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martes, 30 de junio de 2009

¡Qué suerte que no hemos podido entrar en BIIB!

Por fortuna, el valor abrió ya fuera de nuestro rango y no hemos podido entrar. El valor americano (BIIB) se desplomó aún con más furia (y volumen) que ayer.

Estas y otras cosas nos obligan a pensar en un replanteamiento de nuestra estrategia de Novatos. Ya anunciaremos cambios en la manera de atacar los mercados en cuanto estemos listos para presentarlos ordenadamente.

lunes, 29 de junio de 2009

Ahora sí, mañana, al mercado americano

Nos vamos a entrar al mercado americano. Concretamente a BIIB (BIOGEN IDEC INC):


¿Observais esa vela roja descolgada correspondiente al día de hoy, acompañada de un gran pico de volumen? Refleja el entusiasmo de un montón de gente. Pánico vendedor.

Mañana, los Novatos vamos a ir a por la esperable (y deseable) reacción en contra de semejante latigazo.

Objetivo, rellenar el gap: 49.30$.
Entrada: El precio de hoy, si fuese posible conseguirlo. Cualquier cosa puede suceder mañana al abrir. También es posible que sea factible cazarlo incluso más bajo.
Stop: 46.80 (por si las moscas).

Está claro que algo estamos haciendo mal...

Está claro que algo estamos haciendo mal, porque ELE nos ha dado una bofetada en todos los morros. Hemos conseguido entrar en nuestro punto de entrada y, acto seguido, nuestro stop ha sido alcanzado.

Así de simple. Así de fácil ¿En qué estamos fallando?

Bueno... dejaremos pasar mañana para volverlo a intentar.

domingo, 28 de junio de 2009

Volvemos a la carga con ELE

Volvemos a la carga con Endesa. De nuevo, el gráfico semanal, que pinta una MACD en consonancia con una EMA lenta, ambas señalando que toca pasarse al lado bajista.


Respecto al gráfico diario, ambas EMA's ya se han cruzado de modo que indican rango bajista (la zona de valor ya está azul). El estocástico indica que estamos en valor o ligeramente por encima y force index quiere dar una señal de venta, aunque no la ha consumado todavía. Con lo cual, vamos a cuchillo de nuevo cortos en ELE.


Objetivo inicial: En la envolvente inferior, 15.7€.
Stop en 17.7
Entrada: En la zona actual (17.2). A ver si conseguimos entrar en 17.3.

Es posible que nos frene el soporte en 16.4. En ese caso, aunque la relación beneficio/riesgo disminuye mucho, sigue siendo más que aceptable.

Didáctica con Xilinx

Atención al semanal de XLNX (Xilinx) porque tiene dos cosas de las que los Novatos estamos deseando ver el desenlace:

Por un lado, está esa visible divergencia entre el precio y la MACD (marcada con flechas amarillas), síntoma de que el viento va a cambiar. Por el otro esa bandera bajista, señalada por el canal dibujado, cuyo mástil (invertido) sube hasta los 24$ como mínimo, si despreciamos a partir de esa zona de acumulación.


Todo esto significa, según la divergencia con MACD que, como el precio está subiendo en términos generales, bajará pronto y, según la bandera bajista, que lo hará en cuanto rompa el canal por debajo, con un objetivo del tamaño del mástil. Esto es, si rompiese donde estamos ahora (20.2) y, teniendo en cuenta que el mástil mide, a grosso modo, 7$ (24-17), llegaríamos en una caída en el futuro próximo hasta los 13.2$.

En este punto, miramos a la izquierda del gráfico para comprobar qué soportes podríamos encontrarnos en nuestra caída y vemos con agrado que básicamente, ninguno. Hay un soporte, precisamente en la zona de los 13 y pico, es decir, allí donde esperamos aterrizar.

¿Qué tenemos en contra? Que al mirar el diario, el estocástico nos advierte de que el valor está un poquito sobrevendido. Xilinx tiene que acercarse un poco, casi nada, a su zona de valor, pues acaba de iniciar una pequeña ascensión hacia su justo medio. Por lo que quizás no sea hoy el día de ponerse cortos, pero anda cerca, muy cerca.




Duda técnica

Mirando el semanal de SBUX (Starbucks), nos pareció una alternativa interesante para posiciones largas. Sin embargo, al ver que el histograma de la MACD estaba ya sin gas alcista, nos entró cierta renuencia. Finalmente, al comprobar el gráfico diario, descartamos definitivamente la operación.

Aún así, desde Novatos Trading Club, querríamos pegar aquí el gráfico semanal de Starbucks para dejar constancia de nuestra vigilancia sobre el valor y así poder asentar una lección que sospechamos que podemos sacar de esta situación: Nosotros creemos que MACD muriendo implica que lo correcto es no comprar. Le seguiremos la pista.

viernes, 26 de junio de 2009

Aprendemos de los errores cometidos con Endesa


El pasado jueves 18, planteamos una estrategia bajista para Endesa (ELE). Y la idea es buena. Sin embargo, hoy seguramente nos veamos fuera porque nuestro stop va a ser alcanzado.

¿Qué pudimos haber hecho que no hemos hecho?

Básicamente, dos cosas: Esperar y no esperar.

1.- Esperar: Si ahora volvemos a mirar los gráficos de aquel día, veremos que el estocástico semanal recomendaba vender (lo que hemos hecho) y que el diario recomendaba comprar (al que no le hemos prestado atención). Debimos esperar a que el estocástico diario no nos desaconsejase vender. Este indicador debe utilizarse más como un inhibidor que como un señalizador de entradas. Está bien atenderlo para entrar, pero aún más importante es seguir sus consejos para no entrar.

2.- No esperar: Endesa nos ha dado beneficios, desde el día 19 que entramos. Hasta ayer, que hemos perdido nuestra ventaja y, hoy, ya hemos entrado en pérdidas. Un profesional nunca permite que un beneficio se transforme en pérdida. Debimos ajustar el stop cuando pudimos en lugar de ser tan laxos. Nos habríamos ahorrado perder unos euros que ya habíamos ganado.


miércoles, 24 de junio de 2009

Cuidado con ITX

Gráfico semanal de Inditex:


Gráfico diario:


Querríamos mañana entrar largos en ITX por los siguientes motivos: El gráfico semanal nos muestra una tendencia alcista en curso. Por otra parte, el diario nos muestra un patrón de velas "engulfing" que nos viene a demostrar que hoy a cambiado el sentido de la tendencia y que mañana se espera un tirón alcista. Por supuesto, esto tiene sentido decirlo cuando podemos observar como el pullback ha llevado de nuevo a la zona de valor al precio y estamos listos para volver a subir hasta la parte alta del canal. Además, el índice de fuerza envía una señal de compra y el estocástico no nos desanconseja en absoluto comprar ahora.

Sin embargo, no lo vamos a hacer (con mucho dolor de corazón, no os creais). La razón es esa marcada divergencia en el gráfico semanal entre la MACD y el precio. Esta señal, altamente poderosa, alerta de que una inversión de tendencia está en ciernes. Así que pasaremos de ITX y veremos cómo evoluciona.

Decidir tiene estas cosas, a toro pasado es muy fácil decir cuál hubiera sido la solución acertada, pero cuando, en situaciones como esta, uno decide pasar de un caramelito, se pasa bastante mal. De todos, modos, desde Novatos Trading Club, queremos comprobar como la EMA (seguidora de tendencias) del semanal apunta hacia abajo dentro de pocos días o semanas. Esto, que ahora nos duele, hará que nos sintamos más fuertes y seguros en un futuro, cuando hayamos aprendido por nosotros mismos la lección.

martes, 23 de junio de 2009

ACX en el punto de mira

Este es el gráfico semanal de ACX. Muestra una tendencia alcista reflejada en la media móvil. Por otra parte, el histograma de la MACD refuerza la idea. Además, no se observan divergencias entre precio y MACD. Por lo tanto, adoptaremos una posición alcista.



Este otro es el gráfico diario:


Observamos que estamos al final de un pullback. En cuanto este empiece a virar al alza es nuestra oportunidad de entrar y cazar un swing ascendente. Esto es muy posible que se dé hoy o en los próximos días. Viendo la tendencia del estocástico, ya se puede aventurar que nos dará señal de compra hoy o mañana y Force index tampoco nos va a protestar.

Sin embargo, vamos a pasar de esta operación, por razones ajenas a nuestro esquema de actuación. A pesar de estar todo en regla hay dos cosas que no nos gustan.

Si nos fijamos en el esqueleto del gráfico semanal (es más fácil marcarlo si pasamos a gráfico de cierres), podemos ver una forma de onda familiar:


Se trata de la estructura básica de Eliott, que representa un swing alcista con pullback incluido. Si comparamos, podremos darnos cuenta de que entramos en la fase de corrección o pullback global, en su primer tramo (Wave A). Es decir, que no es de esperar que, desde donde estamos, vayamos a volver a subir con fuerza, sino todo lo contrario.

Además, si repasamos el gráfico semanal (el de más arriba), debemos fijarnos que, prácticamente, hemos llegado hasta la directriz de tendencia bajista; lo que, muy probablemente, nos haga caer de nuevo y, en cualquier caso, ralentizará notablemente el avance en caso de triunfar el bando alcista.

Es por ello que, aún a riesgo de perder la oportunidad de nuestra primera operación bien organizada, vamos a dejar correr el tiempo a ver cómo se comporta ACX, cuánto le afecta la directriz de tendencia y si el esqueleto de Eliott era sólo un espejismo.

Ganas no nos faltan de entrar, pero en un esfuerzo de autocontrol, vamos a dejarlo ir.

Algunos links



Repasemos algunos links ¡Son útiles!

En un primer apartado Lecturas. La mayoría son blogs y el objetivo es de entretenimiento y aprendizaje colateral. La mayoría están poco centrados en el trading en sí mismo, sin embargo son un complemento al que se le puede sacar jugo de otra manera:

"Ser millonario" Blog de un par de jóvenes que intentan hacerse ricos. Persiguen la independencia financiera y no hay qué quien les pare. Exploran todo y atacan en profundidad aquello que encuentran potencialmente rentable. Extremadamente recomendable para coger fuerzas.

"Vicens Castellano" Blog del protagonista del programa de la tele "Ajuste de Cuentas". Un trader interesado en el control de la vida a través del control de la mente. Ayuda a plantearse cosas elementales que a la gente corriente se nos pasan por no pararnos a pensar en lo básico, es decir, en lo fundamental.

"Mente millonaria" Un blog de filosofía proactiva en pos de la independencia financiera. Desenfadado y sencillo. Sin grandes pretensiones pero con el valor de quien hace las cosas convencido.

"::Inteligencia financiera::" Otro blog que busca la libertad financiera. Tiene un poco de todo y ayuda a no cerrarnos en una burbuja. Trae periódicamente algo interesante en lo que fijarse.

"El análisis técnico" El blog de uno de estos gurús que salen en la tele. Recomendaciones diarias de operaciones de trading de la mano de Alberto Iturralde. Permite ver un enfoque más profesional y sistemático de trading.

"La Bolsa por Antonomasia" Análisis de valores. Muy parecido al blog anterior; pero algo más centrado en las ideas y conceptos que en las oportunidades de trading.

"El blog salmón" Web que publica varias noticias todos los días, relativamente conectadas con las finanzas. De lectura fácil y rápida.

"Asesoramiento en bolsa" Blog centrado en la situación económica del país y mundial para evaluar la conveniencia o no de entrar y cómo en la Bolsa.

"Juan Haro Ordóñez" Socio de Vicens Castellano. Tiene su propio estilo e ideas en el negocio inmobiliario. Optimista y alentador. El diseño del blog es horrible, pero el contenido es bastante bueno.


En el apartado De utilidad. Se trata de webs que nos proporcionan herramientas que nos hacen la vida más cómoda cada día:

"EcoBolsa" Si te registras accedes a tiempo real intradía del mercado contínuo español. Utilísimo y gratis.

"Mynorte" Otra página de la misma especie. Tiempo real de cotizaciones. Más variado pero peor presentado. Útil complemento del anterior.

"Nasdaq" Parecido a las anteriores, aunque más completo y profesional. Tiempo real de los valores que coticen en mercados americanos como NASDAQ o NYSE. Sólo hay que escribir los símbolos de las sociedades y pinchar en "Real time quotes".

"ProRealTime" Web del programa de análisis técnico que usamos en este blog. Completísimo, sencillo y potente. Lo mejor: es gratis sin datos intradía. Extremadamente recomendable si aún no tienes un programa de análisis técnico.

"Curso rápido de análisis técnico" Reconocimiento de patrones. Muy útil para empezar.


En el apartado In English: De largo, los mejores links relacionados con el trading los podemos encontrar en inglés. Si entendemos el idioma, estos enlaces son de enorme utilidad:

"Swing Trading Guide": Excelente web que realmente enseña a hacer swing trading (el que pretendemos aprender los Novatos).

"InformedTrades": Inagotable fuente de información útil. Se distingue del resto porque está plagada de videos didácticos.

"Candlesticker": Patrones de velas reconocibles en gráficos. Unas tablas de consulta rapidísima muy útiles.

"Chart patterns": Autodescriptivo. Patrones en gráficos que dan pistas sobre la continuidad o fin de tendencias. Web muy sencilla y también muy recomendable.

"Bulkowski's free pattern research": Sin duda, la web más fea de todas. De la mano del autor de uno de los libros más famosos sobre interpretación de gráficos, esta web enseña sobre trading en todos sus aspectos. Tiene un buen apartado de psicología.


Y esto es todo (que ya es bastante). Espero que nuestras recomendaciones os ayuden y faciliten la vida. Estas son algunas de las webs que más manejamos en Novatos Trading Club, pero seguro que vosotros habeis descubierto muchas otras igualmente útiles. Por favor ¡compartidlas!





lunes, 22 de junio de 2009

Contradicciones mentales

Si estamos hartos de oir y leer que el mayor enemigo en el trading no es ni el impredecible mercado, ni la suerte, ni las agencias profesionales, ni el broker, sino la propia mente, está claro que, para nosotros los Novatos, sigue sin ser suficiente.

El fin de semana anticipábamos nuestra intención de entrar cortos en TEF, puesto que un amplio muestrario de argumentos sustentaban nuestra visión. Pues bien, nos bastó abrir esos mismos gráficos hoy, para opinar de forma total y radicalmente contraria ¡Y no es que estemos perdiendo dinero! Al contrario, ahora mismo TEF está bajando y nosotros haciendo caja, pero vemos claramente que esto es debido a que hemos cazado un mero pullback y que, razonablemente, no vamos camino de los 14.80 si no de rebotar al alza en cualquier momento del día de hoy, de mañana o de pasado mañana. Pero quisimos ver en lugar de ver. Ahí está el mayor peligro.

¿Que qué vamos a hacer ahora? Pues aprovechar donde estamos y salir cuando se acabe el pullback.

¿Qué aprendemos de esto? Pues que tenemos que fijar nuestro sistema de trading, seguirlo y respetarlo íntegramente. Que no tenemos que meternos en operaciones que no cumplan todas las condiciones. No hay necesidad de operar todos los días. Es bueno operar mucho (siempre que se tome nota de cada operación, por supuesto) porque se prueban muchas cosas y se tropieza antes con los errores pero, para todo lo demás, es malo. No hay por qué plantear operaciones todos los días. El objetivo es aprender todos los días y esto se puede lograr sin tener operaciones abiertas.

Lo que está sucediendo es que, en lugar de seguirle la pista a una oportunidad y entrar en el momento adecuado, nuestra impaciencia nos está llevando a buscar cuál es el valor o valores que están en una situación "menos mala" para entrar hoy. Y con eso nos conformamos. Así, claro está no vamos a ningún sitio, puesto que sólo haremos las cosas realmente bien cuando esperemos a tener nuestro "perfect setup" para atrapar la oportunidad que pasa ahora mismo por delante de nuestras narices, pero a la que le veníamos siguiendo la pista desde hace ya tiempo.

Así pues, el primer esquema que vamos a seguir los Novatos será el siguiente:

[ 1 ] Revisaremos gráficos semanales y buscaremos valores que estén bien colocados. Esto es, esquivaremos valores que estén agotando una tendencia, en mercado lateral o en conflicto con soportes o resistencias fuertes. Localizaremos un valor que esté preparándose para una subida o bajada con futuro y decidiremos nuestra orientación (long/short).

[ 2 ] Pasaremos al gráfico diario y buscaremos puntos de entrada y de salida.

[ 3 ] Esperaremos a que el valor se posicione donde consideramos que es el punto óptimo de ataque. Sin prisas.

[ 4 ] Utilizando si es posible, gráficos intradía, atacaremos al valor en el momento que creamos mejor y estableceremos nuestro stop y objetivo de beneficios.


Volveremos sobre este esquema de trading e intentaremos ir refinándolo y definiéndolo cada vez más. Aunque no se trata de establecer un sistema ultra-rígido, que abarque todas las situaciones posibles, sí se trata de generar un esquema de workflow que nos lleve a hacer las cosas bien sin tener que pensarlas o decidir de cada vez.

Por cierto, queda cancelada la operación en AMGN por el mismo motivo que la de TEF. Como el mercado americano aún no ha abierto, aprovechamos para ya no entrar siquiera.

domingo, 21 de junio de 2009

Primera incursión en el mercado americano


Los Novatos vamos a realizar nuestra primera incursión oficial en el mercado norteamericano. Un mercado que se presenta más volátil que el español y que nos permitirá experimentar nuevos puntos de vista y otra forma de operar.

Se trata de abrir cortos en AMGN (AMGEN INC) intentando cazar una divergencia bajista en el valor. La estrategia para esta operación es clavada a la de TEF, antes mencionada, además se sustenta en los mismos principios, punto por punto, salvo que el patrón de velas es diferente y está algo más establecido.

Objetivo: 49
Entrada: Valor actual (52, como mínimo)
Stop: 54

A ver cómo nos va.

El lunes nos vamos a cortos con Telefónica


Desde Novatos Trading Club creemos que TEF está avisando de que le toca un bajón.

Por una parte, tenemos un patrón de velas de "estrella fugaz". Esto es, iban los alcistas todos convencidos cuando, el último día, los bajistas se encargan de achicarles mucho la subida del día a los alcistas.

Por otro lado, este movimiento ha sido acompañado de volumen (que refuerza su sentido) y que, además, suele ser indicativo de que la tendencia en curso anuncia su muerte.

Hay que añadir que el estocástico nos permite vender, e incluso lo recomienda ligeramente.

Por último, si mirásemos la gráfica semanal, veríamos que, vendiendo, vamos en contra de la tendencia principal ascendente (malo), pero que el estocástico indica claramente que TEF está sobrevalorada. Además, estamos ahora mismo en el área de influencia de una resistencia.

Por todo ello, decidimos ponernos cortos. Y lo haremos con las siguientes cifras:

Como es posible que el mercado abra el lunes con un gap bajista, no vamos a ser ambiciosos y fijamos la entrada en 15.40 (como mínimo, claro). Stop en 15.75, que es más que holgado si tenemos en cuenta que, para las caídas, que suelen ser más bruscas que las subidas, los stops deben ponerse más en el estilo de "o espabilas o me voy". El objetivo no está finamente definido, pero lo estableceremos sobre los 14.80.

viernes, 19 de junio de 2009

Resultado de operaciones 19/VI


¡Nos han echado a patadas de REE!

A veces, estas cosas pasan.

Nos plantearíamos una reentrada, pero hemos decidido esperar un poquito para volver a atacar (a la baja, claro) puesto que da la sensación de que los alcistas han gritado fuerte a los convencidos bajistas que se disponían a tirarse a tumba abierta y, de hecho, les han ganado la partida. Mejor dicho, nos han ganado la partida, ya que nuestro stop también ha saltado.

En cuanto veamos a REE arrepentirse de sus dudas de última hora, ahí estaremos.

ELE: Tal como ayer prometíamos, entramos cortos en ELE esta mañana. Después de oscilar ampliamente, el valor se ha quedado muy próximo al punto de partida.

ACS: Ayer nos hemos visto fuera y, hartos de tanto entrar y volver a entrar, finalmente hemos optado por dejarlo correr... ¡Y eso es lo que ha hecho precisamente! ¡Correr! (Hay veces que uno tiene mala suerte ¿eh?)

jueves, 18 de junio de 2009

Para mañana, viernes 19/VI

Endesa, gráfico diario:

Gráfico semanal:

Endesa, de una manera un tanto extraña (y brusca) ha hecho la corrección que esperábamos; así que nos decidimos a entrar cortos con objetivo 14.5, desde donde estamos aproximadamente, con un stop en 17.4. Si todo va bien, por el camino nos encontraríamos con un par de soportes en 15.7 y en 14.9 que, para cuando llegásemos, deberíamos poder superar sin problemas.

Por otra parte, en el gráfico diario, podemos ver un gigantesco hombro-cabeza-hombro, que se habría terminado de formar hoy y que tendría como objetivo los 13.9€. Esto refuerza nuestra visión bajista.

Respetando la regla del 2%, los Novatos iremos a cuchillo con esta operación.

miércoles, 17 de junio de 2009

Para mañana jueves 18


Sin planes especiales. Tan sólo vigilar a ELE, en la que abriremos cortos tan pronto corrija. Por otra parte, PVA (Pescanova) invita a pensar en alguna cosa rara...

Resultado de operaciones 17/VI

ACS: Estamos en guerra con este valor. (Cosa mala, pues ya sabemos que es el mercado el que siempre gana).

Como ya habíamos reseñado, quedaba la orden de compra puesta desde ayer. Compramos en 36.3 (9:05), pero nos saltó el stop en 36.1 (a las 9:54).

Reintentamos una vez más, así que entramos de nuevo en 36.03 (11:45). Y de nuevo el mercado nos expulsa en 35.369 (12:34).

Comprobamos que hay una resistencia importante en esta zona y, convencidos, entramos de nuevo en 35.55 (13:30). Desde entonces, ACS se ha quedado bailoteando por los alrededores, dejándonos un panorama de operaciones fallidas y comisiones entregadas a puñados.

De todas formas, esta obstinación ha sido intencionada. Desde Novatos Trading Club queremos experimentar qué significa intentar una operación y no tirar la toalla al primer rechazo. Sabemos que no es lo óptimo, pero queríamos vivir la experiencia.

REE: Sin novedad en el frente. Pudimos abrir cortos temprano en 31, con stop en 32 y éste no ha saltado; si bien no hemos obtenido ganancias hoy.

martes, 16 de junio de 2009

Para el que quiera, repetimos en ACS

No nos damos por vencidos y reintentamos el ataque al swing de ACS. Ya no será tan bonito como ayer, pero al menos nos quedaremos contentos.

Entrada en 36.3 como máximo.
Stop en 36.
Objetivo en 37.3.

Esta vez la orden queda puesta de hoy para mañana.

A por REE


Objetivo: Entre el 8 y el 14 de julio a 27.6€.

La verdad es que tiene una pinta terrible de querer llegar a donde marcamos.

La entrada de mañana: Como ya nos estamos cansando de perder oportunidades de entrada, vamos a dejar el valor abierto entre 30.90 y 31.28. Se trata de intentar mañana capturar el máximo del día. El cómo lo vamos a dejar en manos de la intuición.

El objetivo, ya está dicho: 27.6

El stop: Todo lo que pase de 32€ nos dejaría tan incómodos que desharíamos la posición aunque fuésemos bien encaminados. Así que pondremos ahí el stop.

Añadir que para mañana los Novatos esperamos un intento de retorno de REE a la zona de negociación, que estaría por los 31.3. Pese a todo, desestimamos el intento de aprovechar el movimiento pues la confianza en que éste se produzca justamente mañana es más bien baja.

Resultado de operaciones 16/VI

Jornada anodina con resultados anodinos:

ACS: Teníamos planeado cazar el swing alcista previsible en ACS. Pero no lo hemos conseguido capturar. El único momento del día en el que se habría disparado nuestra orden (long, 36.30) ha ocurrido durante la primera hora tras abrir el mercado, franja de tiempo en la que nos hemos prohibido a nosotros mismos operar. Por lo tanto, caza infructuosa.

De todos modos, tras un rally que ha llevado a ACS hasta prácticamente los 37€ (aún lejos de nuestro objetivo de 37.6), el valor se ha desplomado de nuevo hasta los 36.7 aprox. con lo que la ventaja obtenida hoy habría sido más bien exigua. Aún así, fastidia enormemente cuando se nos escapan las oportunidades entre los dedos.

Respecto al DAX: El índice alemán no se ha movido gran cosa, y mucho menos responder a nuestras expectativas. Nos hemos equivocado diametralmente. La condición de entrada no ha llegado a darse.

ACX (virtual): El valor se recupera levemente del bajón de ayer. Sin grandes cambios, no habríamos llegado al objetivo ni tampoco habría saltado el stop.

ITX: La sociedad de Amancio Ortega se queda como estaba. Desde Novatos Trading Club seguimos sin entender qué implica ese gap alcista...

REE: Este valor recupera con suavidad pero firmeza parte de lo perdido en la jornada de ayer. En cualquier caso, los bajistas están llevando REE a su terreno y es hora de apuntarse al descenso.

Atención a REE

Probablemente mañana sea el día de abrir largos para un swing de retorno a la zona de negociación.
En cualquier caso, la tendencia principal de REE ahora es bajista y mañana analizaremos la posibilidad de abrir cortos con una estrategia que duraría previsiblemente hasta mediados de julio.

Así que, de momento, sólo avisar de que marcamos a REE con una señal para mantenerla mañana martes bien vigilada.

DAX crash test

El DAX se ha estrellado contra su directriz de tendencia. Ha salido rebotado con violencia hacia abajo.

En Novatos Trading Club esperamos, para la jornada de mañana 16/VI una continuación de esa recién iniciada tendencia bajista, pero no sin un pullback previo (dada la virulencia del movimiento de hoy). Así que abogamos por abrir cortos, pero más bien pegaditos a esa directriz en lugar de hacerlo en el punto de cierre de hoy.

Optaremos por un punto de entrada de 4980. Fijaremos el objetivo en 4700 y el stop en 5035.

lunes, 15 de junio de 2009

ACS. Ahora sí

Volvemos a la carga con ACS. Es hora de aprovechar el swing alcista que toca.


Objetivo en la zona de valor (37.6), stop en 36.10.

Toda entrada por encima de 36.35 será escasamente rentable. Sin embargo, hay que tener en cuenta que el stop está muy ajustado y eso, además de hacer peligrar el éxito de la operación por jugar con márgenes tan exiguos, hace muy sensible la relación bº/riesgo a pequeñas variaciones en la entrada.

Esto es malo, porque demuestra que estamos jugando al límite. Sin embargo, vamos a seguir adelante por aquello de no perdernos un swing que puede ser entretenido.

Por otra parte, mirando el gráfico, tenemos la sensación de que a ese swing aún le falta por bajar, pero hemos decidido ceñirnos a nuestro guión de respetar el canal y operar entre el extremo inferior y la zona de valor.

A ver qué pasa.

Resultado de operaciones 12/VI

FER: Ni salta el stop ni llegamos al objetivo. Ligerísima pérdida durante el día. A lo largo del día de hoy, salta el stop y nos retiramos con pérdidas controladas.

Podemos alegrarnos porque hemos ejecutado la operativa de manera disciplinada (pensar el día anterior y ejecutar como una máquina con el mercado abierto). Por otra parte, finalmente se reveló que la idea era buena, pero que, por un lado, el objetivo era demasiado ambicioso y, por el otro, el movimiento ya estaba completado. Compramos en el peor momento, al final del movimiento.

FER realizó el movimiento previsto, pero nada más que eso. Hemos realizado un reajuste de los parámetros de las medias móviles (ahora ambas más rápidas, 22 y 11 periodos, respectivamente) para ver si así conseguimos mayor capacidad de reacción ante estos avatares. De hecho, con las nuevas medias móviles, se puede observar que el stop era exagerado; y que estábamos comprando fuera de rango. Aún así, no hay que olvidar que ha pasado el tiempo y que las medias también se han deformado sólo por eso.


Ignórese el canal (en blanco) puesto que no está ajustado.

ACS: No se alcanza el punto de entrada. Por lo tanto, operación no realizada. Sin embargo, la predicción es buena y el valor baja en esa jornada y en la de hoy, alcanzando sobradamente el objetivo más ambicioso que nos habíamos marcado (36.30).

ELE: No se alcanza el punto de entrada, 17.32 (por muy poco, min: 17.35), por lo que tampoco se ejecuta la operación.

Por otra parte, tampoco se habría llegado al objetivo, 17.76 (también por muy poco, max: 17.61), aunque tampoco habría saltado el stop, 17.24. En la jornada de hoy, 15/VI, igualmente no se habría podido ni entrar ni se habría salido por beneficios o stop.

ACX (virtual): Seguimiento de la operación que quisimos pero no pudimos hacer. ACX se comporta exactamente como pensamos que lo haría. Si hubiésemos entrado, short en 13.55, todavía no habría saltado el stop, 12.80 y estaríamos en beneficios (actualmente, 13.16).

ITX (en vigilancia): A estas alturas, casi ha rellenado todo el gap alcista que había dejado hace pocos días y que llamaba nuestra atención.


Conclusiones. En neto nos ha ido mal, pero tenemos unas cuantas victorias que celebrar:

FER: Buena idea, pero mal ajuste. A ver si el reajuste de parámetros nos ayuda en un futuro. Podemos felicitarnos por la ejecución tan disciplinada que hemos realizado.

ACS: Habría sido un buen logro de haber entrado. Surge la duda sobre si perder algunas operaciones como esta por no ajustar un nuevo valor de entrada en tiempo real es más sano que perjudicial o si, por el contrario, debería elaborarse una estrategia para evitar que esto se repita en un futuro. Seguiremos pensando en ello.

ELE: Poca relevancia. Simplemente echa leña al fuego de operaciones no realizadas porque no se alcanza el punto de entrada.

ACX: Podemos felicitarnos por haber elegido un valor correcto en el momento correcto y en el sentido correcto. Una pena que el broker haya sido la traba. Por otra parte, aún no he mos encontrado ni el primer broker español que permita posiciones cortas con acciones. Seguiremos buscando...

ITX: Deberemos estudiar el tema de los gaps.

viernes, 12 de junio de 2009

Nuestras propias limitaciones

A veces las operaciones salen mal por errores de técnica o por mala suerte; sin embargo, otras, las operaciones están condenadas a salir mal, simplemente porque el cuerpo no está listo para el trading.

El trading requiere paciencia, sangre fría y tranquilidad. Pero hoy, los Novatos no estamos ni tranquilos ni pacientes.

Si uno está nervioso comete errores emocionales que, habitualmente, pasan mayor factura que los técnicos. Si uno está nervioso y la primera mano del día muestra unas cartas malas, nos decepcionaremos, frustraremos y finalmente, enfadaremos, lo que nos cegará e impedirá aprovechar las buenas cartas que el día seguro que nos traerá después.

Siempre hay alguna manera de sacarle provecho a unas cartas mal dadas y si no lo hubiese, una buena cara de poker será la mejor arma para sobrevivir esta mano.

Por lo tanto, sonríe, respira y concéntrate en el juego. Decepcionarse, frustrarse o enfadarse no tienen cabida en un trader profesional y deben ser emociones que deben quedar atrás en el mismo instante en el que afloran. Controlar esto es optimizar la objetividad de nuestra mente, de nuestro análisis y de lo que nos llega a los ojos. Sólo con esto tenemos media partida ganada.

Lección del día y nueva norma para nuestra operativa: Comer bien y dormir bien, ingredientes fundamentales e indispensables para ser un buen trader. El control mental es una curva que debemos mantener siempre alta y subiendo.

Más limitaciones


Ya estamos de nuevo con limitaciones por parte del broker.
Resulta que nuestros stops son demasiado ceñidos y no nos permite ponerlos.

De todos modos, esto ha ocurrido porque hemos intentado dejar planteada la operación con el punto de entrada y de stop cuando todavía el precio ni se ha acercado a nuestro rango de interés.

Quizás no podamos colocar por adelantado una orden de tipo "Stop" tan ceñido para una posición que aún no hemos abierto; pero, desde luego, lo que sí que podemos hacer es, una vez que se abre la posición, colocar nuestro stop en cualquier valor.

Los stops deberían ser siempre órdenes de mercado (no limitadas) y deben estar siempre programados (introducidos en el sistema como órdenes pendientes de ejecución), es decir, no debe uno poner stops "mentales", pues es la mejor forma de que éstos no entren jamás.

Analizando el pasado

Analizar el pasado es fácil. Sólo tienes que mirar el gráfico y ya sabes lo que tendrías que haber hecho.

Otra cosa muy distinta es preguntarte qué hacer cuando miras el extremo derecho del gráfico. Ahí es más difícil decidir con seguridad ¿verdad?

Sin embargo, hay cosas que no deberían escapársenos, como es el caso de SYV (Sacyr). Este valor, nos indicaba ayer que debíamos comprarlo y, aún así, nuestros ojos no repararon en él. Una pena, porque le podríamos haber sacado su jugo.


Situándonos en el penúltimo día: No hay que fijarse mucho para ver dos cosas rápidamente. Primero, que el precio está por debajo del valor (por debajo de la zona de negociación o valor que delimitan dos medias móviles de distinta inercia, marcada en amarillo) y, que además, el estocástico está bajito indicando esto mismo, es hora de comprar.

Por otro lado, se puede observar que la MACD ha virado al alza anteayer y que el volumen ha crecido un poco. Con lo cual teníamos algo así como las ganas de subir unido a un atisbo de intención de hacerlo. Y, como se ve en el gráfico, así se comportó el valor. Volviendo como un cohete hacia su zona buena.


Hay que recordar que el gráfico de precios se mueve entre las bandas envolventes como un fórmula 1. Pasa por la zona de negociación sólo en las curvas, pero siempre tiende a ella.

No se trata de machacarse por haber perdido una buena oportunidad. Se trata de que, aunque escojamos no entrar al trapo siempre, al menos nos acostumbremos a detectar este tipo de situaciones y, si las perdemos, que sea voluntariamente.

jueves, 11 de junio de 2009

Operación ultraceñida


Proponemos ahora una operación que decidimos calificar como "ultraceñida". Esto es, una operación que se mueve en un rango de precio extremadamente corto, pero con una buena relación bº/riesgo.

En este caso, se trata de abrir largos en ELE (Endesa) en 17,32 (valor de cierre de hoy, 11/06), objetivo en la zona de valor 17.76 y stop en 17.24.
La relación bº/riesgo bruta (sin comisiones ni deslizamientos) es de 5.5

Atención a ACS


Hace días que ACS ha entrado en un estupendo canal [38.05 - 36.68] de pocos días entre swing y swing. De hecho, es posible que mañana toque techo, así que, desde Novatos Trading Club, proponemos ponernos cortos en 38.05, con objetivo 36.68 y stop, (como siempre) allá donde no deberían llegar los precios, como por ejemplo, 38.26.

La relación bº/riesgo bruta es estupenda (6.5). A ver si nos sale bien.

Hay que resaltar que el objetivo se podría extender a 36.30, lo que aumentaría aún más su conveniencia. Esto es debido a que enseñamos el gráfico de cierres, pero el de barras o el de velas muestran recorridos más amplios en los mínimos que capturan incluso el 36.20.

(Como tengamos problemas con el broker...)

Resultado de operaciones 11/VI


Teníamos planeado entrar cortos en ACX y largos en FER.

Resultado: El broker nos impide la posición corta en ACX (y perdemos la oportunidad). No obstante, hoy ACX ha terminado como había empezado y no habríamos ganado ni un duro (tampoco perdido) de haber podido entrar.

Ya, a sabiendas de que mañana tampoco podremos entrar, mantenemos la operación en modo virtual para no olvidarnos de ella y, al menos, poder aprender algo.

En cuanto a FER, finalmente sí se disparó la condición de entrada, que había sido recalculada por la mañana con el mercado abierto, en vista de la forma que tomaba la gráfica de precios (22.70). Hay que decir que entró de milagro. En conjunto, FER ha subido hoy un 1.33%.

Se mantienen stop (22.08), que no ha saltado, y objetivo (23.80), todavía relativamente lejano.
Al subir la cota de entrada, la relación bº/riesgo desfallece un poco, pero sigue siendo interesante.

Esperamos que mañana, la suerte nos sonría y FER llegue al objetivo.

¿Qué hemos aprendido hoy?

[1] Que, cuando se mira el intradía, se debe tener muy claro por y para qué se está mirando para no empezar a divagar y a ponerse nervioso.

[2] Que el broker, o cualquier otro impedimento, nos pueden truncar de la manera más tonta la mejor de las oportunidades. Hay que asumir que forma parte del trading y que es una pérdida de rendimiento más. Se intentará reducir al mínimo; pero, de momento, no conozco brokers que permitan posiciones cortas en España, salvo el propio, del que hablaremos más adelante y en mejor ocasión.


Siguiéndole la pista a Inditex

Hoy es el valor que más ha subido de todos: Impresionante ¿verdad?

Pero... ¿Qué hacer? ¿Largos o cortos? Seguiremos atentos a ITX para aprender para la próxima vez.

Nota mental: Operativa intradía.


Nota mental: Mirar los gráficos intradiarios es malo, maaaaaaalo.

Si no estamos operando intradía, mirar la evolución de los precios sólo sirve para desesperarse sin conseguir nada.

Qué sabemos de intradía:

[1] Que hay que ser un ninja de la bolsa para operar rápido y bien. Altamente desaconsejable para novatos como nosotros.

[2] Que los primeros movimientos del día vienen provocados por las órdenes de los aficionados y los movimientos de última hora, reflejan el consenso de los profesionales.

[3] Que debemos poner nuestras órdenes, siempre con el mercado abierto. Nos evitará sustos.

[4] Que no debemos estar mirando el intradía si nos vamos a centrar en swing trading (aprovechar tendencias que duran entre un par de días y un par de semanas), nuestro caso, o cualquier operativa de plazo más largo que la de horas o minutos.


Conclusiones:

[1] No debemos operar en intradía.
[2] Pero, si queremos estar del lado rentable del juego, deberemos observar primero y actuar después.
[3] Necesitamos mirar cuando el intradía está en marcha, para colocar nuestras órdenes.
[4] Pero sólo debemos fijarnos en los precios intradía para optimizar nuestro punto de entrada en una operación.

Por lo tanto, tenemos un resultado un tanto contradictorio: Sí, pero no.

Por un lado, sabemos que mirar los gráficos intradía nos puede llevar a confundirnos y tomar decisiones y acciones precipitadas, sin embargo, necesitamos ver el detalle para no ser barridos por los profesionales.

¿Qué hacer?

Con firmeza, determinación y disciplina, vamos a decantarnos por lo siguente:

1.- Vamos a mantener la norma de no actuar durante la primera hora de mercado.

2.- Acto seguido, con esa hora de historia, nos haremos una composición de lugar y estimaremos lo que nos parece un punto razonable de entrada para nuestra operación y recalcularemos la entrada, objetivo y stop.

3.- Dejaremos nuestras órdenes metidas y pendientes.

4.- Nos dedicaremos a otra cosa y, ya con el mercado cerrado, veremos qué tal nos ha ido.

Esta forma de actuar es válida para la operativa habitual, cuando trabajemos las operaciones con antelación (típicamente, el día anterior) y tengamos pensado actuar con el mercado abierto única y exclusivamente, para ejecutar el plan previamente orquestado.

Sin embargo, hay que tener en cuenta y no permitir que se mezcle esta sana operativa con posibles estrategias que requieran de nuestra atención intradía, que ejecutaremos independientemente, como por ejemplo, ir a la "caza de canguros", técnica de Alexander Elder, que probaremos cualquier día de estos.

Limitaciones en el mundo real

En esta ocasión, el broker no nos permite entrar en la operación de cortos en ACX, por falta de disponibilidad de títulos por su parte para alquilar.

Esto hace que nos quedemos fuera de la operación. Sin embargo, no nos rendiremos, y la seguiremos en la medida de lo posible en virtual.

Nuestra entrada se habría ejecutado en 13.55 a las 10:06 del 11/06/09. Mantenemos la pista sobre el stop y el objetivo que habríamos fijado (14.04 y 12.80, respectivamente). El que salte antes decidrá si nuestra operación habría sido o no exitosa.


Por otra parte, parece que hemos llegado tarde para FER.:

Decidimos en un principio que, durante la primera hora de mercado no tomaríamos posiciones y dejaríamos que un posible gap se estabilizase.

De momento, da la sensación de que nuestro valor de entrada se ha perdido y ya no se recuperará, aunque la sesión es larga.

Actualmente el precio se ha disparado hasta 23.09 ( aproximadamente la mitad del recorrido que teníamos planeado hacer). Si observamos una corrección, recalcularemos la operación y veremos si entramos o no.


El valor de vuestros comentarios


Esta web es un punto de encuentro donde se vuelcan ideas, que luego serán más o menos acertadas, y donde finalmente se estudiarán sus consecuencias.

Es por ello que, cuantas más ideas, cuantas más opiniones, cuantos más enfoques, antes aprenderemos. Así que, por favor, si discrepas comenta, si no te convence comenta, si estás de acuerdo comenta, si no entiendes el punto de vista comenta, si te has dado cuenta de algo de lo que no nos hemos percatado comenta.

Tu comentario no es simplemente importante. Tu comentario es lo fundamental.

Gracias a todos.


miércoles, 10 de junio de 2009

Ferrovial: Compra por valor

Si bien la operación anterior en ACX se caracterizaba por su "momento", es decir, todo parece indicar que es el momento de adecuado para ponerse cortos; pero en este caso, la compra de FER viene motivada, no por su momento, sino por su valor:



Si nos fijamos en el cierre de hoy, vemos que se encuentra muy por debajo de la zona de negociación o de valor, entre ambas medias móviles exponenciales (rápida y lenta). De hecho, está casi tocando con la envolvente inferior.

Se trata de intentar aprovechar lo que posiblemente sea el último swing alcista antes del gran derrumbamiento que se avecina.

A favor: Estar notablemente por debajo del valor. Podremos comprar barato.

En contra: MACD nos pide que no compremos y, por otra parte, el volumen cayó a pesar de levantarse un poco el precio hoy. Además, las medias móviles exponenciales se cruzan, lo que augura cambios. Así que es probable que, aunque compremos barato, tengamos que vender aún más barato.

Planteamiento arriesgado que seguro que nos valdrá para aprender.

Partiendo de los 22.51 actuales, parece lógico poner un objetivo en la zona de valor, es decir en 23.80. El stop lo pondremos allí adonde no deberían irse los precios, 22.08. La relación beneficio/riesgo bruta, 3, nos queda estupenda. Si sale bien, puede salir muy bien y, si sale mal, que el stop haga su trabajo.

Por supuesto, los valores de objetivo y stop son orientativos. Mañana, con el mercado abierto , justo antes de realizar la operación, es cuando deberán ajustarse esos valores con precisión y determinar en último caso si sigue siendo rentable o no la operación.

A ver cómo nos sale la jugada : )

Atención a Inditex

ITX es un valor al que le tenemos ganas. Es difícil de tratar y parece que el mundo no va con él.
Hoy ha dejado, cuando menos, una marca extraña sobre el gráfico diario: Se trata de un sospechoso gap al alza.



Se nos ocurren dos posibilidades opuestas pero bien definidas: O que suba con fuerza o que, por el contario, retroceda también con fuerza.

Sólo el estocástico desaconseja comprar abiertamente. Volumen y MACD parecen respaldar el salto. Sin embargo, algo huele mal.

Es por ello que lo ponemos en vigilancia y, sin tomar posiciones, mañana lo observaremos con atención. De esta algo tendremos que aprender ¿O no?

Con Inditex nunca se sabe...

Apostamos por ACX


Apostamos por un short en Acerinox (ACX):



Nuestros motivos son la proximidad a la directriz de tendencia, una MACD rozando la divergencia, volumen en contra de la tendencia y estocástico gritando que vendamos. Las únicas pegas son ir contra tendencia y MACD semanal alta (no mostrada).

Pueden pasar varias cosas: Que el mercado tarde varios días en definirse, que se empotre contra la directriz de tendencia y la cruce aparentemente hasta salir rebotado como un rayo hacia el suelo; que se empotre y acabe por cruzarla o que rebote con prontitud y claridad.

A ver si tenemos suerte y, en los próximos días vemos una "kangaroo tail".

Teniendo en cuenta que hoy hemos cerrado en 13,52. Pondremos el stop en 14,04 y el objetivo de beneficios en 12,80.


miércoles, 3 de junio de 2009

La propuesta



Qué es:

Novatos Trading Club es una propuesta abierta para todo aquel que quiera iniciarse y coger velocidad en el mundo del trading. Se trata de que los Novatos unamos fuerzas y utilicemos el poder del grupo para llegar más lejos y antes de lo que nosotros en nuestra soledad pudiésemos conseguir.

El objetivo:

Crear un ambiente, un entorno que dé solidez al inexorable crecimiento de quién persiste, que mantenga motivado, que permita evaluar el estado actual y que ayude a ver la dirección correcta a seguir.


Cómo:

Se pretende crear un equipo comunicado entre sí fundamentalmente a través de este blog. Se realizarán actividades como el planteamiento de preguntas básicas para entender bien ciertos principios, se presentarán, comentarán y revisarán nuevos descubrimientos entre el equipo (como libros, software, técnicas o fórmulas de interés y, en general, elementos que faciliten la vida); se realizarán análisis de gráficos y se harán operaciones virtuales de trading.


Las premisas:

· No hay dinero de por medio. Esto es para aprender y pasárselo bien.
· Se trata de opinión, discusión y aprendizaje, se trata de la fusión de recursos.
· Aprovechar la fuerza del grupo para aprender enseñando.


Quién y cuándo:

Todo el mundo que quiera participar está invitado a hacerlo a partir de Junio 2009. No hay más que contactar con nosotros.


En ningún caso el contenido de esta web debe ser interpretado como una recomendación para realizar ciertas operaciones de trading u otras actividades. El contenido se ciñe al proceso de aprendizaje del trading por parte de los autores, que comparten desinteresadamente sus operaciones, sus pensamientos y sus puntos de vista.