JPM (NYSE) A contracorriente ¿O no?

Las cosas han cambiado mucho tras la jornada bursátil de ayer. Los americanos han remontado la caída mientras toda Europa se hundía en la miseria, salvo España.

Tal y como ya hemos comentado en otras ocasiones, el IBEX es un índice más liviano y ágil que el DAX o que el S&P500, y compararlos a la ligera distorsiona en ocasiones la realidad. España cayó antes y se frenó antes. Europa en cambio necesita más tiempo para maniobrar.

En cualquier caso, recordando el análisis de ayer, deducíamos que somos alcistas a largo plazo (meses) y bajistas a medio plazo (semanas). El cambio respecto al día de ayer es que hemos pasado de ser bajistas a corto (días) a alcistas a corto plazo.

Tenemos un S&P500 con una impresionante vela quieroynopuedo (quiero y no puedo bajar) mostrando un retroceso general del mercado dentro de la jornada de ayer. Así pues, toca subir ¿Hasta dónde? Razonablemente, hasta la zona de valor.


Desde luego no es el único, pero el sector financiero secunda esta orientación del mercado global. Necesita subir parte de lo bajado. Fíjate en esa espeluznante quieroynopuedo y en las divergencias de los osciladores (flechas amarillas en el estocástico y en la EMA13 de force index).


Dentro del sector financiero, nos llama la atención uno de los 50 valores más pesados de Wall Street: JPM (JPMorgan Chase & Co.) En el conjunto de su grupo, ha quedado ligeramente rezagado respecto a la mayoría de sus compañeros, que han empezado a despertar al alza:


Ya fijándonos en el gráfico de JPM (NYSE), comprobamos que no hay sorpresas:


Se trata de un valor más fuerte que el mercado, lo que es bueno cuando pensamos en cazar subidas, recientemente alejado del valor, con fuertes divergencias alcistas en sus osciladores y una vela quieroynopuedo colgando.

Esta vela tiene un poder especial al estar así colocada. No sólo señala un viraje, sino que además, su larga sombra ha destrozado las posiciones de miles de traders, haciendo saltar los stops de seguridad de los operadores que ahora se han quedado fuera. Es lo que llamamos un "swing trap" (trampa para swings alcistas). Da la sensación de que la tendencia bajista se ha acabado, cuando es falso.

Fíjate como, en el rebote del 27 de enero muchos habrán decidido abrir largos, poniendo su stop (línea roja discontinua) bajo el soporte menor que otorga la vela verde (línea azul de puntos). Los más generosos, habrán puesto su stop loss (línea roja discontinua) bajo el soporte relevante en $37.62 (línea azul continua). Unos y otros, están sufriendo ahora el dolor de la pérdida, pues ese coletazo de la quieroynopuedo los ha dejado KO a todos.

Es nuestro momento de entrar. Con los operadores más débiles fuera de juego, JPM está listo para subir. Pondremos nuestra entrada justo por encima de la quieroynopuedo, en $38.9. Es decir, sólo entraremos si el precio decide subir. Fijaremos nuestro stop en el mínimo de la quieroynopuedo, en $37.03. El objetivo de beneficios lo tenemos en $41. En cualquier caso, saldremos de la posición si vemos que el rally se desvanece.

La relación Bº/Rº inicial es muy mala, pero jugamos con la posibilidad de que, si el precio reacciona al alza bien, estaremos ante una operación distinta: Objetivo $42 y stop en $38, que está mucho mejor.

Pon un comentario dando tu opinión sobre la operación y comparte tus ideas. Todos te lo agradeceremos mucho.

BVN (NYSE). Finalmente, hoy sí.

Tal y como comentábamos ayer, el S&P500 ha bajado aún más y detenido su caída según lo previsto, formando una vela neutra alrededor de los 1060 puntos. El indicador RSI entra en zona de sobreventa, lo que para nosotros es señal para pensar en abrir posiciones largas.


También el VIX ha evolucionado como esperábamos, estableciendo una vela de giro sobre la envolvente superior, señalando también un buen momento para comprar.


Sabemos que el mercado no está para florituras, pero seremos fieles a nuestro sistema y entramos cuando el mercado así nos lo indica. Además, después de veinte días sin abrir posiciones nuevas, ya teníamos ganas de volver a la acción.

Entre nuestros finalistas nos quedamos con BVN (NYSE):


Este valor traza un gráfico en el que podemos observar un buen soporte alrededor de 35.2. El reciente pullback, con swing trap incluído y un buen hammer nos hacen pensar que podemos estar ante una buena oportunidad de cazar un pequeño ascenso en el valor.

La línea recta a trazos es una pseudo-directriz de tendencia cogida desde muy atrás que se apoya en las zonas de congestión, por lo que cruza el gráfico (algo teóricamente prohibido).

A decir verdad, el StockTest de BVN es muy bueno y podemos quejarnos de pocos y pequeños detalles.


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RNR (NYSE). Un gráfico casi perfecto.

Hoy traemos un gráfico que, a nuestros ojos, es casi perfecto. El único "pero" es que la fortaleza relativa al mercado, que es positiva, no tiene una tendencia alcista, sino plana. Lo demás son todo ventajas.

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DLTR (NASDAQ). Apuesta por la crisis.

Cuando el poder adquisitivo se reduce el ingenio se agudiza. El primer paso es buscar un comercio donde compraremos lo mismo más barato. Este es el caso de Dollar Tree (DLTR), una empresa a la que nunca le ha ido mal pero que además, desde que estamos en crisis, no ha parado de crecer.

Después de rastrear los mercados y de descubrir que no hay claridad de ideas respecto a si enfocarnos a posiciones largas o cortas, hemos decidido comenzar la semana con esta propuesta:

El S&P500 tiene una clarísima tendencia alcista, aunque los últimos días se ha frenado. Como hace tiempo que está sobrecomprado y, aún así, sigue subiendo, eso ya no nos indica nada. Así que seguiremos alcistas mientras el mercado no nos indique lo contrario.

Venimos, de todos modos, con un planteamiento, hasta cierto punto, blindado:

Abriremos largos en una empresa que sube cuando todo baja (un supermercado famoso por sus bajos precios). Además, planteamos la entrada por encima del precio actual, de modo que sólo se disparará nuestra operación si este valor sube. Por otra parte, tal y como estamos intentando últimamente, entraremos con una fuerte relación Bº/Rº (4.5 en este caso) para que realmente nos valga la pena la operación.

Lo mejor, el planteamiento "blindado" de la opearación. Lo peor, que cuando una empresa está en lo más alto de su historia, lo más probable es que caiga, no que siga subiendo.


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APL (NYSE). Mirando hacia abajo.

Visto que el S&P500 se ha tomado un pequeño respiro, vamos a proponer una operación de cortos. A ver qué tal nos sale.

Se trata de APL (NYSE). A favor, que la última vela (hanging man) probablemente haya disparado los stops de mucha gente, especialmente después de que muchos los fijasen en 6.37$ o por ahí tras la última inflexión del 27 de agosto. Si estuviésemos en el primer retorno a la zona de valor para continuar una tendencia bajista, tenemos por delante una operación con margen para aprovechar. No obstante, fijaremos el objetivo de beneficios en el próximo soporte en 5.50$.

En contra, que el precio ha formado un doble suelo, aunque desde Novatos Trading Club no lo creemos auténtico, pues el segundo suelo es algo menos profundo que el primero y probablemente, no haya disparado los suficientes stops como para subir con decisión.

Por último, divergencias en el estocástico y en force index nos quitan un poco de confianza sobre este valor. Aún así, estamos decididos a tomarlo:

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