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viernes, 30 de abril de 2010

GOOG (NASDAQ) Escaramuza



Compraremos Google (NASDAQ), si es que se deja, claro.

Este es su gráfico:

Resumiendo, está en una pequeña fase lateral, actualmente sobre un soporte relevante, en el extremo inferior del canal.

Recordemos que, en fases laterales no usamos sólo una mitad del canal, tal y como hacemos en tendencia, sino que vamos de envolvente a envolvente, ignorando la zona de valor.

Para reforzar nuestra teoría del rebote inminente, tenemos una espeluznante divergencia alcista en force index, reforzada por otra divergencia alcista en el histograma de MACD semanal.

Nota: No nos molesta que la media móvil semanal señale bajismo, porque el hecho de que haya cambiado de color muchas veces en poco tiempo en las últimas semanas revela fase lateral, por lo que ignoramos que ahora apunte ligeramente hacia abajo.

Detalles de la operación:

Entrada: Un tick por encima de la última vela, en $536.51
Stop loss: Fuera del canal y bajo los mínimos de las últimas velas, en $519
Objetivo: La próxima resistencia, que debería coincidir con el techo del canal, en $599.49

Nos queda una relación Beneficio/Riesgo de (599.49 - 536.51) / (536.51 - 519) = 3.6, que no está nada mal para esta escaramuza compradora.

(No sé por qué, siempre me ha gustado comprar valores como Google.)

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Por qué es importante calibrar tu media móvil



No cabe duda, las medias móviles son de los indicadores más robustos que hay. Esto quiere decir que no importa demasiado si son exponenciales o simples, o si las ajustamos con 20 o con 22 periodos; ellas cumplirán su función más o menos bien.

No obstante, hay que calibrarlas, pues no vale cualquier valor y, desde luego, lo que no funciona es aplicar las mismas medias móviles para todos los gráficos.

He aquí un ejemplo estupendo:

KFS

La media móvil semanal me indica que la tendencia es alcista. Como me gusta la configuración diaria de primer pullback tras la ruptura de tres meses de lateralidad, decido comprar.

Cuando por casualidad, horas más tarde voy a ver cómo se están moviendo los precios, observo con horror que había decidido comprar el valor más bajista del mundo.

¿El motivo? Tenía descalibrada la media y no me paré a ajustarla.

Si observamos a KFS de nuevo con su media semanal más o menos ajustada, podemos observar hasta qué punto decidí comprar en el momento en el que lo más probable era una nueva gran bajada.

KFS

Así que la lección no puede ser más sencilla y útil a la vez: No te aferres a ninguna configuración mágica de tus indicadores.

La media exponencial de 30 periodos no es ni mejor ni peor que la media simple de 50. Todo depende de en qué gráfico la apliques.

Cada vez que analices un gráfico con un poco de interés, concédete dos minutos para ajustar tus indicadores para que cumplan bien su función en el pasado reciente. Es la única forma de poder esperar de ellos que la sigan cumpliendo en el futuro próximo.

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jueves, 29 de abril de 2010

KFS (NYSE) La otra oportunidad



Estos son los gráficos (semanal y diario) de KFS (NYSE).

Se trata de otra oportunidad de compra que hemos encontrado.


Las condiciones son exactamente las mismas que con CRBC: Primer pullback de un "fallen angel" que sale por fin de un territorio en el que se hallaba atrapado. Que consiga salir adelante o no, ya no está tan claro.

Entrada: Por encima de la última vela, en $2.32.
Stop loss: Bajo el soporte inmediato, en $2.19.
Objetivo: En lo alto del canal envolvente, en $3.14.

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CRBC (NASDAQ)



El S&P500 indica sobreventa, momento de buscar oportunidades para comprar.

Lo cierto es que no nos gusta demasiado lo que encontramos. No hay mucho y tampoco convence.

Pero el método es el método y, si no lo seguimos (y luego todo sube como la espuma), nos maldeciremos hasta la saciedad, por tontos.

Este es el aspecto del índice de mercado:


Así pues, vamos a ver esta opción que hemos encontrado: CRBC (NASDAQ):


Se trata de un valor en su primer pullback tras romper una base en la que ha estado sumido desde hace casi un año, por lo que tiene mérito que lo haya conseguido.

Si nos fijamos en el oscilador, en el pasado reciente ha funcionado muy bien, recomendando puntualmente los mejores momentos para comprar. Ahora lo hace de nuevo.

¿En contra? Este valor es un "ángel caído". En su día alcanzó los $35 y ahora apenas supera el dólar. Dicho con otras palabras, es horriblemente más débil que el mercado (y nosostros queremos comprarlo).

En cuanto a los detalles de la operación, no nos complicamos.

Entrada: Por encima de la última vela, en $1.30.
Stop loss: Bajo el soporte inmediato, en $1.17.
Objetivo: Próxima resistencia relevante, en $2.

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jueves, 22 de abril de 2010

Actualización fugaz



Tan sólo decir que hemos estado siguiendo nuestras operaciones (todavía no disparadas) en AGM Y MGI.

Actualmente están así:

MGI

Entrada: 3.47 (largo)
Stop: 3.25
Objetivo: 4


AGM

Entrada: 19.24 (corto)
Stop: 21.61
Objetivo: 12.93

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miércoles, 21 de abril de 2010

AMG (NYSE) Una de cortos



Aprovechando que el S&P500 está saturado al alza (y que esperamos que caiga un poco más de lo que ha hecho hace tres días), planteamos una operación a contracorriente, abriendo cortos en un valor super-extendido al alza.



Este valor, AGM (NYSE), nos ha llamado la atención porque cumple todas las condiciones para una operación de este tipo.

Repasémoslas:
  • Precio semanal alejado de su media.
  • Precio diario alejado también de su media en el mismo sentido que el semanal.
  • Precio diario próximo a su envolvente.
  • Divergencia en el oscilador (en este caso, force index) en sentido contrario, respaldando un movimiento que aliviase la tensión entre precio y valor.
  • MACD-hist perdiendo empuje o virando.
  • Fortaleza relativa del valor acorde con el movimiento deseado (en este caso, más débil que el mercado).
  • Oscilador lento saturado (estocástico, en este caso). Además también tenemos divergencia bajista en él.

¿Inconvenientes de esta operación?

Sí que lo hay, y lo estás viendo: Justo por debajo de la última vela hay un soporte.

Aunque no hay duda de que AGM tiene que corregir esta ascensión parabólica, este soporte puede frenar mucho esta correción (que es el movimiento que queremos capturar).

Pese a todo, vamos a intentarlo, pues esta maniobra tiene la increible relación Beneficio/Riesgo de 6.1.

En cuanto al plan de trading, haremos como últimamente:

Si el precio se mueve a nuestro favor, moveremos el stop hasta breakeven utilizando nuestro indicador para ello. Si se mueve en contra, dejaremos que el stop loss inicial nos saque de la operación.

Para salir, si no es por stop loss incial o por stop de persecución (el stop inicial que vamos ciñendo conforme el precio avanza), lo haremos por cualquiera de estos tres motivos:
  • Al llegar al objetivo.
  • Si conseguimos un 10% en un sólo día.
  • Si el oscilador se satura (en este caso en sobreventa) y presenta una divergencia en contra (alcista).
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martes, 20 de abril de 2010

Resultado de operaciones 20/IV/2010



MGI: Nuestro segundo intento no se disparó esta vez. Pese a todo, mantenemos viva la idea de abrir largos si este valor se anima a despegar.

Entraríamos en $3.47, con la vista puesta en $4 o más y el stop en $3.25.


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Resultado de operaciones 19/IV/2010



¡Qué rabia! ¡Por un sólo tick nos hemos visto arrastrados al declive de ayer!

Conclusión de MGI: Operación con pérdidas. Directamente desde su disparo hasta el stop inicial.

No obstante, como hoy tenemos unas condidiones muy parecidas a las de ayer, con una ligerísima divergencia alcista en force index, aunque con peor relación B/R, vamos a darle otra oportunidad. Además, podemos observar que el estocástico nos ha aconsejado bien en el pasado en este valor y que vuelve a recomendarlo ahora.

Entrada: $3.47.
Objetivo: $4 (extensible a $4.10)
Stop: $3.25

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domingo, 18 de abril de 2010

Abriremos largos en MGI (NYSE)



Planteamos esta operación de largos como la primera en bastante tiempo.

Se trata de MGI (NYSE) ¿Por qué nos interesa?


En el gráfico semanal vemos que MGI ha salido de un patrón triangular (patrón de continuación) y que ahora toca el soporte que ha sido dura resistencia en el pasado. La media móvil semanal es amarilla y MACD respalda esta idea de apuntar al alza.

Es posible que en otras ocasiones no nos decidiésemos por comprar cuando el precio y su media están tan alejados, pero el soporte en $3.32 es el argumento que termina por convencernos.

Respecto al gráfico diario, observamos una vela del tipo quieroynopuedo bien dentro de la zona de valor y ¡oh casualidad! está apoyada en el soporte de $3.32.

El oscilador nos avisa de sobreventa, aunque no muestra divergencia al alza (lo que nos encantaría ver).

Así pues, pondremos nuestro objetivo en $4, aunque no descartaríamos aguantar hasta $4.15 (envolvente superior del canal). Respecto al stop, no hay lugar a dudas: justo por debajo del soporte, es decir, en $3.31. En cuanto al punto de entrada, un tick por encima de la última vela, en $3.46.

Con esto, nos sale una buena relación Beneficio/Riesgo de 3.2.

Se trata de una operación sin grandes pretensiones. Sincermente, creemos que el mercado debe caer un poco más pero, por si las moscas, este valor está técnicamente a punto de caramelo. No es la configuración ideal, pero se le acerca y, por probar, perdemos poco.

Estamos ante un valor alcista, formando un primer pullback tras la ruptura de una fase de descanso. Si la ruptura es falsa y el valor se vuelve a hundir bajo el soporte, entonces perderemos nuestro intento, lo que es fácil que suceda. Por otro lado, si nos sale bien, estaremos entrando en el momento perfecto.

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Situación del mercado a 18/IV/2010



Echemos un vistazo lo más objetivo posible a los gráficos diario y semanal del S&P500, índice del mercado norteamericano y (por extensión), del mercado mundial.

¿Qué es lo que vemos?


Vemos un gráfico semanal alcista sin paliativos. Rechazado el precio en los 1200 puntos, con un buen soporte en 1146 y una resistencia significativa en 1235. MACD respalda el movimiento, aunque flojee un poco últimamente.

En cuanto al gráfico diario, vemos una espectacular vela roja, que rebota en el soporte de los 1186 puntos, aproximadamente. Tenemos un soporte de menor consistencia (punteado en azul) en 1174 que cuadra en el medio de la zona de valor (espacio entra ambas medias móviles diarias). Por ello, pensamos que el índice podría caer hasta ahí y rebotar en este soporte.

Así pues, nuestra estrategia será la de comprar (realmente, buscar oportunidades en valores para comprar) en el momento en el que nuestro oscilador (Williams %R de 3 periodos) entre claramente en zona de sobreventa (-80%, o menos). Hay que darse cuenta de que, en el pasado reciente (4 de febrero, 23 de febrero y 25 de marzo), este oscilador nos señaló ocasiones inmejorables para entrar. Esperamos que lo haga ahora de nuevo.

Por otra parte, le hemos echado un ojo al bono alemán (representante universal de la situación del bono). Éste sigue marcando máximos, lo que ayuda a que el dinero siga entrando en la Bolsa.

¿Y que hay del particular mercado español?

Siendo estrictos, el IBEX35 acaba de superar una mala racha y parece estar en el momento idóneo para comprar sin compasión. No obstante, hay que tener cuidado.

El gráfico semanal nos muestra un precio que remonta su media móvil (ahora bajista, aunque de seguir así, por poco tiempo) y una MACD a punto de declarar abiertamente la hegemonía alcista.

El gráfico diario es más delicado. Vemos dos franjas de congestión: Por debajo, la franja 10.875-11.175 y, por encima está la franja 11.560-12.000.

Sea como fuere, el precio se frena y bailotea dentro de estas franjas de congestión y vuela libre entre ambas. Por ello, es de esperar que el IBEX35 rebote velozmente entre 11.175 y 11.560 hasta romper alguna de las dos barreras y, viendo la MACD semanal, todo apunta a que lo hará al alza, camino de los 12.000. Por lo tanto, mientras no se salga de los límites mencionados, lo lógico sería comprar en 11.175 y vender 11.560.

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¡Regresamos!



Hola a todos de nuevo ¡Estoy aquí, otra vez con vosotros!

Ahora que Teo ya es mayor (tiene 12 días) y se porta muy bien, creo que podré dedicarme, al menos parcialmente, a Novatos Trading Club. Es probable que no sea capaz de mantener la frecuencia de actualización que solía llevar de, al menos, una entrada al día.


Pese a todo, trataré de seguir aportando artículos de contenido útil pero asequible al novato, mostrando también mis operaciones (con sus aciertos y descalabros) y creando un punto de reunión para los aprendices de traders.

Estoy seguro de que, a pesar de que probablemente no pueda llevar el blog con tanta fuerza como antes durante los próximos tres o cuatro meses, entenderéis el por qué y, entre todos, mantendremos vivo el espíritu educativo y funcional de Novatos Trading Club.

¡Un saludo y gracias a todos!
:: Uxío Fraga ::


jueves, 8 de abril de 2010

IMPORTANTE: No tengo ni idea de cómo va la Bolsa


Declaración importante: No tengo ni idea de cómo va la Bolsa. Ni la más remota idea.

No sé si sube o si baja, si estoy ganando o perdiendo dinero, si me han saltado los stops o no, si me han hackeado las cuentas y estoy en números rojos o si he ganado tanto dinero que Goldman Sachs ha quebrado por mi culpa ¿Y sabéis qué? No me importa. No me importa en absoluto.

Estos, sin duda, están siendo los mejores y más emocionantes días de mi vida: Acabo de tener un niño. Se llama Teo y, cuando sea mayor, será un ninja de los mercados financieros.

Por el momento, es el niño más guapo del mundo (es clavao a su madre) y yo no puedo hacer otra cosa que estar con él, pensar en él y mirarlo una y otra vez.

Lo siento por el IBEX35 y el S&P500, ahora mi atención es para Teo. Seguro que ahora entenderéis por qué Novatos Trading Club ha estado tan parado estos últimos días. Espero poder volver a conectarme con vosotros la próxima semana.

¡De momento, un abrazo para todo el mundo!


domingo, 4 de abril de 2010

Situación del mercado a 4/IV/2010



En pocas palabras, el mercado es alcista sin titubeos.

El gráfico semanal no deja lugar a dudas. La media móvil, reforzada por el histograma de MACD, indica dominio alcista.

¿Y el gráfico diario?

Esto ya es otra cosa:

El volumen indica cansancio, el estocástico diverge a la baja y force index también avisa de que los alcistas están relativamente desinflados.

No hay más que observar las velas diarias, para encontrar que estamos en una fase prácticamente lateral, lo que normalmente es el previo de un regreso a la zona de valor, aproximadamente en los 1.150 puntos.

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jueves, 1 de abril de 2010

Resultado de operaciones 1/IV/2010



ATEC: Está claro que, en estos valores tan nerviosos tendremos que holgar más los stops. Un coletazo del ask price, nos ha dejado fuera, aunque en el gráfico no se aprecie, pues el máximo oficial es de $6.47, que no llegaría a tocar nuestro stop.

La operación se cierra con este aspecto de los gráficos (ganancias irrisorias, pues el movimiento que esperábamos no llegó a producirse antes de que nos viésemos fuera):


AFCE: Actualmente con unas pérdidas mínimas, seguimos esperando que el precio se desplome. Teniendo en cuenta que hoy el mercado ha subido, no está mal que nuestros valores (en los que apostamos a la baja) se queden congelados. Como se mantienen las condiciones de partida, sigue siendo una apuesta interesante, por lo que no desharemos premutaramente la posición.


CLUB: Nuestro broker nos ha pedido (exigido, realmente) ayer que le devolviésemos las acciones que nos había prestado, pues no estaba en condiciones de mantener el préstamos por más tiempo por motivos ajenos a nosotros. Con fastidio, hemos recomprado nuestras participaciones a $3.975 con unos pequeñísimos beneficios. Tampoco había llegado a producirse el tan esperado desplome de este valor.



HNR: Nuestra nueva adquisición (bueno, realmente estamos cortos en HNR) se ha disparado esta tarde.

A ver si tenemos suerte y se cumplen nuestras previsiones de que el valor caiga hasta el próximo soporte en $6.47 (marcado en azul):

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HNR (NYSE)



Propuesta a contracorriente para hoy:


Repasemos:
  • Precio semanal muy alejado del valor.
  • MACD frenando.
  • Más débil que el mercado.
  • Precio diario bajo resistencia relevante.
  • Vía libre hasta el próximo soporte.
  • Estocástico sobrecomprado con divergencia bajista.
  • Divergencia bajista en el force index.
¡Lo tiene todo perfecto para unos cortos!

Objetivo: $6.47, que es el próximo soporte relevante.
Entrada: $7.52, justo por debajo de la última vela
Stop: $7.84, justo por encima de la próxima resistencia importante.

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