HOG (NYSE)

Trataremos de comprar Harley-Davidson (HOG, en NYSE), buscando el retorno a la zona de valor.

A favor: Se ha formado una vela quieroynopuedo sobre un soporte relevante. Esto coincide con el borde inferior del canal.

Ademas tenemos una pequeña divergencia alcista en el oscilador (Williams %R).

En contra: En ningún momento, MACD semanal manifiesta que los bajistas estén perdiendo fuerzas, sino todo lo contrario.

Operativa: Por un lado queremos minimizar riesgo, por el otro maximizar el beneficio potencial. Como ya sabemos, necesitamos aplicar una solución de compromiso.

Siendo la última vela tan larga, no podemos poner el stop por debajo de ésta y aún así conservar una buena relación Beneficio/Riesgo. Recordemos que tenemos el objetivo en la próxima resistencia relevante y zona de valor; particularmente en $25.55. Como esto es fijo, dónde pongamos el stop influye mucho en este ratio.

Hemos decidido poner el stop a medio camino de la larga sombra de la quieroynopuedo. Consideramos que fijarlo en $21.74 podría estar bien.

Por otra parte, no queremos comprar ya, sin más. Sino que queremos que el precio suba un poco, para demostrar su valía. Así, pondremos nuestra orden de compra por encima de la última vela (aunque no un tick por encima, sino un poco más alejado). Entrar en $22.52 nos parece adecuado.

Esto nos deja una relación Beneficio/Riesgo de 3.9, que no está mal, en una operación de riesgo moderado.

¿Cómo lo ves tú?

Situación del mercado a 1/VII/2010

Hoy el mercado empezó cayendo agresivamente. Después se dio la vuelta (sobre soporte), cerrando prácticamente en el punto de partida.

Así pues, buscaremos oportunidades de compra a corto plazo para aprovechar los movimientos a contracorriente.

Si no entiendes algo, si discrepas, si estás de acuerdo, si tienes una idea, si te enfrentas a un problema ¡añade tu comentario!

Situación del mercado a 30/VI/2010

Tras romper el soporte de 1040 puntos, el S&P500 tiene espacio de sobra para caer.

Actualmente, estamos en 1030, punto de apoyo en noviembre 2009, lo que lo convierte en soporte ahora mismo.

El próximo soporte relevante está entre 980 y 1000 puntos. No obstante, hay un soporte intermedio menos duro en 1020.

Examina la imagen para ver en qué nos fijamos para sentirnos bajistas.

Conclusión: Vamos a buscar oportunidades para abrir cortos.

¿Tú que opinas?

Actualización: Después de mucho buscar, no hay nada que nos convenza. Así que lo dejamos correr.

La recomendación de Ideas de Trading

Ideas de Trading es una empresa de asesoramiento financiero con un equipo de analistas profesionales capaces de poner en tu móvil y en tu email lucrativas oportunidades de trading en tiempo real.

Ideas de Trading tiene hoy la cortesía de presentarnos gratuitamente una de las recomendaciones del día que envían a sus clientes:

Valor: Coca Cola (KO, en NYSE)

Posición: Vendido

Entrada: $50.43

Stop: $50.95

Objetivo: $49.71

Benefíciate de los enormes descuentos que hemos conseguido con Ideas de Trading

Aprendizaje automático. El StockReview

Si no es la primera vez que te pasas por esta web, ya sabrás lo importante que es aprender de los errores para poder evolucionar en la aventura de la especulación en Bolsa.

En los mercados, no basta con poner el dinero a tontas y a locas, hay que hacerlo bien y, sobre todo, aprender mucho de cada vez.
Los errores en la Bolsa se pagan muy caros y no es cosa de repetirlos una y otra vez.

Por eso, un aprendiz de trader tiene que saber en qué acertó y en qué se equivocó en todas y cada una de sus operaciones.

¿El problema? Que después de un par de meses, uno no recuerda los detalles de cada operación y las lecciones aprendidas tienden a esfumarse. Así pues, documentar bien las operaciones es clave, pero más importante todavía es anotar bien qué ha sucedido y qué se puede aprender de ello.

No lo vamos a negar. La tarea de anotarlo todo siendo rigurosos es un auténtico incordio.

Por fortuna, en Novatos Trading Club hemos desarrollado la solución al problema: El StockReview.

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StockReview es un sistema que te ayudará a llevar un control milimétrico de cada una de tus operaciones a la velocidad del rayo.

En esencia, se trata de una plantilla en la que sólo tienes que responder a unas pocas preguntas. Al contestarlas, sabrás qué es lo que has hecho bien y en qué has fallado, tendrás un resumen visual de la operación y sabrás si estás listo para archivarla con la garantía de haber avanzado como trader. Lo mejor de todo es que, meses más tarde, podrás revisar la operación con sólo un vistazo al StockReview.

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Situación del mercado a 27/VI/2010

Ya empieza a ser una costumbre plantear nuestros análisis del mercado español y americano el fin de semana ¡Vamos a ello!

Mercado español (IBEX35 semanal y diario):

El mercado español se muestra totalmente bajista a medio plazo (gráfico semanal, de la izquierda) y alcista a corto plazo (gráfico diario, de la derecha).

En el gráfico semanal vemos como el precio ha regresado hasta la media móvil (que indica en consenso del valor real). Siendo estrictos, ahora le tocaría alejarse de nuevo, precipitándose hasta los 8000 puntos, aproximadamente.

Sólo queda una cuenta pendiente que no nos impide convencernos de esa bajada, y es la importantísima divergencia alcista en MACD semanal, que todavía no ha traído consecuencias apreciables. No es una divergencia de libro (no hay barras verdes entre las rojas, pero casi.

No obstante, el gráfico diario nos muestra una película distinta. En éste, se puede observar que las medias móviles se han cruzado, abriendo una nueva zona de valor alcista.

Además, sabemos que, en tendencias bajistas, el precio cae desde la zona de valor hasta el borde inferior del canal y, desde ahí, rebota de nuevo hasta la zona de valor. En este caso, ha cruzado la zona de valor, invirtiendo su carácter. El cambio en la tendencia quedará confirmado cuando el precio se aproxime a la envolvente superior del canal. Ya veremos qué sucede.

Nota curiosa: Si trazamos la rejilla de Fibonacci, podemos ver que la ultima vela, una nifunifá, que muestra indecisión, se mueve entre el 38% y el 50%. Si se produjera aquí un rebote al alza, podríamos esperar el principio de una sana tendencia para arriba.

La idea de la rejilla de Fibonacci es que, si rebota en la línea amarilla es perfecto, si lo hace en la azul es correcto y, si lo hace por debajo de la naranja, todo esto ha sido una falsa alarma (con la correspondiente implicación bajista).


Mercado norteamericano (S&P500 semanal y diario):

El mercado USA es más sencillo y más claro que el español; al menos, en apariencia.

El gráfico semanal, nos dice sin titubeos que, a medio plazo, el mercado americano es bajista. Además no hay divergencia por parte de MACD, sino confirmación. Hay más fuerza para caer que antes.

EL gráfico diario nos cuenta un poco la misma película. Bajista, con el correspondiente rebote en la zona de valor. Lo lógico es que el índice continúe cayendo hasta aproximadamente los 1000 puntos (superando mínimos, sí).

Aunque en el gráfico diario del S&P500 también hay una vela de indecisión (posible punto de viraje al alza) este swing no ha sido capaz de cruzar la zona de valor y su retroceso de Fibonacci se situa en el 61.8%, lo que nos muestra mayor debilidad que el IBEX en la misma situación.

Y esto es todo por ahora. Estaré encantado de conocer vuestras opiniones.

Escucha a tu gráfico: Intoxicación por indicadores

Es un hecho irrefutable que demasiada información desinforma.

Cuando el aprendiz de trader descubre los indicadores queda maravillado, pues podrá dejar de pensar ciertos aspectos y le bastará con consultarlos en los indicadores correspondientes.

Esto es genial... pero es un error.

Los indicadores son resúmenes visuales de lo que el precio y el volumen ya nos han contado. Sintetizan información parcial para que sea más fácil procesarla. Pero esta síntesis trae algunos problemas:

• Le damos excesiva importancia al indicador, de modo que terminamos considerando al precio casi como un indicador más, cuando en realidad es la fuente de información.

• Los indicadores emiten señales que pueden ser falsas o mal interpretadas por nosotros. Está en nuestra mano interpretar las señales buenas correctamente y tener un sistema capaz de lidiar con las malas sin arruinarnos.

• Varios indicadores pueden entrar en conflicto, recomendando posturas opuestas.

• Algunos indicadores precisan de un ajuste fino para ser de utilidad. En caso contrario, pueden estar contando una historia inventada.
  

• Uno tiende a aferrarse a sus indicadores, lo que provoca una dependencia excesiva y una pérdida de confianza.
  

Sí. Estamos intoxicados con tanto indicador ¿Y lo peor de todo? Nos hemos embrutecido. Hemos perdido parte de nuestro olfato para el precio.

Pero no es el fin del mundo. Con un poquitín de voluntad, podremos aprender a escuchar a nuestro gráfico y dejar que nos cuente lo que está sucediendo.

Ha llegado la hora de centrarnos en la raíz del problema: Vamos a poner toda nuestra atención en leer lo que realmente muestra el gráfico y no en lo que queremos ver.

Los americanos llaman a esto "price action". Fijarse en lo que hace el precio. Ni más ni menos. Ni siquiera necesitamos atender al volumen.

Así pues, iniciamos con este artículo la serie "Escucha a tu gráfico". En ellos aprenderemos a fijarnos en lo que de verdad tenemos que fijarnos. Pondremos a los indicadores en el lugar que les corresponde (de ayudantes puntuales) y entrenaremos el ojo para fijarnos en lo que no todo el mundo se fija.

¿Qué te parece la idea?