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miércoles, 28 de octubre de 2009

Resultado de operaciones 28/X/2009



BVN: Tan pronto como llegó se fue. Nuestra condición de entrada se disparó en los primeros minutos de mercado. Desde ese momento, el valor no ha hecho más que caer.

Por supuesto, el stop de protección se disparó controlando las pérdidas.

No es que hayamos elegido mal el valor, pues todo el mercado se ha pegado un soberano batacazo. Aún así, estamos contentos, pues hemos hecho las cosas respetando nuestro sistema. En otra ocasión nos irá mejor económicamente. De eso estamos seguros.


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Gaps. Tipos y trucos. Episodio III.



Gaps de sprint final:

Los gaps de sprint final reciben este nombre por ser como el último esfuerzo de un atleta antes de cruzar la meta. La tendencia se acelera, abriendo un hueco, justo antes de terminar. Tras el gap, la tendencia se frena y vira con brusquedad, normalmente cerrando el gap.

Sabiendo que estos huecos suelen cerrarse, tras detectar un gap de sprint final, lo adecuado es entrar contra tendencia, poniendo un stop cercano al precio más extremo que se haya alcanzado a favor de tendencia después del gap.

Al virar, el precio marcará nuevos records cada día, deshaciendo la tendencia. Mientras esto siga así, vale la pena mantenerse dentro de la operación. El día que el movimiento que ha cerrado el gap titubee habrá llegado el momento de salir.

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BVN (NYSE). Finalmente, hoy sí.



Tal y como comentábamos ayer, el S&P500 ha bajado aún más y detenido su caída según lo previsto, formando una vela neutra alrededor de los 1060 puntos. El indicador RSI entra en zona de sobreventa, lo que para nosotros es señal para pensar en abrir posiciones largas.


También el VIX ha evolucionado como esperábamos, estableciendo una vela de giro sobre la envolvente superior, señalando también un buen momento para comprar.


Sabemos que el mercado no está para florituras, pero seremos fieles a nuestro sistema y entramos cuando el mercado así nos lo indica. Además, después de veinte días sin abrir posiciones nuevas, ya teníamos ganas de volver a la acción.

Entre nuestros finalistas nos quedamos con BVN (NYSE):


Este valor traza un gráfico en el que podemos observar un buen soporte alrededor de 35.2. El reciente pullback, con swing trap incluído y un buen hammer nos hacen pensar que podemos estar ante una buena oportunidad de cazar un pequeño ascenso en el valor.

La línea recta a trazos es una pseudo-directriz de tendencia cogida desde muy atrás que se apoya en las zonas de congestión, por lo que cruza el gráfico (algo teóricamente prohibido).

A decir verdad, el StockTest de BVN es muy bueno y podemos quejarnos de pocos y pequeños detalles.


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lunes, 26 de octubre de 2009

Hoy no, pero mañana sí. Situación del mercado a 26/X/09



A última hora de una jornada de precios al alza, la bolsa se desploma y deshace lo hecho durante las horas anteriores, convirtiendo un repunte en un profundo hoyo.

Pensando en entrar para comprar (abrir largos), el mercado está casi a punto de caramelo. Tal y como titulamos la entrada "Hoy no, pero mañana sí". Probablemente mañana el S&P500 baje hasta tocar su directriz de tendencia, alrededor de los 1060 puntos, y hunda su RSI hasta niveles de sobreventa. Si vemos que el mercado se presenta favorable, probablemente entremos en algún valor.


Por otra parte, vemos como el VIX se lanza a la envolvente superior. Vamos a darle un día más para afincarse en ese borde, lo que crearía el momento ideal para nuestras compras.


Pero ¿por qué vamos a abrir largos si parece obvio que el mercado está a punto de virar a bajista?

Bueno, en primer lugar porque el mercado todavía es alcista, mientras no se demuestre lo contrario. Sabemos que hay cientos de signos que auguran caídas, pero no queremos perdernos las subidas mientras las haya. Hay gente que viene diciendo desde marzo que el mercado no puede subir... De momento estos ya se han perdido un buen pico.

Aún así, entendámonos: Nosostros pensamos que el mercado está a punto de derrumbarse, pero no vamos a dejar de estar listos para entrar largos mientras se presente la oportunidad.

Si mañana el S&P500 no se ve frenado por el soporte de los 1068 puntos (aproximadamente) mostrará una debilidad hasta ahora oculta. En ese caso, probablemente (habrá que ver el gráfico), decidamos no entrar, sino esperar a que el mercado se declare abiertamente bajista.

El soporte siguiente lo tenemos en los 1040 puntos. Este soporte vendría como anillo al dedo como punto clave para una formación de cabeza y hombros. Así que estaremos atentos por si se desarrollan los acontecimientos de esta forma.

En cualquier caso, nosotros pensamos en positivo mientras no nos obliguen a otra cosa. Si mañana el S&P500 forma un doji o un hammer, señalando un posible viraje, entraremos largos en el valor que más nos guste. Nos puede ir mal y continuar bajando al día siguiente, pero el que no arriesga no gana.


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Gaps. Tipos y trucos. Episodio II.



Gaps de velocidad:

Los gaps de velocidad son aquellos que aparecen durante el máximo furor de una tendencia. Esta progresión es tan estupenda que la gente no puede resistir unirse a la fiesta. Entonces, la tendencia coge tanta velocidad que incluso se salta algunos precios, formando el gap.

Los gaps de velocidad se reconocen por aparecer cuando ya hay tendencia y la gente se amontona, reflejándose en un pico de volumen durante el gap, quizás no tan alto como el de un gap chispa, pero sí notablemente más alto que el habitual.

Los gaps de velocidad suelen aparecer cuando la tendencia va por la mitad. Esto puede servir para estimar cuando acabará la tendencia. Si entramos, pondremos un stop en el último precio antes del gap, como con los chispa.


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viernes, 23 de octubre de 2009

Cómo vemos la situación del mercado a 23/X/2009



El momento actual es crítico para el mercado. Con el S&P500 luchando contra los 1100 puntos y el IBEX35, por su parte, peleando con los 12.000, el mercado se debate entre cruzar resistencias y seguir subiendo con fuerza o rebotar y entrar en un tramo bajista o al menos lateral durante los tres o cuatro próximos meses.

Estas dos últimas semanas no hemos abierto posiciones precisamente por no estar el horno para bollos. Entrar en mercados laterales suele ser mala idea cuando pretendemos cazar tendencias.

Ahora mismo, el aspecto del S&P500 es el siguiente:

Si nos fijamos en el último swing y también en el antepenúltimo, veremos que, cuando el precio empieza a caer, aparece una leve recuperación durante un día o dos y luego el índice retrocede un poco más. Si se repitiese este patrón ahora, estaríamos en ese micro-repunte, antes de hundirse un poco más el mercado.

Por otra parte, no faltan indicadores de todo tipo (divergencias, resultados por sectores, etc.) que señalan la amenaza de un máximo de mercado.

Respecto al VIX, índice de volatilidad que también podemos utilizar para sincronizarnos con el mercado, muestra lo siguiente:


El VIX todavía está muy lejos de la envolvente superior, desaconsejando comprar.

Por lo tanto, de momento, vamos a esperar un poco más. Desde Novatos Trading Club, pensamos que el precio debe bajar dos o tres días más (hasta los 1068 puntos del S&P500) antes de llegar al punto crítico en el que plantear si entramos largos en nuevas oportunidades o veremos el principio de una fase bajista.

Cuando creamos que ha llegado la hora de lanzarse y probar suerte, avisaremos puntualmente con nuestras ideas, como siempre.


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Gaps. Tipos y trucos. Episodio I.



Los gaps son huecos que quedan en el precio cuando el movimiento es tan rápido que se pierde la continuidad entre las velas:


En los gráficos podemos encontrarnos con gaps muy distintos, pero podemos clasificarlos dentro de cuatro grandes tipos:
  1. Los gaps chispa
  2. Los de velocidad
  3. Los de sprint final
  4. Los mentirosos

Los gaps chispa:

Los chispa son esos gaps que son capaces de originar una tendencia. Los llamamos así porque nos recuerdan a la chispa que provoca una explosión.

Cuando el mercado está encasillado en una fase lateral y, de pronto, surge un gap, es frecuente que éste tenga el poder de iniciar una nueva tendencia, ofreciendo una estupenda oportunidad de entrada.

Estos gaps siempre deben estar acompañados de un volumen mucho más alto del habitual.

Una vez visto el gap, no hay más que entrar tan pronto como se pueda en la dirección del gap. Como norma general, un buen punto para situar el stop es el último precio antes del gap.

Sabremos que el gap es verdaderamente un gap chispa si, tras el salto, la velas sucesivas no paran de marcar récords en el precio. Si se trata de una tendencia alcista, tiene que haber velas que marquen nuevos máximos continuamente. Si es bajista, cada vela tiene que traer un nuevo mínimo. El día que esto deje de ser así, en el momento que el precio no marque un nuevo récord, será el momento de deshacer la posición.

Como todo en el trading, se trata de una cuestión de probabilidades. No se puede asegurar a priori que cierto gap sea un gap chispa. Lo confirmaremos cuando veamos que el precio no retrocede a cerrarlo y, sin embargo, se inicia una nueva tendencia.

Si fuéramos adivinos no perderíamos el tiempo en bolsa y estaríamos ganando el primer premio de la lotería todas las semanas. Por ello, asegúrate de que hay un fuerte volumen respaldando el gap y, sobre todo, introduce un stop de seguridad tan pronto como entres en la operación.


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miércoles, 21 de octubre de 2009

Swing-trade-stocks. La mejor web para empezar en swing trading



Si hay alguna página web que podamos recomendar como referencia incuestionable por su sencillez, por su utilidad y por su completísimo contenido es esta.

De la mano de Craig, el "TAZ trader", como él mismo se denomina, esta página, llena de contenido educativo, increíblemente bien estructurado y fácil de entender y asimilar, se convierte en un punto de consulta indispensable.

La recomendamos encarecidamente porque a los Novatos nos ha ayudado a consolidar lo ya conocido y a explorar nuevos enfoques y trucos. Cuenta con numerosos artículos sobre temas básicos y no tan básicos y, además, tiene un blog bastante interesante, aunque de actualización poco frecuente, por desgracia. En general, se trata de un buen sitio para el principiante total y para el trader ya rodado.

Su punto flaco es que está en inglés y, por lo tanto, no al alcance de todos. Aunque esto es la tónica general. No cabe duda de que las mejores páginas y los mejores recursos sobre trading están habitualmente en manos de los americanos.

No dejéis de echarle un vistazo porque vale mucho la pena.

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lunes, 19 de octubre de 2009

Sistemas automáticos no automatizados



Hace pocas semanas que en Novatos Trading Club barajamos la idea de introducir un sistema "semi-automático" para complementar nuestra operativa y, de paso, aprovechar ese dinero que tenemos ahí parado.

Pues bien, después de varios intentos, de documentarnos un poco en el tema y de practicar sobre todo el ensayo y error, hemos llegado a establecer un sistema sencillo que nos dará señales claras y precisas de compra y venta.

Este sistema no es puramente automático, porque no introducirá en el mercado las órdenes de compra o venta por sí solo. Sin embargo, sólo le falta eso, pues incluso llega a mostrar un popup (pequeña ventana emergente) diciendo que compremos tantas acciones de tal o cual valor en el momento preciso.

Como bien sabéis, esto es una revolución para nosotros, puesto que estamos habituados a escanear el mercado y escoger aquel o aquellos valores que más se adaptan a nuestro estilo y que están a punto de caramelo para operar con ellos, es decir, que solemos hacer trading a discreción. Con este sistema, que hemos implementado en ProRealTime, nos olvidamos de buscar y nos convertimos en fieles seguidores de una operativa en la que no nos permitimos pensar, ponderar, ni cuestionar.

Particularmente, este sistema que hemos desarrollado se basa en un juego de reglas extremadamente sencillo (pues ha demostrado ser más eficaz así que en sus versiones más elaboradas). Se trata de cazar tendencias alcistas, así que el sistema dará señal de compra cuando se den condiciones de tendencia alcista, atendiendo a medias móviles sobre el precio y, además, en base a un indicador de volatilidad, que da pistas sobre la calidad de la tendencia. El sistema lanzará una señal para deshacer la posición cuando el indicador avise que la tendencia se ha degradado y no volverá a dar señal de compra hasta que se vuelvan a dar todas las condiciones ideales de partida.

El método es sencillo, pero realizando "backtesting" (ensayos sobre gráficos en tiempos pasados) ha demostrado ser muy eficaz, particularmente en el valor español OHL; debido a su suavidad, combinado con una aceptable volatilidad y la especial continuidad de las velas en los gráficos de esta sociedad.

Es por ello que, a partir de ahora, vamos a avisar de cuando nuestro sistema proponga comprar o vender, siempre referido a OHL. Además, para su fácil localización y seguimiento, etiquetaremos todas estas entradas con la palabra "Sistemas".


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jueves, 15 de octubre de 2009

Let the winners run



Hay un dicho en bolsa que reza "Cut your losses and let the winners run" (Corta tus pérdidas y deja correr las ganancias).

Ante el extraño comportamiento humano de aversión al riesgo cuando ganamos y de preferencia por el mismo cuando nos van mal las cosas (estupendamente explicado aquí, por Jorge Ufano, de Clases de bolsa), tenemos que hacer un verdadero esfuerzo para resistir la tentación de llevarnos el dinero de la mesa en cuanto las cosas empiezan a ir medianamente bien.

Pero ¿realmente merece la pena?

Si nos fijamos en casos como el de BRKS no lo parece. Podemos ver aquí presentada la operación, y aquí varios días después cuando decidimos no salir en el objetivo de beneficios y aguantar un poco más para "dejar correr las ganacias" y aquí cuando salimos de la operación con la sensación de habernos equivocado.

¿Acaso, la avaricia rompe el saco?

Para disipar las dudas y eliminar la incertidumbre, que nos destroza psicológicamente, vamos a realizar una estadística con las próximas treinta operaciones que sirvan como ejemplo para ver qué compensa, si aferrarse al objetivo de beneficios o dejar correr las ganancias.

En este estudio nos fijaremos en aquellas operaciones en las que el precio se mueva a nuestro favor y alcance el objetivo de beneficios. En ese caso, decidamos salir en ese punto o escojamos acompañar al precio con stops perseguidores, cuantificaremos qué habría pasado en ambos escenarios y marcaremos un tanto a favor de la alternativa más rentable. Al final de las treinta operaciones, tendremos un dato objetivo que nos evitará tener que decidir en un futuro, pues estaremos respaldados por la tranquilidad de haberlo comprobado por nosostros mismos.

Añadiremos a las entradas del blog relacionadas con este estudio la etiqueta "Let the winners run" y editaremos esta entrada en particular conforme se vayan agregando operaciones a la estadística.

Por el momento, nuestra situación actual es la siguiente:
  1. BRKS: Punto para "La avaricia rompe el saco".
  2. KMP: Punto para "La avaricia rompe el saco".
  • Let the winners run: 0
  • La avaricia rompe el saco: 2

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Resultado de operaciones 14/X/2009



BRKS: Finalmente nos vemos fuera. Este stock no sube más, así que nuestro stop en 7.99$ es alcanzado. Nos vamos para casa con unas estupendas ganancias de 2.32R.

He aquí la "photo finish":


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martes, 13 de octubre de 2009

Resultado de operaciones 13/X



BRKS: Primera vela en contra (roja) desde que entramos en el valor, aunque no nos echa fuera. Mantenemos el stop en 7.99$.

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lunes, 12 de octubre de 2009

Resultado de operaciones 12/X/2009



BRKS: Buena subida que lleva al valor a cotas que no se veían desde septiembre 2008. Ajustamos nuestro stop en 7.99. Nuestro objetivo de 8.26 ha sido alcanzado ya. Podríamos deshacer la posición poniendo una orden de venta en 8.26, pero hemos decidido arriesgar un poco, "dejando las ganancias correr". Si nos fuese mal y se disparase nuestro stop en 7.99, nos habríamos quedado con unas estupendas ganancias de 2.32R en cualquier caso.


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Expresar las ganancias en términos de R



A la relación Bº/Rº (Beneficio/Riesgo) los americanos le llaman "Risk/Reward" ratio y, abreviado "R/R". Es decir, se nombra justo al revés, aunque la división sea en el mismo sentido que en España. De modo que un R/R de 2.7 es lo mismo que un Bº/Rº de 2.7.

En cualquier caso, la R proviene de "Risk" y se refiere al dinero que hemos arriesgado, no importa demasiado la cantidad, sino la proporción. Es decir, cuando escribimos que hemos obtenido una ganancia de 1.5R, nos referimos a que, si habíamos arriesgado 100€, pues ya hemos ganado 150€.

Acordémonos de que el riesgo, risk, R, es la distancia entre nuestra entrada y el stop que hayamos puesto, multiplicado por el número de acciones:

Si compramos 300 acciones de SBUX (Starbucks, el de los cafés) a $20 y ponemos el stop en $18.5, asumimos un riesgo de (20 - 18.5) · 300 = $450. Si nos sale mal la operación, perderemos como máximo $450 (más comisiones y deslizamientos en contra). Esto es, arriesgamos sólo $450, aunque hayamos tenido que poner 300 acciones x $20/acción = $6000 en el mercado.

Pero ¿Y si nos va bien?

Imaginemos que abrimos largos (entramos comprando) en SBUX en $20. Pagamos $50 de comisiones y supongamos que no sufrimos deslizamientos (es decir, que nuestra orden se ejecuta exactamente a $20).

Antes de que el precio se mueva un ápice, ya estamos perdiendo dinero, concretamente, $50.

Nuestro objetivo es ganar dinero minimizando el riesgo. Este concepto es muy importante, pues de nada sirve arriesgar $1000 y ganar sólo $20. A la larga nos quedaríamos sin blanca. Lo importante es ganar más arriesgando menos.

Por ello, nuestro primer objetivo es llegar a "breakeven", es decir, el punto en el que, si salimos, no hemos perdido ni ganado nada. Lo comido por lo servido: Beneficios - gastos de operación = $0.

En nuestro caso de SBUX, llegaremos a breakeven cuando SBUX suba a $20.166, pues nuestras acciones valdrán $6050 y ya habremos amortizado las comisiones. Todo lo que suba a partir de aquí serán ganancias.

Sin embargo, es muy frecuente que, para evaluar el resultado de una operación, despreciemos el importe de las comisiones, así como el tamaño de la posición. Teóricamente, da lo mismo tener una acción que 10.000, pues si el precio sube un 6%, tendremos beneficios del 6% en ambos casos; solo que, el que compró 10.000 acciones arriesgó 10.000 veces más que el compró una y, por lo tanto, si le sale bien, también ganará 10.000 veces más.

Es por ello, que es habitual expresar las pérdidas o ganancias en función del capital arriesgado (R), independientemente del nº de acciones que se hayan comprado.

Al hacer esto, se suelen despreciar las comisiones, de modo que, cuando entramos ya estamos en ganancia 0. Si el precio va en nuestra contra y alcanza nuestro stop de pérdidas, nos iremos con ganancia -R.

Si el precio comienza a ir a nuestro favor, entramos inmediatamente en R's positivos. Cuando hemos ganado tanto como lo que habíamos arriesgado estamos en situación de +R. Sin contar comisiones, a este punto le llamamos "breakeven".

Si el precio sigue moviéndose a favor y, ajustamos nuestro stop a +R (breakeven), entramos en lo que se suele llamar una "operación gratis"; pues, no importa lo que suceda, ya no podemos perder dinero con esa operación, con lo que hemos anulado el riesgo y sólo nos puede ir bien.

Si el movimiento del precio continúa favoreciéndonos, llegará un momento en el que decidamos salir de la operación y lo haremos con una ganancia de +2R, o +1.48R, o lo que sea.

Resumiendo, el concepto de "breakeven" varía según la situación: Si se consideran los costes de la operación (operativa en futuros, primas de opciones o comisiones del broker), a breakeven se llega cuando las ganancias anulan estos gastos. Si olvidamos las comisiones, breakeven es el punto en el que el riesgo se anula. Moviendo nuestro stop a breakeven, entraremos en una operación gratis y sólo podremos ganar, o quedarnos como estábamos antes de entrar, pero nunca perder.

Hablaremos de +R cuando lleguemos a breakeven y expresaremos como múltiplos de R el resultado de la operación, dando una idea rápida, clara e independiente de cuantas acciones hayamos movido, de lo bien o mal que nos ha ido esta operación.

Por todo ello, cuando en este blog, expresemos los resultados en términos de R's, no tendremos en cuenta las comisiones, pues éstas dependen del broker y del tamaño de la posición. Si planteamos una operación, fijando entrada y stop, y nosotros decidimos entrar en esta operación con 250 acciones, tú la ejecutas con 60 acciones y otro lo hace con 4000, todos habremos acabado con las mismas R's, con el mismo beneficio o pérdida proporcional, aunque los euros ganados o perdidos sean distintos en cada caso.


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viernes, 9 de octubre de 2009

Resultado de operaciones 09/X/2009



BRKS: Asciende hasta 8.07$. En este punto, parece que está siendo repelido por la resistencia en 8.25. Nosotros ajustaremos el stop a 7.79$.

Probablemente el mercado se frene ahora y quizás vire. Seguiremos siguiendo al precio de cerca con nuestro stop ajustado.


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jueves, 8 de octubre de 2009

Resultado de operaciones 08/X/2009



APL: Nos vemos fuera con ganancias, modestas (0.27R), pero ganancias al fin y al cabo.

BRKS: Este valor se sigue comportando estupendamente. Ceñimos stop a 7.63$.


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NR7



NR7 es la abreviatura en inglés de "la-barra-más-pequeña-de-las-últimas-siete".

Se trata de una vela que funciona como un muelle al que se le ha apretado (de hecho, algunos le llaman así, "coiled spring"). Esta vela, contando con las sombras, es la menor de las últimas siete, y viene a responder como un muelle al que se le aprieta: finalmente, se suelta, extendiéndose con fuerza.

La idea es detectar oportunidades buscando estas NR7. Si se cumplen un par de condiciones es muy fácil que tengamos una explosión en ciernes.

Pero ¿cuáles son estas condiciones?

En el fondo, las dicta el sentido común:

La primera es que el movimiento, debe haber llegado a un soporte o resistencia de cierto empaque, donde el precio pueda rebotar con fuerza.

Por otra parte, debe ser un valor en el que la gente haya perdido el interés (que es cuando les encanta entrar a los profesionales). Esto se ve reflejado en un volumen claramente decreciente en estas últimas siete velas.

No sólo la última vela debe ser menor que las anteriores, en líneas generales, debe poder observarse que el rango de movimiento se va estrechando. Este movimiento, deberá ser un descanso en una tendencia mayor.

Por último, asegúrate de que la operación en sí, tenga sentido para ti. Apóyate en tus indicadores habituales y en los movimientos del precio para predecir el sentido de la explosión inminente. Entra en la operación sólo si tienes la sensación de saber lo que haces, no porque haya siete velas consecutivas, de las cuales la última es la menor. Lo mejor de esta técnica es que permite poner stops muy ajustados y así obtener grandes relaciones Bº/Rº.

¿Ya conocías el truco de la nr7? ¿Lo utilizas con frecuencia? Comparte tu opinión ¡Queremos conocerla!

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miércoles, 7 de octubre de 2009

Resultado de operaciones 07/X/2009



APL: De momento, aguanta. No tocamos el stop.

BRKS: Moderada subida. Ajustamos stop a 7.40$. Salvo gap a la baja, ya sólo podemos ganar dinero con esta operación.


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¿Cuánto dinero ganaré?



¿Cuánto dinero puedo ganar en bolsa?

Esta es una pregunta frecuente y la verdad es que no es una pregunta tonta.

Debido a las toneladas de publicidad engañosa que circula por la red y otros medios, la mayoría de la gente cree que la bolsa es una estupenda manera de hacerse rico. También es corriente pensar que, en cualquier caso, hacerse millonario en bolsa es cosa de otros; de un grupo de entendidos y expertos que se forran fácil y rápidamente.

Cuando uno investiga un poco, lo primero que se encuentra es la publicidad, y claro, el sentimiento que aflora inmediatamente es el de "Esto es muy difícil, pero si le doy mi dinero a otros, pronto nadaré entre monedas de oro".

Sin entrar en detalles, lo único importante que hay que decir es que la bolsa es una forma de negocio como otra cualquiera. Si se toma en serio, con paciencia, disciplina y voluntad férrea, cualquiera puede lograr hacer dinero, y quizás mucho dinero, en bolsa. Pero en ningún caso es más sencillo que montar una ferretería o cualquier otro negocio. Por ello, cuánto ganarás sólo depende de lo que tú hayas hecho hasta ahora y de lo que estés trabajando para mejorar.

La clave del éxito está en tu mano y sólo en tu mano.

Ahora, después de hablar de generalidades, centrémonos en un caso práctico ¿Cuánto dinero voy a ganar en mi próxima operación?

Una vez más, la respuesta está en cuánto dinero has ganado en las anteriores y cómo estás trabajando para mejorar.

Si recuerdas de cuando hablábamos de la potencia de tu trading, es vital tener controlados los parámetros de cada operación que realizamos. Esto nos permitirá cuantificar qué tal lo estamos haciendo, encontrar dónde podemos mejorar y predecir qué tal nos irá en un futuro próximo.

Llamaremos a lo que creemos que vamos a ganar en nuestra próxima operación el beneficio esperado.

El beneficio esperado, es un promedio derivado directamente de nuestros resultados anteriores y de cuánta carne pongamos en el asador en la próxima operación:

E = W · r


E: Beneficio esperado en sucesivas operaciones.

W: Potencia del trading.

r: Capital arriesgado.

El capital arriesgado es, como ya vimos en otras ocasiones, no cuánto dinero pones en la operación, sino qué parte de ese dinero expones realmente al riesgo:

r = (e – s) · n


e: Entrada.

s: Stop.

n: Nº de acciones.

Por otra parte, la potencia del trading, cuya importancia destacamos en su día, reúne en un sólo número la esencia de nuestra capacidad de hacer dinero en bolsa:

W = BR – 1/p + 1

Límite de supervivencia: W = 0


W: Potencia del trading.

BR: Relación Beneficio / Riesgo promedio.

p: Probabilidad de operación ganadora.

Cuando la potencia es menor que cero (el límite de supervivencia), no importa lo que hagamos, tenemos un sistema que nos lleva a perder dinero. Cuanto más positivo es este número, quiere decir que más fácil nos es generar ganancias.

La relación Bº/Rº promedio se refiere a la media de los ratios Bº/Rº de las operaciones de los últimos meses. La probabilidad de operación ganadora, no es más que dividir el número de operaciones en las que hemos ganado dinero entre el número total de operaciones que hayamos realizado en los últimos meses.

Volviendo al beneficio esperado (E = W · r), ganaremos más o menos dinero en función de la potencia de nuestro trading y de cuánto arriesguemos en la próxima operación. La potencia de nuestro trading es lo que nosotros podemos mejorar, principalmente, siendo más selectivos a la hora de escoger nuestras operaciones.

Por otra parte, es crucial no arriesgar demasiado. Normalmente se recomienda no arriesgar más de un 2% del total de nuestro capital, pero recuerda que debes limitarlo también por tu tope psicológico. Arriesga el que sea menor de los dos y evitarás problemas a medio y largo plazo.

Visto con un ejemplo práctico:

Supongamos una operación en la que entrarás en 25.01€ y pondrás el stop en 24.18€.

Decides que comprarás 106 acciones utilizando la restricción de tu tope psicológico de, pongamos, 100€, sabiendo que las comisiones rondarán los 12€.

Así que, tu riesgo será de r = (25.01 - 24.18) · 106 = 88€.

Por otra parte, en los últimos cuatro meses vienes consiguiendo una relación Bº/Rº media de 3.6 y sueles ganar en el 33% de tus operaciones. Así pues, la potencia de tu trading es de W = 3.6 - 3 + 1 = 1.6

Todo esto te lleva a que, tu beneficio esperado sea de E = 1.6 · 88€ = 141€.

Como solemos hacer cuando manejamos cuentas, traemos una calculadora que integra todo esto sobre lo que hemos hablado, para facilitarte la vida:

Rellena los campos en azul y obtendrás cuánto dinero comprometes realmente en la operación, cuál es la potencia de tu trading y, en media, cuál es la ganancia esperable en tu próxima operación. Pídenos esta calculadora. Te la enviaremos gratis, como siempre.

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¿Te ha ayudado este artículo? Profundiza en el tema en alguno de los siguientes artículos:


La ciencia en España no necesita tijeras...



El potencial científico español no es un líder mundial, de hecho, ocurre todo lo contrario.

Cuando todo el planeta está en crisis, toca recortar gastos. Pero ¡cuidado! ¿Pan para hoy y hambre para mañana?


Todos sabemos que, cuando el mercado baja, los pocos valores que aguantan, muestran su fortaleza relativa.

España tiene ahora una oportunidad excelente de crecer por comparación en lugar de retrasarse más por costumbre. Aprovechémosla.

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Resultado de operaciones 06/X/2009



De los cuatro valores propuestos, sólo la operación de BRKS se activa, olvidando las demás.

BRKS: Buena vela a favor. Ajustamos stop a 7.17

APL: Aunque el mercado sube, APL aguanta. Ceñimos stop a 7.11


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BRKS (NASDAQ)



Ayer presentábamos este valor como propuesta. Había otros tres, pero no se dispararon, así que los olvidaremos, excepto este, cuya operación sí arrancó.

Aún así, lo analizamos como si fuese ayer.



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martes, 6 de octubre de 2009

Propuesta:



Esta es la propuesta para hoy. Ya anticipábamos que presentaríamos estos valores y aquí están las claves de las operaciones.

Objetivo/ entrada/ stop, respectivamente:
  • BEXP: 10.60 / 8.72 /7.96
  • BRKS: 8.33 / 7.27 /6.96
  • HAL: 28.60 / 26.40 /25.48
  • TGI: 49.86 / 46.50 / 45.50

Si discrepas, si no entiendes algo, si estás de acuerdo, si tienes una idea, si te enfrentas a un problema ¡añade tu comentario!

Estudiaremos estos valores



Tal y como explicábamos ayer, parece que el mercado todavía prefiere rebotar a hundirse, así que planeamos largos.

Esta vez nuestros finalistas han sido:

- BEXP (NASDAQ)
- BRKS (NASDAQ)
- HAL (NYSE)
- TGI (NYSE)

Los estudiaremos con calma en las próximas horas. Ve échandoles un ojo.


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Resultado de operaciones 05/X/2009



APL: Nuestra única operación abierta y, quizás no por mucho tiempo, pues parece que el mercado quiere rebotar y no caer. Ceñimos stop a 7.21$.


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lunes, 5 de octubre de 2009

Sincronizándonos con el mercado



Como ya sabes, es bueno estar en sintonía con el mercado a la hora de centrarnos en posiciones largas o cortas. Si el mercado es alcista, abrir cortos suele ser luchar contra la marea. Si, por el contario, los índices mundiales apuntan hacia abajo, lo arriesgado es abrir posiciones largas.

Como swing traders, a veces nos la jugamos un poco. Por un lado, queremos ver que el mercado sube para abrir largos. Por el otro, queremos ser los primeros en estar ahí cuando comience a subir. Así que, a veces, nos pasamos de listos y nos metemos antes de tiempo. Otras, nos quedamos como pasmarotes viendo como el tren pasa por delante de nuestra puerta.

No es nuevo para nadie que el trading es un juego de probabilidades y no certezas. Así que tendremos que conformarnos con arriesgar y jugar a ganar, no siempre, sino la mayoría de las veces.

Nuestra forma más habitual de sincronizarnos con el mercado es la de aplicar un oscilador al índice de mercado correspondiente y esperar a que éste se sature (llegue a un extremo) en la dirección adecuada: Sobrevendido en tendencias alcistas o sobrecomprado en bajistas. Cuando se da la condición de que el oscilador sobre el índice está saturado, buscamos entonces oportunidades en los valores de ese mercado para abrir posiciones (largas o cortas según el mercado sea alcista o bajista, respectivamente).


Hoy traemos una forma más de sincronizarnos con el mercado. Se trata de fijarnos en el índice de volatilidad VIX. Este indicador nos puede dar buenas pistas de cuando tomar posiciones alcistas o bajistas.

Veamos un ejemplo a fecha de hoy:

(Pincha en la imagen para verla en detalle)

Hemos puesto sobre el índice VIX (Volatility IndeX), una media móvil, un canal al 10% y, en la parte superior, el indicador RSI (sobre 5 periodos).

Para saber si uno debe centrarse en posiciones largas o cortas puede fijarse en dos cosas, el canal y el RSI. Hay más métodos, pero estos son los que se ven con más frecuencia.

Tomaremos sólo posiciones largas:
  • Si miramos al canal, cuando el VIX se salga del canal por arriba.
  • Si miramos al RSI, cuando sobrepase la línea horizontal superior, creando un zona sombreada en la parte de arriba.

Tomaremos sólo posiciones cortas:
  • Si miramos al canal, cuando el VIX se salga del canal por debajo.
  • Si miramos al RSI, cuando cruce el umbral de la línea horizontal inferior, creando un zona sombreada en la parte de abajo.

Por ejemplo, estos últimos dos días, tomaríamos sólo posiciones largas. Un buen momento para abrir cortos sería, por ejemplo, a finales de junio.

Te dejamos este enlace para graficar el VIX para que puedas acceder directamente a un gráfico como el de la imagen cuando quieras. Así podrás comprobar rápidamente si la orientación de tus posiciones está en sincronía con el mercado.

¿Cómo te las arreglas tú para sincronizarte con el mercado? ¡Cuéntanoslo!

Si este artículo ha sido de tu interés seguro que también lo serán estos:



domingo, 4 de octubre de 2009

Resultado de operaciones a 04/X/2009



SIGI: Nos hemos quedado fuera, pues nuestro stop ha sido alcanzado.

NARA: Finalmente desestimamos la operación y nos olvidamos de este valor.

MQY: Nuestro ajustadísimo stop de 13.85 es alcanzado y salimos de la operación con buenos beneficios.

APL: Ahora que el mercado se ha dado la vuelta, esta operación de cortos es la única que mantenemos abierta y que ya nos presenta ganancias. Ceñimos stop a 7.37$.

Mercado en general: El S&P500 se aproxima a su directriz alcista, que mañana lunes, tocaría en los 1020 puntos. Si esta directriz consigue sujetar y hacer rebotar al indicador, seguiremos alcistas y abandonaremos APL. Si la cruza claramente, nos sentiremos bajistas para la próxima semana.


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Brett Steenbarger. Psicología en el trading.



Desde Novatos Trading Club, quisiéramos recomendar encarecidamente este blog, TraderFeed, de la la mano de Brett Steenbarger.

En esta página podrás leer artículos como este de gran valor para el trader en desarrollo. Su fuerte sin duda es la psicología en el trading, un apartado que consideramos clave para evolucionar con salud y eficacia en la carrera de las operaciones bursátiles.

Si el inglés no te supone una barrera infranqueable, échale un ojo con calma. Seguro que no te arrepentirás.


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jueves, 1 de octubre de 2009

Situación del mercado. Se acabó lo que se daba.



Bueno. Claramente, se acabó lo que se daba.

El mercado está virando para descansar un poco tras la subida tan acusada que llevamos desde marzo.

Probablemente el IBEX oscile durante un tiempo entre los 10.800 y los 11.800 puntos, cogiendo fuerzas para seguir subiendo. De momento, no parece que se vaya a volver a derrumbar hasta los niveles que caracterizaron la crisis.


Extrapolando un poco aquello de "compra con el rumor y vende con la noticia", podríamos pensar que, mientras el mundo se sintió claramente en crisis, el rumor de la recuperación hizo subir la bolsa. Ahora que se se empieza a hablar de la luz al final el túnel, del final de la crisis, es cuando la bolsa refleja todo lo contrario. A gran escala, el dicho ha tenido su validez también aquí.

Salvo sorpresas, probablemente a partir de ahora, nos centraremos más en posiciones cortas que largas. Aunque, como siempre, dejaremos que el mercado nos lo indique en cada ocasión.

Iremos cerrando nuestras posiciones largas, si es que no se han cerrado ya por sí solas.

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