¡Enhorabuena a La Roja!

Dicen que, cuando un país gana un Mundial la Bolsa sube.

Gracias a La Roja podremos comprobar si es verdad.

¡Enhorabuena a La Roja y a todos los españoles!

USA: Situación del mercado a 4/VII/2010

Hoy empezaremos fijándonos en el gráfico mensual del S&P500. Haremos esto porque estamos ante un posible punto de inflexión.

Como quizás ya sepas, los retrocesos de Fibonacci son niveles en los que suele haber soporte o resistencia. En ocasiones son obvios, y en otras no tanto.

La última vez que los 1.000 puntos en el S&P500 supusieron algo digno de mención fue en agosto de 2003. Eso es hace mucho tiempo y, salvo el valor psicológico del número redondo, no deberían influir gran cosa. No obstante, ahora coinciden con el retroceso de Fibonacci de 38.2%. Échale un ojo al gráfico.


Por otra parte, en el corto plazo estamos esperando una reacción al alza, pues la caída está hiper-extendida ahora mismo. De hecho, hemos planteado abrir compras en un par de valores (Harley Davidson y Sotheby's).

Mira los gráficos semanal y diario para ver el panorama a corto plazo:

Así que es posible que estemos a corto plazo en el posible punto de inflexión para un movimiento al alza a largo plazo. Si así fuera, podemos agarrarnos fuerte, porque pensando en ondas de Elliott, ahora tocaría una onda 3 de proporciones hipotéticamente salvajes (que estarían en consonancia con un buen apoyo de la tendencia de largo plazo en Fib 38.2%, por cierto).

De estar realmente en esta situación, podríamos decir que nos encontramos en un momento histórico para comprar a largo plazo. A grosso modo, pensaríamos en ver el S&P500 en 2.000 puntos para 2014 (burda estimación).

No obstante, las ondas de Elliott no dejan de ser un método predictivo del mercado. Rayan en la adivinación del futuro; cosa que no nos gusta nada.

Parece mucho más razonable centrarse en actuar conforme se desarrolla la situación del mercado que empeñarse en ver lo que uno sueña con ver.

Así pues ¿qué es lo que tenemos ahora?

Ahora tenemos al índice de referencia un poco indeciso. Frenando su caída, pero sin rebotar al alza.

En resumen:

Creemos que el próximo soporte relevante para el S&P500 está en 980 puntos, por lo que deberíamos centrarnos en aprovechar la caída hasta ahí. No obstante, observamos con cierta sorpresa que el índice se entretiene demasiado en el soporte actual de 1.010 - 1.030. En este momento, descubrimos que coincide un retroceso clave de Fibonacci con el nivel actual (Fib 38.2% = 1.008). Así que desconfiamos de que este frenazo no sea una breve pausa antes de continuar cayendo, sino un giro para el comienzo de una tendencia alcista de proporciones monstruosas.

Por lo tanto, seguimos pensando en ser alcistas a muy corto plazo, operando a contracorriente. Luego ya veremos.

¿Que este rebote alcanza y supera con fuerza la zona de valor? Estaremos asistiendo a un viraje al alza, por lo que pensaremos en abrir largos, ya a favor de tendencia.

¿Que el rebote alcanza la zona de valor y se detiene ahí? Estaremos listos para abrir cortos, a favor de tendencia, en busca de un nuevo viaje hacia la envolvente inferior del canal.

¿Que no hay rebote y se reanudan las caídas? Cancelamos nuestros largos a contracorriente y buscamos oportunidades de cortos.

No hay problema. Nosotros nos adaptamos a la película que el mercado nos vaya contando.

ESPAÑA: Situación del mercado a 3/VII/2010

El mercado español se encuentra ahora en un movimiento lateral, con mucho desorden, oscilando entre los 9.000 y los 10.100 puntos. Échale un ojo a los gráficos:

Pincha la imagen para ampliar

¿Qué podemos hacer aquí?

Pensar en comprar cuando nos encontremos cerca de 9000. Preferiblemente, dado que el IBEX35 es bajista a largo plazo, poniendo órdenes de compra por encima del precio actual, no vaya a ser que entremos y el mercado se hunda con nosotros.

Por supuesto, aunque hablamos del IBEX35, la idea es localizar valores más fuertes que el mercado en general, comprando cuando se asienten sobre un soporte.

Lo más frecuente es que los valores del IBEX35 se muevan todos al compás. Las diferencias que se marcan entre ellos surgen cuando, el día que toca subir, unos suben más y otros menos. Lo mismo cuando toca bajar.

Lo razonable es buscar para comprar los valores que más suben los días alegres y que mejor aguantan los días rojos. De este modo, cuando el IBEX se aproxima a soporte (9.000 puntos) sabemos que lo más probable es que suba durante la mayoría de los días siguientes. Si hemos encontrado valores más fuertes que el mercado, que se hayan asentado sobre un soporte relevante, tendremos muchas papeletas de disfrutar de subidas (hasta que el IBEX se estanque de nuevo, probablemente en la zona de 10.100).

Pongamos un ejemplo de esto que acabamos de explicar:

Aunque no estamos estrictamente en soporte en el IBEX (hemos dicho 9.000 y ya estamos algo alejados, en 9.250), imaginemos que sí lo estuviéramos.

Buscaríamos valores más fuertes que el mercado que estuviesen asentados en un soporte.

Para ver la fortaleza relativa de un valor respecto al mercado directamente sobre el gráfico (sin necesidad de fijarnos cada día que valores aguantan mejor las caídas), podemos añadir el indicador en ProRealTime de "Fuerza relativa (comparación)" o "Fuerza relativa de Mansfield (comparación)"; mejor este último, pues es un poco más sensible a los cambios.

Por poner el primer ejemplo que se me ocurre, fijémonos en OHL:


¿OHL es más fuerte que el mercado? Sí, pues su fortaleza relativa es mayor que cero.

¿OHL está sobre soporte? Sí. Hay un soporte medianamente relevante en 17.9€

Ponemos entonces una orden condicionada de compra un poco por encima de las últimas velas; por ejemplo, en 18.52€.

El stop loss lo pondríamos por debajo del soporte y el objetivo lo colocaríamos en la próxima resistencia.

Si todo se desarrolla con normalidad y el IBEX vuelve a subir rumbo a lo 10.100 puntos, es de esperar que OHL haga su recorrido paralelo al del IBEX entre 17.9€ y su próxima resistencia relevante, por ejemplo en 19.6€.

Si el IBEX se sigue hundiendo, entonces lo más probable es que OHL le copie, no subiendo ese pequeño hueco que tiene que cubrir para que se dispare nuestra orden de compra.

¿Has cazado la idea?

Me encantará conocer tus opiniones sobre el mercado español y la estrategia aquí propuesta.

Situación del mercado a 1/VII/2010

Hoy el mercado empezó cayendo agresivamente. Después se dio la vuelta (sobre soporte), cerrando prácticamente en el punto de partida.

Así pues, buscaremos oportunidades de compra a corto plazo para aprovechar los movimientos a contracorriente.

Si no entiendes algo, si discrepas, si estás de acuerdo, si tienes una idea, si te enfrentas a un problema ¡añade tu comentario!

Situación del mercado a 30/VI/2010

Tras romper el soporte de 1040 puntos, el S&P500 tiene espacio de sobra para caer.

Actualmente, estamos en 1030, punto de apoyo en noviembre 2009, lo que lo convierte en soporte ahora mismo.

El próximo soporte relevante está entre 980 y 1000 puntos. No obstante, hay un soporte intermedio menos duro en 1020.

Examina la imagen para ver en qué nos fijamos para sentirnos bajistas.

Conclusión: Vamos a buscar oportunidades para abrir cortos.

¿Tú que opinas?

Actualización: Después de mucho buscar, no hay nada que nos convenza. Así que lo dejamos correr.

Situación del mercado a 27/VI/2010

Ya empieza a ser una costumbre plantear nuestros análisis del mercado español y americano el fin de semana ¡Vamos a ello!

Mercado español (IBEX35 semanal y diario):

El mercado español se muestra totalmente bajista a medio plazo (gráfico semanal, de la izquierda) y alcista a corto plazo (gráfico diario, de la derecha).

En el gráfico semanal vemos como el precio ha regresado hasta la media móvil (que indica en consenso del valor real). Siendo estrictos, ahora le tocaría alejarse de nuevo, precipitándose hasta los 8000 puntos, aproximadamente.

Sólo queda una cuenta pendiente que no nos impide convencernos de esa bajada, y es la importantísima divergencia alcista en MACD semanal, que todavía no ha traído consecuencias apreciables. No es una divergencia de libro (no hay barras verdes entre las rojas, pero casi.

No obstante, el gráfico diario nos muestra una película distinta. En éste, se puede observar que las medias móviles se han cruzado, abriendo una nueva zona de valor alcista.

Además, sabemos que, en tendencias bajistas, el precio cae desde la zona de valor hasta el borde inferior del canal y, desde ahí, rebota de nuevo hasta la zona de valor. En este caso, ha cruzado la zona de valor, invirtiendo su carácter. El cambio en la tendencia quedará confirmado cuando el precio se aproxime a la envolvente superior del canal. Ya veremos qué sucede.

Nota curiosa: Si trazamos la rejilla de Fibonacci, podemos ver que la ultima vela, una nifunifá, que muestra indecisión, se mueve entre el 38% y el 50%. Si se produjera aquí un rebote al alza, podríamos esperar el principio de una sana tendencia para arriba.

La idea de la rejilla de Fibonacci es que, si rebota en la línea amarilla es perfecto, si lo hace en la azul es correcto y, si lo hace por debajo de la naranja, todo esto ha sido una falsa alarma (con la correspondiente implicación bajista).


Mercado norteamericano (S&P500 semanal y diario):

El mercado USA es más sencillo y más claro que el español; al menos, en apariencia.

El gráfico semanal, nos dice sin titubeos que, a medio plazo, el mercado americano es bajista. Además no hay divergencia por parte de MACD, sino confirmación. Hay más fuerza para caer que antes.

EL gráfico diario nos cuenta un poco la misma película. Bajista, con el correspondiente rebote en la zona de valor. Lo lógico es que el índice continúe cayendo hasta aproximadamente los 1000 puntos (superando mínimos, sí).

Aunque en el gráfico diario del S&P500 también hay una vela de indecisión (posible punto de viraje al alza) este swing no ha sido capaz de cruzar la zona de valor y su retroceso de Fibonacci se situa en el 61.8%, lo que nos muestra mayor debilidad que el IBEX en la misma situación.

Y esto es todo por ahora. Estaré encantado de conocer vuestras opiniones.

Situación del mercado a 20/VI/2010

Vamos a analizar rápidamente la situación de los mercados norteamericano y español:

Mercado norteamericano: S&P500 (semanal y diario)

A muy corto plazo es alcista (las últimas velas son verdes); pero si nos fijamos, vemos que el precio está metido de lleno (de regreso) en la zona de valor, que ahora es azulada, lo que significa bajista.

Es decir, es de esperar que el precio caiga a partir de hora en un nuevo impulso a la baja, salvo que sea capaz de dirigirse a la parte alta del canal, cruzando la zona de valor. En ese caso, habría un cambio de tendencia en el medio-corto plazo.

A medio-largo plazo (gráfico semanal) vemos que la media móvil indica bajismo. No obstante, la definición de tendencia bajista es máximos y mínimos de los swings cada vez más bajos. Y esto no lo tenemos. Fíjate que los últimos mínimos están igualados.

Sería más razonable decir que, a medio plazo, estamos en una fase lateral.


Mercado español: IBEX35 (semanal y diario)

Parece que a corto plazo es alcista; pues está consiguiendo cruzar la zona de valor.

A medio plazo, no hay duda. Bajista sin contemplaciones. Es de esperar que el precio vaya a reencontarrse con su media en 10.400, aproximadamente.

¿Cuál es tu opinión de la situación del mercado? ¡Comparte tu visión!

¿Alcista o bajista? (Continuación)

Ayer planteábamos la pregunta de si alcista o bajista mirando al S&P500.

Curiosamente, hubo tres respuestas: Alcista, lateral y bajista.

Lo peor de todo es que las tres parecían tener razón:

Estamos sobre soporte, aunque lo hemos roto levemente, pero la cosa está muy madura como para llamarla alcista.

Hoy ponemos ya nuestros gráficos habituales ¿Y qué vemos?

Que estamos sobre soporte, aunque ha sido levemente perforado (recordemos que los soportes pueden ser un poco "elásticos") y que, en cualquier caso, ya no somos alcistas.

Fijémonos en el semanal:

Media móvil apuntando hacia abajo (ahora, en azul) + MACD con barras rojas crecientes = bajismo generalizado. No podemos decir que estemos en un mercado alcista.

Atendamos al diario:

Precio alejado de la zona de valor, sobre soporte y fuertes divergencias alcistas en MACD diario y force index. Además, el volumen de la última caída es mínimo (revelando que ya no hay interés por caer). Conclusión: Rebote inminente.

Esto ya lo habíamos dicho hace un par de semanas. Pero nos equivocamos. Aún era preciso asentarse un poco más.

Evidentemente, podemos estar en un error de nuevo, pero rara vez hemos visto una divergencia de tres picos no devolver el movimiento anunciado. Especialmente, si esa divergencia la presentan dos indicadores a la vez.

¿No os parece que podríamos estar ante un hombro-cabeza-hombro?

¿Alcista o bajista?

Este es el gráfico semanal del S&P500.

Comenta qué opinas atendiendo sólo al gráfico siguiente. Libera tu mente de prejuicios y concéntrate en el precio ¿Qué ves?

Pincha en la imagen para agrandarla

Situación del mercado a 21/V/2010

Este es el gráfico diario del S&P500 ¿Alcista o bajista?

Bajista.

¿Por qué?

Porque ambas medias móviles apuntan hacia abajo.

¿Hay algo más?

¡Sí!

¿¡Qué!?

Quizás sea el momento de, siendo el mercado bajista, pensar en comprar.

¿Y eso?

Estamos en la situación ideal para un planteamiento a contracorriente. Repasemos:

• Precio diario próximo a la envolvente.
• Divergencia alcista en force index (EMA13).
• MACD perdiendo fuelle ( ¡y con divergencia alcista relativa de regalo!).
  

Dicho con otras palabras, el mercado americano está listo para volver a subir, como mínimo, hasta los 1.150 puntos. Quizás suba mucho más, pero eso no es lo que nos atañe ahora. Mensual y semanalmente es bajista, pero el diario indica que, aunque bajista, tiene vida para subir.


¿Y el mercado español?

IBEX35 (semanal):

Mantiene lo dicho en las semanas anteriores: Nadie duda de que, a corto plazo, es bajista. No obstante, la fuerte divergencia semanal en MACD, además de la lejanía del precio a su propia media, predisponen todo para un ascenso, por ejemplo, hasta los 10.800 puntos.

En resumen, nuestra opinión es la de que el mercado es bajista, pero que podría ser alcista inmediatamente, por lo que buscaremos oportunidades de compra.

Si no entiendes algo, si discrepas, si estás de acuerdo, si tienes una idea, si te enfrentas a un problema ¡añade tu comentario!

Situación del mercado a 15/V/2010

Estamos ante la última oportunidad del mercado para reanudar el alcismo.

Realmente, podemos observar que, mientras USA se mantiene alcista, España ya es bajista.

IBEX35 (mensual)


S&P500 (mensual)


Sabiendo que el IBEX se suele adelantar un poco al S&P500 por ser más "ligero", es como decir que ya somos bajistas, pues tarde o temprano tendrán que igualar sus tendencias.

Siendo estrictos, habíamos dicho en entradas anteriores, que el bajismo español quedaría confirmado con la pérdida de los 9300 puntos del IBEX35. Bueno, todavía no están perdidos, pero casi.

Desde luego, después de esta semana, su media móvil ya no deja lugar a dudas: El mercado español apunta hacia abajo.

Por último, añadir que, si el mercado americano tiene pensado caer, el punto actual es de lo más adecuado. En 1.227 del S&P500 hay una resistencia invisible, que los niveles de Fibonacci nos revela:


Así pues, podemos dejarle esta semana de margen al IBEX para ver cómo pierde los 9300 puntos y decidirnos a pensar en cortos y olvidar los largos.

¿Cómo ves tú la situación de los mercados mundiales? ¿Alcista o bajista? ¿Por qué?

¿Cómo está el mercado?

Si miramos el gráfico diario del IBEX35 no entendemos nada. Toda la semana derrumbándose y, de pronto, una recuperación en un sólo día sin precedentes. Ahora mismo, el IBEX está devolviendo buena parte de la locura de ayer.


¿Qué tal si nos alejamos un poco?



Atendiendo al gráfico semanal observamos dos cosas al primer golpe de vista:

1.- El IBEX35 es bajista a medio plazo, pues así lo declara la media móvil semanal. Como es normal, el precio tiene que volver a la media cuando se aleja demasiado de ésta (que es lo que está haciendo desde anteayer).

2.- Tenemos una de las señales más potentes que conocemos: Hay una fuerte divergencia alcista en el histograma de MACD semanal. Además, hemos rebotado en un buen soporte (8.940).

Esto indica que es posible que haya llegado la hora de volver a subir y cambiarle el color a esa media móvil semanal, y ponerla amarilla de nuevo.

Démosle una vuelta de tuerca más ¿Cómo se ve todo esto en un gráfico mensual?

Pues lo cierto es que todo cuadra bastante bien. Según el gráfico mensual estamos asomando la cabeza tras el desplome de la crisis (tramo azul). Después de tan abrupta caída, hemos tenido una recuperación quizás demasiado violenta, que ahora hemos corregido por las malas.

Y ahí estamos, sobre el soporte difuso de los 9.300-10.600, que jugó su papel como resistencia (y algo también como soporte) entre 1998 y 2001 y que también se dejó notar un poco en 2005.

Por otra parte, si remontamos en estos días los 10.600 puntos, seguiremos alcistas desde un punto de vista del largo plazo, lo que sería una situación ideal para comprar fuertemente, con la intención de soltar lastre dentro de varios años, allá por los 16.000 puntos.

Así pues, es normal que el mercado esté un poco alterado. Resumiendo, menos de 9.300 significa bajismo y más de 10.600, puede representar la gran oportunidad alcista, ambos a largo plazo.

Si no entiendes algo, si discrepas, si estás de acuerdo, si tienes una idea, si te enfrentas a un problema ¡añade tu comentario!

Resultado de operaciones 04/V/2010 y situación del mercado

Google: Estamos fuera. Nuestro stop de seguridad ha sido alcanzado.

¿Por qué? Todavía no lo sabemos, pero lo averiguaremos.

¿Está virando el mercado?

La verdad es que este valor se ha hundido como pocas veces.

Desde luego la espectacular divergencia alcista en force index no deja lugar a dudas, aquí pasa algo.

No es que no pueda haber fuerte una divergencia alcista y desplomarse un valor, que puede. Pero es muy raro.

Por el momento, vamos a acompañar al valor en su caída, poniendo una nueva orden de entrada por encima de la mitad de la última vela, en $517. (Recuerda que las grandes velas esconden un soporte/resistencia en su punto medio, al igual que los gaps).

Respecto al mercado, no está nada claro si está corrigiendo un poco su alcismo con un descanso o está virando drásticamente, pero podemos encontrar un par de señales que nos lo dirán claramente:


Por un lado, la media semanal dice claramente alcismo (está amarilla, pendiente positiva).

Por el otro, en la franja 1166-1173 tenemos un soporte que podría ser el próximo punto de rebote para una corrección totalmente normal de la tendencia.

Por último, recordar que no podemos declarar que hemos perdido la tendencia alcista mientras no se reviente el soporte de los 1146 puntos, pues los máximos y los mínimos seguirían siendo crecientes.

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Situación del mercado a 18/IV/2010

Echemos un vistazo lo más objetivo posible a los gráficos diario y semanal del S&P500, índice del mercado norteamericano y (por extensión), del mercado mundial.

¿Qué es lo que vemos?


Vemos un gráfico semanal alcista sin paliativos. Rechazado el precio en los 1200 puntos, con un buen soporte en 1146 y una resistencia significativa en 1235. MACD respalda el movimiento, aunque flojee un poco últimamente.

En cuanto al gráfico diario, vemos una espectacular vela roja, que rebota en el soporte de los 1186 puntos, aproximadamente. Tenemos un soporte de menor consistencia (punteado en azul) en 1174 que cuadra en el medio de la zona de valor (espacio entra ambas medias móviles diarias). Por ello, pensamos que el índice podría caer hasta ahí y rebotar en este soporte.

Así pues, nuestra estrategia será la de comprar (realmente, buscar oportunidades en valores para comprar) en el momento en el que nuestro oscilador (Williams %R de 3 periodos) entre claramente en zona de sobreventa (-80%, o menos). Hay que darse cuenta de que, en el pasado reciente (4 de febrero, 23 de febrero y 25 de marzo), este oscilador nos señaló ocasiones inmejorables para entrar. Esperamos que lo haga ahora de nuevo.

Por otra parte, le hemos echado un ojo al bono alemán (representante universal de la situación del bono). Éste sigue marcando máximos, lo que ayuda a que el dinero siga entrando en la Bolsa.

¿Y que hay del particular mercado español?

Siendo estrictos, el IBEX35 acaba de superar una mala racha y parece estar en el momento idóneo para comprar sin compasión. No obstante, hay que tener cuidado.

El gráfico semanal nos muestra un precio que remonta su media móvil (ahora bajista, aunque de seguir así, por poco tiempo) y una MACD a punto de declarar abiertamente la hegemonía alcista.

El gráfico diario es más delicado. Vemos dos franjas de congestión: Por debajo, la franja 10.875-11.175 y, por encima está la franja 11.560-12.000.

Sea como fuere, el precio se frena y bailotea dentro de estas franjas de congestión y vuela libre entre ambas. Por ello, es de esperar que el IBEX35 rebote velozmente entre 11.175 y 11.560 hasta romper alguna de las dos barreras y, viendo la MACD semanal, todo apunta a que lo hará al alza, camino de los 12.000. Por lo tanto, mientras no se salga de los límites mencionados, lo lógico sería comprar en 11.175 y vender 11.560.

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Situación del mercado a 4/IV/2010

En pocas palabras, el mercado es alcista sin titubeos.

El gráfico semanal no deja lugar a dudas. La media móvil, reforzada por el histograma de MACD, indica dominio alcista.

¿Y el gráfico diario?

Esto ya es otra cosa:

El volumen indica cansancio, el estocástico diverge a la baja y force index también avisa de que los alcistas están relativamente desinflados.

No hay más que observar las velas diarias, para encontrar que estamos en una fase prácticamente lateral, lo que normalmente es el previo de un regreso a la zona de valor, aproximadamente en los 1.150 puntos.

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Situación del mercado a 28/III/2010

Este es el aspecto del S&P500, uno de los índices más representativos del mercado norteamericano y, por ende, del mercado mundial:


¿Qué vemos en él?

• Vemos que el índice está muy alto, pegado a la envolvente superior del canal (verde). Por lo que esperamos que baje de nuevo hasta la zona de valor (el espacio entre las medias roja y azul).
  

• También observamos una suave divergencia bajista en los osciladores y en MACD-h. Por lo que esperamos que el precio baje de forma inminente.
  

• Comprobamos que la tendencia es alcista pues, obviedades del precio aparte, la media móvil rápida (roja) está por encima de la lenta (azul), con gran espacio entre ambas. Lo que muestra que la tendencia es fuerte y sana.
  

• La Williams %R nos indica sobreventa. Lo que combinado con tendencia alcista, es señal de compra. Más correctamente, tratándose del índice del mercado, nos avisa de que es el momento de buscar valores para abrir largos (comprar para luego vender).

No obstante, aunque tenemos una señal de compra, tenemos muchas pistas para creer que el mercado ha de volver a la zona de valor, en donde se encontraría con el fortísimo soporte de los 1.150 puntos.

Tenemos varias opciones:

1.- Hacer caso a nuestro sistema, que nos recomienda compra, y comprar valores que cumplan las condiciones necesarias (un valor en tendencia alcista, cuyo pullback esté ahora en la zona de valor y la última vela sea alcista, preferentemente respaldado por una divergencia alcista).

2.- Ignorar nuestro sistema, esperando una pequeña caída, luego una ligera remontada y luego una caída clara hasta la zona de valor, en forma de trampa alcista; por lo que nos mantendríamos al margen de todo y no compraríamos hasta ver al índice del mercado realmente en la zona de valor.

3.- Ignorar nuestro sistema, esperando a un momento más claro de sobreventa y aprovechar la caída inminente para abrir cortos en valores más débiles que el mercado que esté fuertemente sobrecomprados.

En Novatos Trading Club, por el momento, nos vamos a decantar por la tercera opción, pues significa simplemente continuar con lo que hemos estado haciendo esta última semana y media. Operar a contracorriente, a la espera de que los valores más débiles y tensos se derrumben después de tanta subida, como MERC, ORCT, ATEC, AFCE, CLUB...

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ATEC (NASDAQ). Siguiendo con la misma idea

Continuando con la idea desarrollada en MERC, ORCT y HUSA, hoy proponemos a ATEC (NASDAQ) para mañana.

Se trata de un valor muy similar a los anteriores, con una gran tensión entre precio y valor, cuya MACD-hist empieza a frenarse, el valor es históricamente más débil que el mercado, con divergencia bajista en force index.


Ponemos el objetivo en $5.50,cota actual de la media móvil lenta de la zona de valor y nivel de soporte relevante. El punto de entrada lo hemos fijado en $6.54 y el stop loss en $6.80.

La relación B/R (Beneficio/Riesgo) no es tan espectacular como en las operaciones anteriores ("sólo" es de 3.6) pero, aun así, resulta muy atractiva.

Por supuesto, el mercado está en la misma situación de tensión (obviamente, no tan acusada como en ATEC), por lo que esperamos un retroceso del índice S&P500.

Observando soportes y resistencias en el gráfico semanal, podemos ver cómo ahora el índice se encuentra en un terreno libre para ascender siguiendo la línea de menor resistencia hacia los 1235 puntos. Eso sí, esperamos un pequeño pullback alrededor de los 1150 para abrir posiciones largas.

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Cúando comprar acciones (y cuándo no)

Esta es una explicación muy sencilla, para que puedas decidir por ti mismo, cuándo es buen momento para comprar acciones y cuándo no debes hacerlo.

Continuamente, nos llegan consultas por diversos canales pidiendo recomendaciones para comprar. La mayoría de la gente se centra en qué comprar, cuando lo más importante es cuándo comprar.

Casi ni importa lo que compres. Si el mercado en general baja, lo más probable es que lo que tú hayas comprado baje también . Si todo el mercado sube, probablemente tus acciones suban, y ganes dinero.

La idea es comprar cuando las acciones estén baratas, cuando el mercado en general esté barato.

El problema es que tendemos a pensar que un precio bajo y un precio barato son la misma cosa, pero esto no es así. Las acciones siempre pueden bajar más o subir más de lo que lo han hecho nunca.

Por ejemplo, vemos que ciertas acciones han bajado mucho ¿Están baratas? No necesariamente. Puede que sí, pero también puede que no.

Tenemos métodos muy simples para saber si unas acciones (o todo el mercado) están baratas o caras.

Vamos a ver cómo hacer para saber si es buen momento para comprar o no:

En nuestro ejemplo, vamos a centrarnos en el supuesto de que tú quieras comprar acciones de una o varias sociedades españolas fuertes (¡Olvídate de los chicharros!)

Queremos esperar a que el mercado esté barato y comprar en ese momento. Cuando se ponga caro, venderemos las acciones.

Más adelante, explicamos cómo conseguir este gráfico, ahora fíjate qué sencillo es saber cuándo comprar y cuándo vender. Pincha en la imagen para ampliarla y lee los comentarios:

Pincha en la imagen para ampliar

Se trata del gráfico diario del índice del mercado español, el IBEX35. A este gráfico le hemos añadido debajo un indicador técnico llamado estocástico. Este indicador puede decirnos si el precio está caro o barato (que no siempre es lo mismo que alto o bajo).

Estas son las reglas:

• Si el estocástico está por debajo de la línea verde (20), el mercado está barato. Es un buen momento para comprar.
  

• Si el estocástico está por encima de la línea roja (80), el mercado está caro. Es un buen momento para vender.

• Entre las líneas verde y roja es mal momento para comprar o vender, tengas o no tengas acciones. No hagas nada.

• Por supuesto, lo peor de todo sería comprar cuando está caro y vender cuando está barato.

Aquí tienes, otra vez, el mismo gráfico del IBEX35 con el estocástico añadido debajo:


Puedes acceder a este gráfico cuando quieras (y tendrás la información actualizada), pinchando en este link.

La información del estocástico no es siempre fiable al 100%, puede darnos pistas equivocadas. No obstante, es mucho más fiable que los consejos del vecino del quinto o que, un día sin más, a ti te dé por pensar que es un buen momento para invertir en Bolsa.

Para evitar problemas con las señales falsas, es fundamental no permitir pérdidas de más del 2% en una posición. Al comprar tus acciones, pídele a tu broker que te ponga un stop loss un 2% por debajo de tu punto de entrada. De este modo, las pérdidas (de haberlas), serían muy contenidas.

Una forma especialmente conservadora de actuar en función del estocástico es la de comprar sólo cuando el indicador cruza de abajo a arriba la línea horizontal inferior (20) y vender en cuanto el estocástico asoma por encima de la línea superior (80).

Con esta sencilla estrategia, comprarás cuando es correcto y venderás cuando es correcto, incluso aunque luego el mercado se ponga aún más caro, o aún más barato.

Un consejo más: No compres chicharros. Compra valores fuertes, cuanto más fuertes mejor, como Inditex, Telefónica, Santander, BBVA...

Estos valores se portan de forma muy parecida al IBEX35 (los chicharros hacen lo que les da la gana) y, mirando el gráfico de antes, podrás predecir si, en general, todos los grandes españoles subirán o bajarán, si están caros o baratos. Así sabrás cuándo comprar y cuándo vender, sin importar demasiado si compras acciones de uno, de otro, o de varios a la vez (que sería lo mejor).

En cualquier caso, para que la estrategia propuesta funcione, el mercado debe ser alcista en general. No tiene demasiado sentido comprar acciones cuando la Bolsa cae mes tras mes.

La mejor forma para saber si la Bolsa sube o baja es buscar un gráfico del IBEX con información de, al menos, los dos últimos años y mirarlo desde lejos. (como este) Esto bastará para saber si, en términos generales, estamos subiendo o bajando.

Por supuesto, esta estrategia de compra y venta de acciones es un plan que proponemos de buena fe y entendemos como bueno, pero Novatos Trading Club no representa ningún servicio de asesoramiento financiero, por lo que no se responsabiliza de las ganacias o pérdidas en las que cada uno pueda incurrir siguiendo esta estrategia.

Si no entiendes algo, si discrepas, si estás de acuerdo, si tienes una idea, si te enfrentas a un problema ¡añade tu comentario!

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Situación del mercado a 13/III/2010

Tras un tiempo de indecisión, hemos regresado al máximo absoluto conseguido a primeros de este año, y parece que este regreso no se ha realizado con menos fuerza que el anterior. Esto es fundamental.

Aunque no estamos libres de sorpresas (el mercado siempre tiene el poder de darnos algún que otro susto), todo parece indicar que hemos llegado a este punto con la fuerza suficiente como para seguir subiendo. No obstante, este nivel de los 1150 puntos del S&P500 en el que nos encontramos ahora, es una cota de resistencia. Por ello, es de esperar que los precios se frenen, retrocedan un poquito y luego revienten al alza.

Así están las cosas esta semana. Es la hora de entrar, sólo falta el pistoletazo de salida.

¿Cómo haremos para saber cuándo es el momento de atacar?

Como siempre, estamos esperando a sincronizarnos con el mercado para buscar oportunidades (en este caso compradoras, pues vemos que la tendencia es alcista en la media móvil semanal, que está amarilla).

Así que, como solemos hacer, vamos a esperar a que nuestro oscilador se sature en la zona de sobreventa. En ese momento, rastrearemos los mercados en busca de valores para comprar (pues la tendencia es alcista). De este modo, entraremos cuando el mercado se haya puesto relativamente barato.

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Situación del mercado a 2/III/2010

Esta vez no tenemos que alejarnos para verlo claro: El mercado sigue siendo alcista.

Después de este traspiés del mercado global en el que dudamos de dónde estábamos, ahora vemos claramente que seguimos apuntando hacia arriba. Fíjate en que la media móvil semanal y el histograma de MACD se respaldan mutuamente. La primera dice "estamos subiendo", el segundo añade "los alcistas se están haciendo fuertes".

Esto no quiere decir que el mercado no se pueda desplomar con furia en cualquier momento, pero ahora tenemos un escenario técnico alcista y debemos actuar en consonancia con él.

Así, trataremos de comprar pullbacks (y no vender rallies) en cuanto llegue el momento adecuado.

¿Cuál es ese momento? Cuando el mercado esté sobrevendido.

Para saber que el mercado está sobrevendido (que es lo mismo que decir barato) nos fijamos en nuestro oscilador. En este caso tenemos uno muy sensible (Williams %R de 3 periodos). Esto es porque queremos aprovechar oportunidades a muy corto plazo. Si tuviésemos las miras puestas en movimientos más amplios, tendríamos que esperar a que osciladores más lentos (como, por ejemplo, el estocástico en su configuración por defecto) llegasen al umbral de sobreventa.

Como vemos en el gráfico, la próxima resistencia relevante la tenemos en 1150 (1146, realmente). Es posible que el precio no sea capaz de romperla y, en ese caso, es probable que se forme un doble techo con divergencia bajista.

Si esto sucediese, pese al sentimiento negativo que aflora cuando la Bolsa baja, estaríamos de enhorabuena, pues podríamos pensar en abrir cortos con una altísima confianza de que nos saldrían bien las cosas. Pero no adelantemos acontecimientos, pues eso lo veremos en su momento.

Una nota más: En el gráfico, sobre el histograma MACD está escrito "Ahora, alcistas en el poder". Esto no es del todo preciso. Que las barras del histograma sean azules (lado negativo) indica que los bajistas tienen todavía el control, pero el hecho de que se vayan acortando indica que están perdiendo poder. Los alcistas se lo están robando.

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