Resultado de operaciones 7/VII/2010

Anteayer no tuvimos suerte, pero parece que ayer sí.

Realmente, la diferencia entre anteayer y ayer la marca el movimiento a contracorriente del S&P500 que ya esperábamos desde nuestro último análisis de la situación del mercado.


Por lo que parece, entrando anteayer nos estábamos adelantando a lo que sucedería al día siguiente. El problema es que una inusitada volatilidad en los precios nos disparó las órdenes de entrada y, de milagro, no nos disparó las de salida (salvo en el caso de HOG).

Después de este meneo, ayer las subidas fueron claras y recuperamos todo lo perdido el día anterior.

Por lo tanto, seguimos tanto en BID como en FCX y ha llegado la hora de ajustar el stop loss de FCX hasta el punto de breakeven. En nuestro caso, esto es subirlo hasta $60.94.

FCX:



BID:


Si no entiendes algo, si discrepas, si estás de acuerdo, si tienes una idea, si te enfrentas a un problema ¡añade tu comentario!

Resultado de operaciones 6/VII/2010

Ayer el mercado abrió fortísimo, pero poco después se deshinchó, dejando algunos cadáveres por el camino.

HOG: Estamos fuera. Nos saltó el stop loss en $21.52 en esta segunda oportunidad.

Más detalles de esta operación aquí.

BID: Ayer se disparó por fin la operación de Sotheby's. Al igual que HOG, empezó con mucha fuerza, pero luego se desinfló, lo que deja una vela feísima, que casi nos convence para cerrar la posición.



FCX: Y, para no desentonar con el resto, esta es otra que se disparó ayer que también deshizo buena parte del camino andado a lo largo del día.


Si no entiendes algo, si discrepas, si estás de acuerdo, si tienes una idea, si te enfrentas a un problema ¡añade tu comentario!

FCX (NYSE) Largos a contracorriente

Proponemos esta operación de compra (FCX, en el NYSE) a contracorriente:

Se trata de un nuevo toque al soporte de $58.66. Esta segunda vez, se ha cruzado un poquito más, haciendo saltar los stops de aquellos que se hayan pasado ciñéndolo, atendiendo a la vez anterior.

Además, los que hayan abierto cortos en la resistencia de $66.45, pensarán ahora en recoger beneficios antes de perderlo todo. Por otra parte, los que se hayan perdido la subida anterior desde el punto actual hasta la resistencia antes mencionada estarán deseosos de aprovechar esta nueva oportunidad; por lo tanto, pensamos que le toca subir y esa divergencia alcista de force index refuerza nuestra idea.

Objetivo: $66.45
Entrada: $59.90
Stop loss: $57.65

La relación B/R no es mala: 2.9

Me encantaría conocer tu opinión sobre esta operación.

Resultado de operaciones del 2/VII/2010

BID: La orden condicionada de compra no se disparó, fundamentalmente porque BID no subió ni un poco (todavía).

HOG: Harley Davidson se disparó en la apertura. Da la sensación de que a mucha gente le atrajo la enorme vela quieroynopuedo, que indicaba un clarísimo rechazo a que el precio siguiese bajando.

Una avalancha de compras acumuladas de la noche anterior llevaron momentáneamente el precio hasta algo por encima de dónde habíamos dejado nuestra orden de compra. Poco después, el valor inició una tendencia a la baja que podría salir en los libros de texto como ejemplo perfecto.

Ahí se acabó nuestro viaje en Harley; directamente desde el punto de compra hasta el stop loss, en pocos minutos.

Conforme avanzaba el día, esta tendencia bajista se fue frenando, formando un "rounded reversal" (viraje redondeado). Así pues, decidimos darle otra oportunidad a la empresa de motos y comprar si el precio rompía una determinada resistencia que estaba resultando imbatible a lo largo de la tarde (tarde española, mañana americana).

El precio rompió el techo intradiario y se desató toda una oleada de compras en cadena.

Lo cierto es que nos habríamos quedado contentos con esta re-entrada, a pesar de la primera operación fallida en HOG, si no fuera porque en los últimos minutos de la jornada, se produjo una fuerte recogida de beneficios tras el rally mencionado, lo que apagó bastante su brillo y nos deja la duda de si habremos asistido a una falsa ruptura, con la consiguiente implicación bajista.

Ahora tenemos el stop loss aún más ajustado que antes, en $21.52 y el objetivo de beneficios sigue siendo el mismo. Estamos dentro, aunque con la mosca detrás de la oreja.

Nota especial: Como agradecimiento por vuestro apoyo, por primera vez voy a compartir mis notas personales sobre esta operación con vosotros. Espero que a alguno le sirva de ayuda ver cómo documento mis operaciones.

Un saludo

Uxío Fraga

Planteamiento:

Durante el primer día:




Resumen:


Aspecto al final del primer día:

USA: Situación del mercado a 4/VII/2010

Hoy empezaremos fijándonos en el gráfico mensual del S&P500. Haremos esto porque estamos ante un posible punto de inflexión.

Como quizás ya sepas, los retrocesos de Fibonacci son niveles en los que suele haber soporte o resistencia. En ocasiones son obvios, y en otras no tanto.

La última vez que los 1.000 puntos en el S&P500 supusieron algo digno de mención fue en agosto de 2003. Eso es hace mucho tiempo y, salvo el valor psicológico del número redondo, no deberían influir gran cosa. No obstante, ahora coinciden con el retroceso de Fibonacci de 38.2%. Échale un ojo al gráfico.


Por otra parte, en el corto plazo estamos esperando una reacción al alza, pues la caída está hiper-extendida ahora mismo. De hecho, hemos planteado abrir compras en un par de valores (Harley Davidson y Sotheby's).

Mira los gráficos semanal y diario para ver el panorama a corto plazo:

Así que es posible que estemos a corto plazo en el posible punto de inflexión para un movimiento al alza a largo plazo. Si así fuera, podemos agarrarnos fuerte, porque pensando en ondas de Elliott, ahora tocaría una onda 3 de proporciones hipotéticamente salvajes (que estarían en consonancia con un buen apoyo de la tendencia de largo plazo en Fib 38.2%, por cierto).

De estar realmente en esta situación, podríamos decir que nos encontramos en un momento histórico para comprar a largo plazo. A grosso modo, pensaríamos en ver el S&P500 en 2.000 puntos para 2014 (burda estimación).

No obstante, las ondas de Elliott no dejan de ser un método predictivo del mercado. Rayan en la adivinación del futuro; cosa que no nos gusta nada.

Parece mucho más razonable centrarse en actuar conforme se desarrolla la situación del mercado que empeñarse en ver lo que uno sueña con ver.

Así pues ¿qué es lo que tenemos ahora?

Ahora tenemos al índice de referencia un poco indeciso. Frenando su caída, pero sin rebotar al alza.

En resumen:

Creemos que el próximo soporte relevante para el S&P500 está en 980 puntos, por lo que deberíamos centrarnos en aprovechar la caída hasta ahí. No obstante, observamos con cierta sorpresa que el índice se entretiene demasiado en el soporte actual de 1.010 - 1.030. En este momento, descubrimos que coincide un retroceso clave de Fibonacci con el nivel actual (Fib 38.2% = 1.008). Así que desconfiamos de que este frenazo no sea una breve pausa antes de continuar cayendo, sino un giro para el comienzo de una tendencia alcista de proporciones monstruosas.

Por lo tanto, seguimos pensando en ser alcistas a muy corto plazo, operando a contracorriente. Luego ya veremos.

¿Que este rebote alcanza y supera con fuerza la zona de valor? Estaremos asistiendo a un viraje al alza, por lo que pensaremos en abrir largos, ya a favor de tendencia.

¿Que el rebote alcanza la zona de valor y se detiene ahí? Estaremos listos para abrir cortos, a favor de tendencia, en busca de un nuevo viaje hacia la envolvente inferior del canal.

¿Que no hay rebote y se reanudan las caídas? Cancelamos nuestros largos a contracorriente y buscamos oportunidades de cortos.

No hay problema. Nosotros nos adaptamos a la película que el mercado nos vaya contando.

ESPAÑA: Situación del mercado a 3/VII/2010

El mercado español se encuentra ahora en un movimiento lateral, con mucho desorden, oscilando entre los 9.000 y los 10.100 puntos. Échale un ojo a los gráficos:

Pincha la imagen para ampliar

¿Qué podemos hacer aquí?

Pensar en comprar cuando nos encontremos cerca de 9000. Preferiblemente, dado que el IBEX35 es bajista a largo plazo, poniendo órdenes de compra por encima del precio actual, no vaya a ser que entremos y el mercado se hunda con nosotros.

Por supuesto, aunque hablamos del IBEX35, la idea es localizar valores más fuertes que el mercado en general, comprando cuando se asienten sobre un soporte.

Lo más frecuente es que los valores del IBEX35 se muevan todos al compás. Las diferencias que se marcan entre ellos surgen cuando, el día que toca subir, unos suben más y otros menos. Lo mismo cuando toca bajar.

Lo razonable es buscar para comprar los valores que más suben los días alegres y que mejor aguantan los días rojos. De este modo, cuando el IBEX se aproxima a soporte (9.000 puntos) sabemos que lo más probable es que suba durante la mayoría de los días siguientes. Si hemos encontrado valores más fuertes que el mercado, que se hayan asentado sobre un soporte relevante, tendremos muchas papeletas de disfrutar de subidas (hasta que el IBEX se estanque de nuevo, probablemente en la zona de 10.100).

Pongamos un ejemplo de esto que acabamos de explicar:

Aunque no estamos estrictamente en soporte en el IBEX (hemos dicho 9.000 y ya estamos algo alejados, en 9.250), imaginemos que sí lo estuviéramos.

Buscaríamos valores más fuertes que el mercado que estuviesen asentados en un soporte.

Para ver la fortaleza relativa de un valor respecto al mercado directamente sobre el gráfico (sin necesidad de fijarnos cada día que valores aguantan mejor las caídas), podemos añadir el indicador en ProRealTime de "Fuerza relativa (comparación)" o "Fuerza relativa de Mansfield (comparación)"; mejor este último, pues es un poco más sensible a los cambios.

Por poner el primer ejemplo que se me ocurre, fijémonos en OHL:


¿OHL es más fuerte que el mercado? Sí, pues su fortaleza relativa es mayor que cero.

¿OHL está sobre soporte? Sí. Hay un soporte medianamente relevante en 17.9€

Ponemos entonces una orden condicionada de compra un poco por encima de las últimas velas; por ejemplo, en 18.52€.

El stop loss lo pondríamos por debajo del soporte y el objetivo lo colocaríamos en la próxima resistencia.

Si todo se desarrolla con normalidad y el IBEX vuelve a subir rumbo a lo 10.100 puntos, es de esperar que OHL haga su recorrido paralelo al del IBEX entre 17.9€ y su próxima resistencia relevante, por ejemplo en 19.6€.

Si el IBEX se sigue hundiendo, entonces lo más probable es que OHL le copie, no subiendo ese pequeño hueco que tiene que cubrir para que se dispare nuestra orden de compra.

¿Has cazado la idea?

Me encantará conocer tus opiniones sobre el mercado español y la estrategia aquí propuesta.

BID (NYSE)

Nos gusta la casa de subastas Sotheby's (BID, en NYSE).

Se trata de otro planteamiento similar al de Harley Davidson.

La idea es aprovechar que parece que el precio está virando a alcista ahora que se apoya en un soporte relevante.

Igual que antes, no nos gusta ver cómo MACD grita que los bajistas imperan. Más que nada porque nosotros somos alcistas, aunque sea a corto plazo. No obstante, aunque no se muestra, MACD diario sí ha virado, mostrando que los bajistas mandan, pero menos que ayer.


¿El objetivo? La zona de valor ($28).

Cuidado con la resistencia intermedia en $26. Si llegamos a ella vivos la ignoraremos, salvo que veamos que el precio se entretiene demasiado en ella, en cuyo caso vendemos y nos vamos a casa, especialmente si apareciese una divergencia en el oscilador.

Pondremos el stop en un lugar relativamente seguro: $21.90.

La entrada la ajustaremos más, en aras de un buen ratio Beneficio/Riesgo de 2.8, ciñéndola a $23.50, un poco por encima de las dos últimas velas.

Esta operación es teóricamente menos intersante que la de Harley Davidson pues, por un lado, en la otra es evidente el viraje, mientras que en esta sólo vemos un frenazo del precio. Además, aunque en esta también hay una divergencia alcista en el oscilador, ésta es microscópica.

Comparte tu opinión sobre esta operación. Lo agradeceremos todos.