Resultado de operaciones 28/X/2009

BVN: Tan pronto como llegó se fue. Nuestra condición de entrada se disparó en los primeros minutos de mercado. Desde ese momento, el valor no ha hecho más que caer.

Por supuesto, el stop de protección se disparó controlando las pérdidas.

No es que hayamos elegido mal el valor, pues todo el mercado se ha pegado un soberano batacazo. Aún así, estamos contentos, pues hemos hecho las cosas respetando nuestro sistema. En otra ocasión nos irá mejor económicamente. De eso estamos seguros.


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Gaps. Tipos y trucos. Episodio III.

Gaps de sprint final:

Los gaps de sprint final reciben este nombre por ser como el último esfuerzo de un atleta antes de cruzar la meta. La tendencia se acelera, abriendo un hueco, justo antes de terminar. Tras el gap, la tendencia se frena y vira con brusquedad, normalmente cerrando el gap.

Sabiendo que estos huecos suelen cerrarse, tras detectar un gap de sprint final, lo adecuado es entrar contra tendencia, poniendo un stop cercano al precio más extremo que se haya alcanzado a favor de tendencia después del gap.

Al virar, el precio marcará nuevos records cada día, deshaciendo la tendencia. Mientras esto siga así, vale la pena mantenerse dentro de la operación. El día que el movimiento que ha cerrado el gap titubee habrá llegado el momento de salir.

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BVN (NYSE). Finalmente, hoy sí.

Tal y como comentábamos ayer, el S&P500 ha bajado aún más y detenido su caída según lo previsto, formando una vela neutra alrededor de los 1060 puntos. El indicador RSI entra en zona de sobreventa, lo que para nosotros es señal para pensar en abrir posiciones largas.


También el VIX ha evolucionado como esperábamos, estableciendo una vela de giro sobre la envolvente superior, señalando también un buen momento para comprar.


Sabemos que el mercado no está para florituras, pero seremos fieles a nuestro sistema y entramos cuando el mercado así nos lo indica. Además, después de veinte días sin abrir posiciones nuevas, ya teníamos ganas de volver a la acción.

Entre nuestros finalistas nos quedamos con BVN (NYSE):


Este valor traza un gráfico en el que podemos observar un buen soporte alrededor de 35.2. El reciente pullback, con swing trap incluído y un buen hammer nos hacen pensar que podemos estar ante una buena oportunidad de cazar un pequeño ascenso en el valor.

La línea recta a trazos es una pseudo-directriz de tendencia cogida desde muy atrás que se apoya en las zonas de congestión, por lo que cruza el gráfico (algo teóricamente prohibido).

A decir verdad, el StockTest de BVN es muy bueno y podemos quejarnos de pocos y pequeños detalles.


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Hoy no, pero mañana sí. Situación del mercado a 26/X/09

A última hora de una jornada de precios al alza, la bolsa se desploma y deshace lo hecho durante las horas anteriores, convirtiendo un repunte en un profundo hoyo.

Pensando en entrar para comprar (abrir largos), el mercado está casi a punto de caramelo. Tal y como titulamos la entrada "Hoy no, pero mañana sí". Probablemente mañana el S&P500 baje hasta tocar su directriz de tendencia, alrededor de los 1060 puntos, y hunda su RSI hasta niveles de sobreventa. Si vemos que el mercado se presenta favorable, probablemente entremos en algún valor.


Por otra parte, vemos como el VIX se lanza a la envolvente superior. Vamos a darle un día más para afincarse en ese borde, lo que crearía el momento ideal para nuestras compras.


Pero ¿por qué vamos a abrir largos si parece obvio que el mercado está a punto de virar a bajista?

Bueno, en primer lugar porque el mercado todavía es alcista, mientras no se demuestre lo contrario. Sabemos que hay cientos de signos que auguran caídas, pero no queremos perdernos las subidas mientras las haya. Hay gente que viene diciendo desde marzo que el mercado no puede subir... De momento estos ya se han perdido un buen pico.

Aún así, entendámonos: Nosostros pensamos que el mercado está a punto de derrumbarse, pero no vamos a dejar de estar listos para entrar largos mientras se presente la oportunidad.

Si mañana el S&P500 no se ve frenado por el soporte de los 1068 puntos (aproximadamente) mostrará una debilidad hasta ahora oculta. En ese caso, probablemente (habrá que ver el gráfico), decidamos no entrar, sino esperar a que el mercado se declare abiertamente bajista.

El soporte siguiente lo tenemos en los 1040 puntos. Este soporte vendría como anillo al dedo como punto clave para una formación de cabeza y hombros. Así que estaremos atentos por si se desarrollan los acontecimientos de esta forma.

En cualquier caso, nosotros pensamos en positivo mientras no nos obliguen a otra cosa. Si mañana el S&P500 forma un doji o un hammer, señalando un posible viraje, entraremos largos en el valor que más nos guste. Nos puede ir mal y continuar bajando al día siguiente, pero el que no arriesga no gana.


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Gaps. Tipos y trucos. Episodio II.

Gaps de velocidad:

Los gaps de velocidad son aquellos que aparecen durante el máximo furor de una tendencia. Esta progresión es tan estupenda que la gente no puede resistir unirse a la fiesta. Entonces, la tendencia coge tanta velocidad que incluso se salta algunos precios, formando el gap.

Los gaps de velocidad se reconocen por aparecer cuando ya hay tendencia y la gente se amontona, reflejándose en un pico de volumen durante el gap, quizás no tan alto como el de un gap chispa, pero sí notablemente más alto que el habitual.

Los gaps de velocidad suelen aparecer cuando la tendencia va por la mitad. Esto puede servir para estimar cuando acabará la tendencia. Si entramos, pondremos un stop en el último precio antes del gap, como con los chispa.

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Cómo vemos la situación del mercado a 23/X/2009

El momento actual es crítico para el mercado. Con el S&P500 luchando contra los 1100 puntos y el IBEX35, por su parte, peleando con los 12.000, el mercado se debate entre cruzar resistencias y seguir subiendo con fuerza o rebotar y entrar en un tramo bajista o al menos lateral durante los tres o cuatro próximos meses.

Estas dos últimas semanas no hemos abierto posiciones precisamente por no estar el horno para bollos. Entrar en mercados laterales suele ser mala idea cuando pretendemos cazar tendencias.

Ahora mismo, el aspecto del S&P500 es el siguiente:

Si nos fijamos en el último swing y también en el antepenúltimo, veremos que, cuando el precio empieza a caer, aparece una leve recuperación durante un día o dos y luego el índice retrocede un poco más. Si se repitiese este patrón ahora, estaríamos en ese micro-repunte, antes de hundirse un poco más el mercado.

Por otra parte, no faltan indicadores de todo tipo (divergencias, resultados por sectores, etc.) que señalan la amenaza de un máximo de mercado.

Respecto al VIX, índice de volatilidad que también podemos utilizar para sincronizarnos con el mercado, muestra lo siguiente:


El VIX todavía está muy lejos de la envolvente superior, desaconsejando comprar.

Por lo tanto, de momento, vamos a esperar un poco más. Desde Novatos Trading Club, pensamos que el precio debe bajar dos o tres días más (hasta los 1068 puntos del S&P500) antes de llegar al punto crítico en el que plantear si entramos largos en nuevas oportunidades o veremos el principio de una fase bajista.

Cuando creamos que ha llegado la hora de lanzarse y probar suerte, avisaremos puntualmente con nuestras ideas, como siempre.


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Gaps. Tipos y trucos. Episodio I.

Los gaps son huecos que quedan en el precio cuando el movimiento es tan rápido que se pierde la continuidad entre las velas:


En los gráficos podemos encontrarnos con gaps muy distintos, pero podemos clasificarlos dentro de cuatro grandes tipos:

1. Los gaps chispa
2. Los de velocidad
3. Los de sprint final
4. Los mentirosos

Los gaps chispa:

Los chispa son esos gaps que son capaces de originar una tendencia. Los llamamos así porque nos recuerdan a la chispa que provoca una explosión.

Cuando el mercado está encasillado en una fase lateral y, de pronto, surge un gap, es frecuente que éste tenga el poder de iniciar una nueva tendencia, ofreciendo una estupenda oportunidad de entrada.

Estos gaps siempre deben estar acompañados de un volumen mucho más alto del habitual.

Una vez visto el gap, no hay más que entrar tan pronto como se pueda en la dirección del gap. Como norma general, un buen punto para situar el stop es el último precio antes del gap.

Sabremos que el gap es verdaderamente un gap chispa si, tras el salto, la velas sucesivas no paran de marcar récords en el precio. Si se trata de una tendencia alcista, tiene que haber velas que marquen nuevos máximos continuamente. Si es bajista, cada vela tiene que traer un nuevo mínimo. El día que esto deje de ser así, en el momento que el precio no marque un nuevo récord, será el momento de deshacer la posición.

Como todo en el trading, se trata de una cuestión de probabilidades. No se puede asegurar a priori que cierto gap sea un gap chispa. Lo confirmaremos cuando veamos que el precio no retrocede a cerrarlo y, sin embargo, se inicia una nueva tendencia.

Si fuéramos adivinos no perderíamos el tiempo en bolsa y estaríamos ganando el primer premio de la lotería todas las semanas. Por ello, asegúrate de que hay un fuerte volumen respaldando el gap y, sobre todo, introduce un stop de seguridad tan pronto como entres en la operación.


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