, conseguirás gratis los servicios ofrecidos en la B.

Todo esto es válido sólo si especificas que vienes de Novatos Trading Club.

Puedes acceder a pruebas gratuitas de todos sus servicios durante 10 días ¡Échale un ojo a Ideas de Trading, a ver qué te parece!



domingo, 23 de mayo de 2010

Goldman Sachs (NYSE) A contracorriente



Tal y como comentábamos en nuestro último análisis del mercado, parece que estamos ante un buen momento para comprar.

Así pues, hoy traemos a Goldman Sachs que, al ser uno de los diez valores más influyentes del S&P500, se encuentra en una situación muy parecida a la del índice; es decir, ideal para unas compras a contracorriente:


Mirando los gráficos:

Semanal (izda): Precio alejado de su media, apoyado en soporte y con divergencia alcista en una MACD que está perdiendo fuerza.

Diario (dcha): Precio en el borde del canal, alejado de sus medias del mismo modo que el semanal, con fuertes divergencias alcistas en force index y MACD.

Así pues, organizamos la operación:
  • Entrada, por encima de la última resistencia (formada por las últimas velas), en $144.6
  • Stop loss, en el mínimo de la más baja de las velas recientes, $135.4
  • Objetivo, en la próxima resistencia importante (esperando un frenazo en la de $149.8) en $164.5
Bueno ¿Qué te parece? ¡Aporta tu opinión!


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sábado, 22 de mayo de 2010

Situación del mercado a 21/V/2010



Este es el gráfico diario del S&P500 ¿Alcista o bajista?

Bajista.

¿Por qué?

Porque ambas medias móviles apuntan hacia abajo.

¿Hay algo más?

¡Sí!

¿¡Qué!?

Quizás sea el momento de, siendo el mercado bajista, pensar en comprar.

¿Y eso?

Estamos en la situación ideal para un planteamiento a contracorriente. Repasemos:
  • Precio diario próximo a la envolvente.
  • Divergencia alcista en force index (EMA13).
  • MACD perdiendo fuelle ( ¡y con divergencia alcista relativa de regalo!).
Dicho con otras palabras, el mercado americano está listo para volver a subir, como mínimo, hasta los 1.150 puntos. Quizás suba mucho más, pero eso no es lo que nos atañe ahora. Mensual y semanalmente es bajista, pero el diario indica que, aunque bajista, tiene vida para subir.


¿Y el mercado español?

IBEX35 (semanal):

Mantiene lo dicho en las semanas anteriores: Nadie duda de que, a corto plazo, es bajista. No obstante, la fuerte divergencia semanal en MACD, además de la lejanía del precio a su propia media, predisponen todo para un ascenso, por ejemplo, hasta los 10.800 puntos.

En resumen, nuestra opinión es la de que el mercado es bajista, pero que podría ser alcista inmediatamente, por lo que buscaremos oportunidades de compra.

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lunes, 17 de mayo de 2010

Resultado de operaciones 17/V/2010



GOOG: Sigue viva, pero no tocamos nada. Esperamos que el precio suba de una vez. Todo apunta en la dirección correcta para ello

PG: Actualizamos el stop loss hasta $62.105, protegiendo aún más nuestra inversión. Aseguramos así un 2% de beneficio.

GBX: El día 14 nos hemos quedado fuera. Salvo por un pequeño deslizamiento de $-0.06, nos hemos quedado a breakeven.

HAFC y EVA: Ambas siguen a la espera. La primera con stop de compra en $2.80 y la segunda en 14.41€.

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sábado, 15 de mayo de 2010

Situación del mercado a 15/V/2010



Estamos ante la última oportunidad del mercado para reanudar el alcismo.

Realmente, podemos observar que, mientras USA se mantiene alcista, España ya es bajista.

IBEX35 (mensual)


S&P500 (mensual)


Sabiendo que el IBEX se suele adelantar un poco al S&P500 por ser más "ligero", es como decir que ya somos bajistas, pues tarde o temprano tendrán que igualar sus tendencias.

Siendo estrictos, habíamos dicho en entradas anteriores, que el bajismo español quedaría confirmado con la pérdida de los 9300 puntos del IBEX35. Bueno, todavía no están perdidos, pero casi.

Desde luego, después de esta semana, su media móvil ya no deja lugar a dudas: El mercado español apunta hacia abajo.

Por último, añadir que, si el mercado americano tiene pensado caer, el punto actual es de lo más adecuado. En 1.227 del S&P500 hay una resistencia invisible, que los niveles de Fibonacci nos revela:


Así pues, podemos dejarle esta semana de margen al IBEX para ver cómo pierde los 9300 puntos y decidirnos a pensar en cortos y olvidar los largos.

¿Cómo ves tú la situación de los mercados mundiales? ¿Alcista o bajista? ¿Por qué?


jueves, 13 de mayo de 2010

Resultado de operaciones 13/V/2010



PG: Llevamos nuestro stop loss hasta breakeven en, $60.83. Ya no podemos perder dinero con esta operación, sólo ganarlo.

GBX: Igualmente, ceñimos nuestro stop loss a breakeven, en $14.66. Otra operación gratis.

GOOG: Este valor está danzando en el barro, sin definir claramente su trayectoria.

Lo cierto es que estamos deseando que la fortísima divergencia alcista de force index surta efecto y Google se dispare al alza (con nosotros dentro, claro) y podamos llevar el stop loss a breakeven.

EVA: Actualizamos el punto de entrada a 14.41€. Como el canal evoluciona, bajando ligeramente, nosotros también vamos ajustando nuestra orden condicionada de compra, llevándola siempre un poco por encima del borde superior del canal en el que ahora se haya encerrado el precio (y que esperamos que rompar pronto al alza.

HAFC: Esta operación tampoco se ha disparado aún. Seguimos con nuestra orden de entrada puesta en $2.80, justo por encima de la próxima resistencia. Si se da el caso de que HAFC es capaz de salir de su cárcel, estaremos ahí para recibirlo.

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miércoles, 12 de mayo de 2010

GBX (NYSE)



Acabamos de abrir largos en GBX (NYSE), pues nuestra orden condicionada de compra, de superarse $14.62, se acaba de ejecutar con un deslizamiento negativo de $0.04. Esto quiere decir que la orden de compra, aunque se disparó a $14.62, se ejecutó realmente a $14.66 (lo que nos perjudica porque hemos comprado mñas tarde).

Veamos el gráfico y entendamos el por qué de esa orden de compra:


Esta vez no hemos comprado en el rebote mismo, sino un poco más arriba, justo al pasar una resistencia importante. Hemos puesto una orden condicionada (stop de compra) y ésta se ha ejecutado porque GBX ha mostrado fortaleza.

¿De dónde viene esta fortaleza?

Fíjate en el gran picotazo negativo de force index. Significa pánico. Todo el mundo ha soltado sus acciones, que tanto prometían días atrás, cuando comprobaban con horror que el precio caía prácticamente hasta el punto donde habían comprado.

Sin embargo, a pesar del enorme volumen que se aprecia en la gráfica, a pesar del tremendo pico negativo en force index, la vela apenas sí se ha movido.

¿Cuál puede ser el motivo de que todo el mundo venda y el precio no caiga?

Que no todo el mundo vende. Lo que realmente sucede es que muchos con poco dinero (manos débiles) venden y pocos con mucho dinero (manos fuertes) compran, congelando así el movimiento del precio.

Dicho con otras palabras, el dinero inteligente ha entrado a precio de saldo y este valor está listo para subir.

Hemos comprado por encima de la resistencia de $14.55, para asegurarnos de que GBX tiene fuerza para llegar lejos, pues no vamos a muy corto plazo. Lo malo es que perdemos rentabilidad, lo bueno es que también perdemos riesgo.

Así pues, ya sabes por qué hemos comprado y porqué lo hemos hecho ahí.

Entrada: $14.62 (realmente, $14.66, por culpa del deslizamiento)
Stop loss: Por el momento, bajo soporte, en $12.26.
Objetivo: La gran resistencia en $19.64, que coincide con lo alto del canal.

El plan es llevar el stop loss a breakeven lo antes posible. En la resistencia de $18 ceñiremos el stop en cualquier caso.

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martes, 11 de mayo de 2010

¿Cómo está el mercado?



Si miramos el gráfico diario del IBEX35 no entendemos nada. Toda la semana derrumbándose y, de pronto, una recuperación en un sólo día sin precedentes. Ahora mismo, el IBEX está devolviendo buena parte de la locura de ayer.


¿Qué tal si nos alejamos un poco?



Atendiendo al gráfico semanal observamos dos cosas al primer golpe de vista:

1.- El IBEX35 es bajista a medio plazo, pues así lo declara la media móvil semanal. Como es normal, el precio tiene que volver a la media cuando se aleja demasiado de ésta (que es lo que está haciendo desde anteayer).

2.- Tenemos una de las señales más potentes que conocemos: Hay una fuerte divergencia alcista en el histograma de MACD semanal. Además, hemos rebotado en un buen soporte (8.940).

Esto indica que es posible que haya llegado la hora de volver a subir y cambiarle el color a esa media móvil semanal, y ponerla amarilla de nuevo.

Démosle una vuelta de tuerca más ¿Cómo se ve todo esto en un gráfico mensual?

Pues lo cierto es que todo cuadra bastante bien. Según el gráfico mensual estamos asomando la cabeza tras el desplome de la crisis (tramo azul). Después de tan abrupta caída, hemos tenido una recuperación quizás demasiado violenta, que ahora hemos corregido por las malas.

Y ahí estamos, sobre el soporte difuso de los 9.300-10.600, que jugó su papel como resistencia (y algo también como soporte) entre 1998 y 2001 y que también se dejó notar un poco en 2005.

Por otra parte, si remontamos en estos días los 10.600 puntos, seguiremos alcistas desde un punto de vista del largo plazo, lo que sería una situación ideal para comprar fuertemente, con la intención de soltar lastre dentro de varios años, allá por los 16.000 puntos.

Así pues, es normal que el mercado esté un poco alterado. Resumiendo, menos de 9.300 significa bajismo y más de 10.600, puede representar la gran oportunidad alcista, ambos a largo plazo.

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EVA (ESPAÑA) Una apuesta a largo plazo



Planteamiento sencillo: Ebro Puleva (EVA) está subiendo, pues así lo dice la media móvil de su gráfico mensual. Lo que sucede es que, últimamente, está haciendo un descanso en forma de canal ligeramente descendente. Este movimiento lo está acercando a la zona de valor.


Dicho con otras palabras, este valor español está realizando un movimiento lateral tras una imponente subida.

Sólo hay dos posibilidades tras esta fase lateral: o que suba, o que baje.

Si sube, podemos plantearnos incluso una figura en bandera:


Si baja, pues nada, lo dejamos correr.

Por eso, ponemos nuestra orden de entrada por encima del canal. Para asegurar que, si entramos, es porque el valor tiene fuerza y ganas de subir.

Refuerzan nuestra hipótesis de la subida las divergencias alcistas en los osciladores. La de force index es de mis preferidas, de hecho.

Observa que planteamos esta operación con un horizonte temporal mayor de lo habitual, pues utilizamos gráficos mensuales y semanales en lugar de semanales y diarios.

En cuanto a los detalles:

Entrada: Orden condicionada de compra en 14.58€. (Por encima del canal, para cazar una ruptura al alza).

Stop loss: 14€ (Si el precio cae de nuevo dentro del canal, será un síntoma de que nos hemos equivocado).

Objetivo: 19.9€ (El final de la bandera)

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sábado, 8 de mayo de 2010

Hoy recomendamos: Acciones de Bolsa



Hoy tenemos el honor y el placer de recomendar la web de Javier Alfayate, Acciones de Bolsa.

¿Que por qué nos encanta esta web?

Por muchos motivos. El primero es que se nota que Javier sabe lo que hace y lo que dice. El segundo es que cuando lo lees no paras de aprender. El resto de los motivos... ya los irás descubriendo tú mismo.

El Sr. Alfayate crea un inmejorable ambiente en su web exponiendo con claridad qué mercados son los más potentes, dentro de esos mercados, qué sectores son los más fuertes y, en esos sectores, qué valores ofrecen las oportunidades más interesantes.

Su método es claro, directo, sencillo y sufre pocas variaciones, aunque con el tiempo incorpore novedades o desvele particularidades interesantes.

Sin entrar en detalles, lo que Javier hace es determinar la orientación general del mercado, encontrar los mercados, sectores y valores más orientados en ese sentido y, secundado por los movimientos de dinero inteligente (manos fuertes), abre sus posiciones cuando el precio se aproxima al valor, que determina con una sencilla media móvil sobre el gráfico semanal.

Lo mejor de su forma de presentar las oportunidades es que te las ofrece cuando es el momento de entrar, explicando siempre por qué. Como bien sabemos, es casi más importante el cuándo entrar que el en qué entrar y esto es algo que Javier define muy bien al exponer sus análisis.

Cabe comentar también que recientemente, el autor de Acciones de Bolsa ha decidido editar su propio libro, "Aleta de tiburón", en el que explica su sistema (heredado del método de Stan Weinstein) y habla también de la gestión del capital.

En el lado negativo está el portal que lo ampara, FinancialRed.com, que inunda de molesta publicidad esta web de gran calidad.

Por último, añadir que Javier desarrolla lo expuesto en su web en un foro para suscriptores llamado Aguila Roja.

Resumiendo, para estudiar oportunidades en valores a medio plazo, siguiendo el método Weinstein, entendiendo qué, cuándo y por qué, Acciones de Bolsa es de lo mejor de Internet.

¿Tienes algún link que compartir? ¿Sabes de alguna web que deberíamos conocer? ¡Cuéntanoslo!

jueves, 6 de mayo de 2010

Espectacular derrumbe y rebote en la Bolsa



Vamos a dejarlo sin palabras, porque no sabemos ni por dónde empezar.

Si es el aviso de un derrumbe brutal o un barrido de stops sin precedentes es algo que dirá el tiempo.

S&P500


Y, a continuación, un par de valores famosos por su robustez:

Exxon Mobile


Procter & Gamble



Por cierto, después del brutal "barrido de stops". Entramos de nuevo en Google (en $503, con stop en $480) y, de paso, compramos algunas acciones del valor más castigado, Procter & Gamble (En $60.86, con stop en $59.24).


miércoles, 5 de mayo de 2010

HAFC (NASDAQ) Otro ángel caído



Este es otro de esos "fallen angels". Valores que, tras esplendorosos días de gloria, se han hundido en el fango, devaluándose un 90% o más desde su máximo histórico.

HAFC (NASDAQ), que alguna vez besó los $23, ahora levanta la cabeza, superando la cárcel en la que se hallaba encerrado durante todo 2009, por debajo de los $2.75.

Si nos tomamos este gesto como una ruptura y su primer pullback a la zona de valor, estamos ante una situación potencialmente muy interesante.

La vamos a jugar así:

Entrada en $2.80. Justo por encima de la última vela.
Stop loss en $2.48. Cerca, pero no demasiado.
Objetivo inicial: $4, aunque realmente esperamos poder acompañarlo hasta los $6.90.

Con este valor estamos dispuestos a tener paciencia. Si no se dispara mañana, reajustamos el punto de entrada y repetimos el intento. Así hasta que HAFC explote al alza o se desvanezca la oportunidad.

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Resultado de operaciones 05/V/2010



CRBC: Nos hemos quedado fuera, pues el precio se derrumbó drásticamente durante toda la jornada, disparando nuestro stop de seguridad, pero...

Era una trampa.

Después de una jornada de ventas, los listillos decidieron que había sido suficiente. Habían desbancado a numerosas manos débiles como nosotros, haciéndoles saltar los stops de miles de pequeñas compras, por lo que el precio se había hundido, dándoles a ellos una excelente oportunidad de comprar mucho y barato.

Y eso hicieron.

En la última media hora, una horda de compras inundaron a CRBC, devolviendo al valor a su precio de apertura. De hecho, incluso un poco más. Esto dibuja una espectacular vela del tipo quieroynopuedo sobre un soporte altamente significativo:

Por fortuna, estábamos atentos a la jugada y pusimos una orden de compra, que se disparó en $1.21. Ahora estamos dentro de este valor que, libre de manos débiles, está listo para subir.

Colocamos ahora un stop loss en $1.09 y mantenemos el objetivo en $2, aunque realmente está en el toque de la envolvente superior del canal.

Si bien, estamos fastidiados porque nos han barrido, hay que decir que ahora el valor está a punto de caramelo para salir disparado hacia el cielo.


Google: Si bien parece que ha rebotado en el soporte de los $500, habrá que ver cómo se desarrolla el juego.

Por si las moscas, mantenemos nuestra orden de compra en $517. Esta orden la iremos acercando al precio, según descienda. En cuanto se dé la vuelta querremos estar dentro, pues las enormes divergencias alcistas en MACD y force index invitan a no alejarse demasiado del gigante de internet.

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Resultado de operaciones 04/V/2010 y situación del mercado



Google: Estamos fuera. Nuestro stop de seguridad ha sido alcanzado.

¿Por qué? Todavía no lo sabemos, pero lo averiguaremos.

¿Está virando el mercado?

La verdad es que este valor se ha hundido como pocas veces.

Desde luego la espectacular divergencia alcista en force index no deja lugar a dudas, aquí pasa algo.

No es que no pueda haber fuerte una divergencia alcista y desplomarse un valor, que puede. Pero es muy raro.

Por el momento, vamos a acompañar al valor en su caída, poniendo una nueva orden de entrada por encima de la mitad de la última vela, en $517. (Recuerda que las grandes velas esconden un soporte/resistencia en su punto medio, al igual que los gaps).

Respecto al mercado, no está nada claro si está corrigiendo un poco su alcismo con un descanso o está virando drásticamente, pero podemos encontrar un par de señales que nos lo dirán claramente:


Por un lado, la media semanal dice claramente alcismo (está amarilla, pendiente positiva).

Por el otro, en la franja 1166-1173 tenemos un soporte que podría ser el próximo punto de rebote para una corrección totalmente normal de la tendencia.

Por último, recordar que no podemos declarar que hemos perdido la tendencia alcista mientras no se reviente el soporte de los 1146 puntos, pues los máximos y los mínimos seguirían siendo crecientes.

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lunes, 3 de mayo de 2010

Tus operaciones



Hoy Gustavo nos trae un oportunidad en el mercado americano, mostrando en detalle en un gráfico de pocos minutos el aspecto de un abrupto viraje que, visto desde un gráfico de mayor amplitud temporal se refleja como una estupenda vela quieroynopuedo.

¡Buen ejemplo! ¡Gracias, Gustavo!

Trader: Gustavo

Valor: APA (NASDAQ)

Sus palabras:

Razones para ir largo:

1º) Grafico Semanal en Tendencia Alcista, aunque con signos de agotamiento.
2º) Force Index Positivo, (más fuerte que el Mercado)
3º) Fuerza compradora perdiendo gas en Grafico semanal (excepto la última vela).
4º) En grafico Diario estamos en zona de soporte con Señal de compra (Hammer) que corta la SMA200, con mucho volumen, afianzando el soporte. El pasado viernes fue todo muy rojo en los indices, pero este valor a pesar de caer fuerte en la apertura se recuperó poco a poco cerrando próximo a niveles de apertura. (adjunto gráfico de los ultimos 5 dias en graficos de 30 minutos.)
5º) Los Osciladores, no desaconsejan y miran hacia arriba
6º) Gran Volumen de compra en los niveles de 96$, posiblemente smart-money. (las manos fuertes han puesto dinero en esos niveles).

Razones en contra:

1º) El mercado está en un punto de indefinición (todavía alcista pero sin certeza de si nos encontramos aún en fase correctiva o cambio de tendecia, por lo que hay que tener los ojos bien abiertos.
2º) Posible agotamiento de la tendencia.
3º) Me gustan los Hammer pero como cambio de tendencia principal y no como cambio en un Swing como en este caso.

Propuesta:

Compra en 102$, (para asegurarnos del cambio de tendecia hacia arriba.

Target, en 110$

Stop en 99,8$ (tecnicamente sería inteligente poner el Stop bajo el minimo del Hammer, pero viendo el gráfico diario del viernes, me hace pensar que hemos superado la barrera psicologica de los 100$ y miramos para arriba.

R/B= 3.6
Las ímágenes se pueden ampliar pinchando en ellas
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sábado, 1 de mayo de 2010

Cómo utilizar el canal envolvente para elegir los mejores valores



En este artículo vamos a ver cómo podemos utilizar el canal envolvente para descartar a toda velocidad valores que aparentemente son interesantes, pero que en realidad no lo son.

Estarás de acuerdo en que una operación es buena, no sólo si da dinero, sino que además lo hace en un tiempo razonable. De poco sirve ganar un 4% en dos semanas cuando hay infinidad de oportunidades que nos brindan ese 4% en un par de días.

Cuando ponemos nuestro dinero en juego estamos corriendo un riesgo. Una forma de controlarlo es minimizando el tiempo de exposición a ese riesgo, por lo que las operaciones rápidas nos favorecen. Además el coste de oportunidad (el coste de tener nuestro dinero enfangado en una operación que no avanza) es menor en una operación que se decide rápidamente, tanto para bien como para mal.

Es por esto que necesitamos filtrar aquellos gráficos que tienen buen aspecto, pero que evolucionan demasiado lentamente.

¿Cómo podemos hacer esto?

Podemos hacerlo pintando un canal envolvente de un tamaño determinado en nuestros gráficos y observando hasta qué punto lo llena el valor que estamos analizando.

Como es más fácil mostrarlo que contarlo, ahí van unos ejemplos:

Imagina que estás rastreando los mercados en busca de buenas oportunidades de compra y topas con dos gráficos de aspecto interesante, por lo que te los apuntas para mirar con calma después. Se trata de WTSLA y DCI.

Estos son sus gráficos (con sus respectivos canales ya ajustados):

WTSLA

DCI

Ambos parecen muy similares, pero uno es mucho más interesante que el otro.

¿Por qué?

Porque WTSL es un valor más ágil que DCI y te va a dar la misma rentabilidad en un tiempo mucho menor.

Este es el gráfico de WTSLA con el canal ajustado a sus velas. (El mismo gráfico de antes)

En este caso, y por mera curiosidad, decir que el canal es de medias exponenciales de 50 periodos con un desplazamiento vertical del 19%.

Si ahora aplicamos este mismo canal a DCI (nuestra otra alternativa), esto es con lo que nos encontramos:

El canal le queda grande, muy grande.

¿Qué significa esto?

Significa que DCI es un valor mucho más lento que WTSLA y, por lo tanto, menos interesante para nosotros.

En el periodo de tiempo mostrado en el gráfico (el mismo intervalo para ambos) WTSLA se ha revalorizado un 58%, mientras que DCI sólo lo ha hecho un 27%, lo que representa menos de la mitad de rendimiento en el mismo tiempo.

Alguno podría pensar que eso es porque WTSLA es un chicharro y DCI un blue chip pero, al menos en este caso en particular, WTSLA mueve el cuádruple de volumen medio que DCI. Más de 1 millón respecto a 260.000. WTSLA es un valor mucho más pesado que DCI, aunque el precio sea menor y, desde luego, ninguno de los dos es un chicharro.

Ahora que has comprendido la utilidad del canal para juzgar la agilidad de un valor, viene el truco para descartar los valores más lentos rápidamente:

Cuando rastrees los mercados en busca de oportunidades, aplica a todos tus gráficos el mismo canal. Observa como algunos valores lo llenan bien y a otros se les queda muy grande. Sabrás que estos últimos, a pesar de tener buen aspecto, quizás sean valores demasiado lentos para ti.

En ProRealTime, hacer esto es inmediato: En un gráfico cualquiera, configura el canal que deseas. Ahora, cada vez que selecciones un nuevo valor, aparecerá su gráfico con este canal aplicado sobre él.

Recorre tu lista de valores destacados e instantáneamente sabrás si cada valor es lo suficientemente ágil para ti o no, decartando los más lentos de tu lista en cuestión de segundos.

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Resultado de operaciones 30/IV/2010



MGI: Estamos fuera desde el día 28/IV con pérdida de -R (stop loss inicial).

CRBC: Actualmente, acumulamos una pérdida de -0.46R. Todavía hay margen para que el precio remonte.

GOOG: Aunque empezamos bien, el valor no pudo escalar. Pérdida provisional de -0.62R.


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