GBX (NYSE)

Acabamos de abrir largos en GBX (NYSE), pues nuestra orden condicionada de compra, de superarse $14.62, se acaba de ejecutar con un deslizamiento negativo de $0.04. Esto quiere decir que la orden de compra, aunque se disparó a $14.62, se ejecutó realmente a $14.66 (lo que nos perjudica porque hemos comprado mñas tarde).

Veamos el gráfico y entendamos el por qué de esa orden de compra:


Esta vez no hemos comprado en el rebote mismo, sino un poco más arriba, justo al pasar una resistencia importante. Hemos puesto una orden condicionada (stop de compra) y ésta se ha ejecutado porque GBX ha mostrado fortaleza.

¿De dónde viene esta fortaleza?

Fíjate en el gran picotazo negativo de force index. Significa pánico. Todo el mundo ha soltado sus acciones, que tanto prometían días atrás, cuando comprobaban con horror que el precio caía prácticamente hasta el punto donde habían comprado.

Sin embargo, a pesar del enorme volumen que se aprecia en la gráfica, a pesar del tremendo pico negativo en force index, la vela apenas sí se ha movido.

¿Cuál puede ser el motivo de que todo el mundo venda y el precio no caiga?

Que no todo el mundo vende. Lo que realmente sucede es que muchos con poco dinero (manos débiles) venden y pocos con mucho dinero (manos fuertes) compran, congelando así el movimiento del precio.

Dicho con otras palabras, el dinero inteligente ha entrado a precio de saldo y este valor está listo para subir.

Hemos comprado por encima de la resistencia de $14.55, para asegurarnos de que GBX tiene fuerza para llegar lejos, pues no vamos a muy corto plazo. Lo malo es que perdemos rentabilidad, lo bueno es que también perdemos riesgo.

Así pues, ya sabes por qué hemos comprado y porqué lo hemos hecho ahí.

Entrada: $14.62 (realmente, $14.66, por culpa del deslizamiento)
Stop loss: Por el momento, bajo soporte, en $12.26.
Objetivo: La gran resistencia en $19.64, que coincide con lo alto del canal.

El plan es llevar el stop loss a breakeven lo antes posible. En la resistencia de $18 ceñiremos el stop en cualquier caso.

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Force index. Cómo usar este indicador

El indicador force index (índice de fuerza) lo inventó el Dr. Alexander Elder, autor de varios libros altamente recomendados, entre los que destaca el que le ha hecho famoso, "Trading for a living". En este y otros de sus libros, Elder detalla cómo se utiliza su indicador.

Guiándonos por sus explicaciones, vamos a aclarar hoy qué representa force index y cómo aprovechar sus ventajas.

Como todos los buenos indicadores, force index, tiene una construcción muy sencilla. Se trata, simplemente, de graficar la pendiente entre los últimos dos precios, multiplicada por el volumen implicado.

Sin embargo, force index no se usa así, recién salida de la fórmula. Hay que aplicarle una media móvil (preferentemente, exponencial). Esta media puede ser muy corta, de 2 periodos, o medianamente larga, de 13 periodos (por ejemplo).

La EMA2 (media móvil exponencial de 2 periodos) de force index sirve para unas cosas y se utiliza de manera diferente que la EMA13.

En Novatos Trading Club solemos añadir el indicador force index en la parte inferior del gráfico diario como complemento de precisión para el estocástico. No añadimos force index puro, sino que representamos directamente sus dos medias móviles exponenciales de dos y trece periodos:


Comencemos por la EMA2:

Sirve para localizar el punto de entrada en nuestras operaciones. Si estuviésemos pensando en una operación a favor de la tendencia principal en el precio, se abrirían largos cuando la EMA2 de force index se hiciera negativa o se abrirían cortos cuando fuera aflorase al lado positivo.

A veces, también avisa para salir mostrando divergencias con el precio. Si los picos superiores de la EMA2 bajan, esto es, si el segundo es menos pronunciado que el primero, pero el precio sigue subiendo, force index nos está avisando de que el precio va a caer y de que es momento de cerrar largos. Al revés también sirve: Si los picos inferiores suben, es decir, el segundo es menos pronunciado que el segundo, aunque el precio siga bajando, quiere decir que el precio no tardará en virar al alza, por lo que recomienda cerrar cortos.

Respecto a la EMA13 de force index:

Esta media móvil de force index representa las alternancias en el poder entre alcistas y bajistas.
Si la EMA13 está normalmente por encima o por debajo de la línea de cero, indica que hay tendencia, alcista o bajista. Si está oscilando alrededor de esta línea, avisa de que estamos en un mercado lateral.

Así, si la EMA13 vuelve a marcar un pico en la misma mitad en la que estaba (positiva o negativa), quiere decir que lo más probable es que la tendencia continúe. Si se cambia de bando, suele marcar el final de una tendencia.

Además, las divergencias entre el precio y la EMA13 avisan de virajes fuertes en el precio.

Hay un caso especial, que es el de la divergencia alcista con un gran pico negativo de la EMA13 de force index.

Cuando aparece este pico hacia abajo en la EMA13, está señalando que el mínimo correspondiente en el precio se va a volver a alcanzar (o superar) pronto. Cuando esto sucede, muchas veces, se genera una divergencia con la EMA13, avisando de una importante subida.

Este es uno de los casos en los que el comportamiento humano no es simétrico (miedo/avaricia) y, en general, no sirve aplicarlo para grandes picos positivos que formen divergencias bajistas.


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ELE (España). Oportunidad.

Creemos que Endesa es una buena candidata para mañana.

Lo peor del gráfico, divergencias en estocástico y force index. Lo mejor, precio bien soportado sin resistencia inmediata.

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MQY (NYSE). Buscando un mínimo.

Como sabéis, últimamente estamos de pruebas. Hoy nos toca intentar cazar un mínimo, que si force index nos está indicando bien con ese picotazo negativo, habría ocurrido anteayer.

A favor, una insuperable relación Bº/Rº de 6.3 y una buena sustentación en el soporte actual. Sin restricciones para volar hasta el último máximo.

En contra: A pesar de que la MACD (bueno, su histograma) respalda últimamente a la EMA semanal, lo cierto es que hay numerosas divergencias en los indicadores.

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